Palantir Technologies the King of AI Among Cloud SaaS Stocks

Palantir ... εδώ ...

Διαπραγματεύεται στο NYSE με τον κωδικό PLTR ... εδώ ....

Presentation Palantir ... εδώ ...
Investors Palantir ... εδώ ... 

Αριθμός μετοχών : Σύνολο 2.239.453.784 μετοχές

• 2.142.323.448 είναι μετοχές Κατηγορίας Α και
• 96.125.336 είναι μετοχές Κατηγορίας Β
• 1.005.000 είναι μετοχές Κατηγορίας F

Κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Α έχει δικαίωμα μίας ψήφου, ενώ κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Β δικαιούται 10 ψήφους.

Τομέας : Εφαρμογές Λογισμικού - Τεχνητή Νοημοσύνη
Αριθμός εργαζομένων : 3.661

IPO : 7,25 - 10 δολάρια ανά μετοχή. Έναρξη διαπραγμάτευσης 30 Σεπτεμβρίου του 2020.
Η Palantir κυκλοφόρησε στο χρηματιστήριο μέσω απευθείας εισαγωγής, που σημαίνει ότι δεν βασιζόταν σε ασφαλιστές για την αξιολόγηση της ζήτησης και τον καθορισμό τιμής. Η απευθείας εισαγωγή στο χρηματιστήριο περιλαμβάνει μόνο την πώληση υφιστάμενων μετοχών και δεν αντλείται νέο κεφάλαιο.
Η μετοχή άνοιξε στα 10 δολάρια, ενώ μια τιμή αναφοράς που εισήγαγε το NYSE ήταν τα 7,25 δολάρια ανά μετοχή, η οποία θα αποτιμούσε την εταιρία σχεδόν σε 16 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι τιμές αναφοράς είναι οδηγοί για τους επενδυτές, αλλά δεν υπαγορεύουν πως θα ανοίξει η μετοχή.

Δραστηριότητα
Η Palantir είναι μια Αμερικάνικη εταιρία τεχνολογίας που ειδικεύεται στην ανάλυση μεγάλων δεδομένων (big data). Αυτό σημαίνει ότι παίρνει τεράστιες ποσότητες πληροφοριών από διάφορες πηγές (όπως κυβερνητικές βάσεις δεδομένων, κοινωνικά δίκτυα,  δορυφορικές εικόνες κ.λ.π.) και τις επεξεργάζεται με τη βοήθεια πολύ ισχυρών υπολογιστών και αλγορίθμων. Η τεχνολογία της επιτρέπει σε κυβερνήσεις, επιχειρήσεις και άλλους οργανισμούς να συλλέγουν, να οργανώνουν και να αναλύουν τεράστιες ποσότητες πληροφοριών από διάφορες πηγές, όπως βάσεις δεδομένων, κοινωνικά μέσα και άλλες.

Η Palantir μπορεί να συλλέξει δεδομένα από μια ποικιλία πηγών, τόσο εσωτερικών όσο και εξωτερικών. Τα δεδομένα οργανώνονται σε μια ενιαία πλατφόρμα, καθιστώντας πιο εύκολα προσβάσιμα και αναλυτικά. Η πλατφόρμα της Palantir χρησιμοποιεί αλγορίθμους μηχανικής μάθησης για να αναλύσει τα δεδομένα και να εντοπίσει μοτίβα, τάσεις και ανωμαλίες. Τα αποτελέσματα της ανάλυσης παρουσιάζονται με τη μορφή γραφημάτων και άλλων οπτικοποιήσεων, καθιστώντας τα να είναι κατανοητά ευκολότερα.   

Η Palantir είναι σημαντική στην :

• Λήψη αποφάσεων, καθώς βοηθά τους οργανισμούς να λαμβάνουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις, αξιοποιώντας τις πληροφορίες που αποκτώνται από την ανάλυση των δεδομένων.
• Αντιμετώπιση των απειλών, αφού η τεχνολογία της Palantir χρησιμοποιείται από κυβερνήσεις και υπηρεσίες πληροφοριών για την καταπολέμηση της τρομοκρατίας, του οργανωμένου εγκλήματος  και άλλων απειλών.
• Επιχειρηματική αποτελεσματικότητα, καθώς οι επιχειρήσεις μπορούν να χρησιμοποιήσουν την Palantir για να βελτιώσουν τις λειτουργίες τους, να εντοπίσουν νέες ευκαιρίες και να μειώσουν τα κόστη τους. 
  

Η Palantir συνεργάζεται κυρίως με κυβερνήσεις και οργανισμούς ασφαλείας, αλλά και με μεγάλες εταιρίες. Οι πελάτες της χρησιμοποιούν το λογισμικό της για να :

• Καταπολεμήσουν το έγκλημα, αφού η Palantir βοηθά τις αστυνομικές αρχές να εντοπίσουν εγκληματικές δραστηριότητες, να αναλύσουν μεγάλες ποσότητες δεδομένων από κάμερες ασφαλείας και να προβλέψουν μελλοντικά εγκλήματα.
• Διαχειριστούν κρίσεις, καθώς η εταιρία έχει χρησιμοποιηθεί για την αντιμετώπιση φυσικών καταστροφών, όπως σεισμοί και τσουνάμι, καθώς και για την καταπολέμηση επιδημιών.
• Βελτιστοποιήσουν τις επιχειρήσεις, αφού πολλές εταιρίες χρησιμοποιούν το λογισμικό της Palantir για να βελτιώσουν την εφοδιαστική αλυσίδα τους, να αναλύσουν τις πωλήσεις και να να εντοπίσουν νέες ευκαιρίας αγοράς. 
  

Παρά τα οφέλη της Palantir, η εταιρία έχει δεχθεί και άσχημες κριτικές. Μερικές από τις ανησυχίες που έχουν εκφραστεί περιλαμβάνουν :

• Προστασία προσωπικών δεδομένων, αφού η συλλογή και η ανάλυση μεγάλων ποσοτήτων δεδομένων εγείρει ζητήματα σχετικά με την προστασία της ιδιωτικής ζωής.
• Διαφάνεια : Η Palantir έχει κατηγορηθεί ότι δεν είναι αρκετά διαφανής σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο χρησιμοποιεί τα δεδομένα.
• Εφαρμογές στην επιτήρηση : Η τεχνολογία της Ρalantir έχει χρησιμοποιηθεί για σκοπούς επιτήρησης, γεγονός που έχει προκαλέσει ανησυχίες σχετικά με τις πιθανές καταχρήσεις της. 
  

Η Palantir ιδρύθηκε το 2003 και έχει την έδρα της στο Ντένβερ του Κολοράντο και είναι μια εταιρία ισχυρής τεχνολογίας με σημαντικές δυνατότητες. 
Η Palantir Technologies κατασκευάζει και αναπτύσσει πλατφόρμες λογισμικού για την κοινότητα πληροφοριών για να βοηθήσει σε έρευνες και τις επιχειρήσεις κατά της τρομοκρατίας. Αργότερα επεκτάθηκε και συνεργάζεται με εμπορικές επιχειρήσεις, οι οποίες συχνά αντιμετώπιζαν ουσιαστικά παρόμοιες προκλήσεις όσον αφορά την εργασία με δεδομένα.    

Η Palantir έχει δημιουργήσει τέσσερις κύριες πλατφόρμες λογισμικού, τις Gotham, Foundry, Apollo και την Πλατφόρμα Τεχνητής Νοημοσύνης (AIP).
Το Palantir Gotham είναι μια πλατφόρμα λογισμικού που επιτρέπει στους χρήστες να εντοπίζουν μοτίβα κρυμμένα βαθιά μέσα σε σύνολα δεδομένων, που κυμαίνονται από πηγές πληροφοριών σημάτων έως αναφορές από εμπιστευτικούς πληροφοριοδότες, καθώς και διευκολύνει την μεταφορά μεταξύ αναλυτών και επιχειρησιακών χρηστών, βοηθώντας τους χειριστές να σχεδιάσουν και να εκτελέσουν πραγματικές απαντήσεις του κόσμου σε απειλές που έχουν εντοπιστεί εντός πλατφόρμας. 
Για πάνω από μία δεκαετία η Gotham έχει ανακαλύψει πληροφορίες για παγκόσμιες υπηρεσίες άμυνας, την κοινότητα πληροφοριών, οργανισμούς αρωγής σε περιπτώσεις καταστροφών και όχι μόνο.

Το Palantir Foundry είναι ένα κεντρικό λειτουργικό σύστημα όχι μόνο για μεμονωμένα ιδρύματα αλλά και για ολόκληρες βιομηχανίες. Είναι μια πλατφόρμα που μεταμορφώνει τους τρόπους λειτουργίας των οργανισμών δημιουργώντας ένα κεντρικό λειτουργικό σύστημα για τα δεδομένα τους και επιτρέπει στους μεμονωμένους χρήστες να ενσωματώνουν και να αναλύουν τα δεδομένα που χρειάζονται σε ένα μέρος.

Το Palantir Apollo, ξεκίνησε να προσφέρει εμπορική λύση το 2021. Επιτρέπει στους πελάτες του να εκτελούν το λογισμικό τους σχεδόν σε οποιοδήποτε περιβάλλον. Είναι ένα ενιαίο επίπεδο ελέγχου που συντονίζει τη συνεχή παράδοση νέων λειτουργιών, ενημερώσεων ασφαλείας και διαμορφώσεων πλατφόρμας, συμβάλλοντας στη διασφάλιση της συνεχούς λειτουργίας κρίσιμων καταστάσεων.

Το Palantir Artificial Intelligence Platform (ΑΙΡ) που παρέχει ενοποιημένη πρόσβαση σε ανοικτού κώδικα, αυτο-φιλοξενούμενα και εμπορικά μοντέλα μεγάλων γλωσσών (LLΜ) που μπορούν να μετατρέψουν τις ενέργειες και τις διαδικασίες των οργανισμών σε εργαλεία για ανθρώπους και πράκτορες που βασίζονται στο LLM.

Το 2023 άρχισε η Palantir να αναπτύσσει την AIP, η οποία έχει σχεδιαστεί για πελάτες σε όλο τον εμπορικό και κυβερνητικό τομέα, δίνοντας τους τη δυνατότητα να αντλούν αξία από τις πρόσφατες ανακαλύψεις στην τεχνητή νοημοσύνη μέσω του συνδυασμού των υπαρχουσών πλατφορμών λογισμικού της εταιρίας με παραγωγικά μοντέλα ΑΙ. Το ΑΙΡ επιτρέπει στους χρήστες να διευκολύνονται στη λήψη αποφάσεων εντός των νομικών, δεοντολογικών και ασφαλείας περιορισμών που απαιτούν.

Το palantír είναι μια από τις πολλές άφθαρτες κρυστάλλινες μπάλες από το μυθιστόρημα επικής φαντασίας "Ο Άρχοντας των Δαχτυλιδιών" του Tolkien. Η λέξη προέρχεται από το palan που σημαίνει «μακριά» και το tir που σημαίνει «προσέχω».
Τα Palantir είναι σφαιρικοί λίθοι, μερικές φορές ονομάζονται και "seeing stones" πέτρες που βλέπουν. Αυτές οι πέτρες είχαν μαγικές ιδιότητες, επιτρέποντας σε όποιον τις κατείχε να βλέπει μακρινά μέρη και γεγονότα.

Οι ιδρυτές της Palantir είναι :

• Peter Τhiel : Ίσως το πιο γνωστό όνομα από τους τρεις ιδρυτές, ο Πίτερ Τίλ είναι ένας επιχειρηματίας και επενδυτής που έχει παίξει σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη της Silicon Valley. Είναι γνωστός για την επένδυσή του στην PayPal και για την υποστήριξή του σε πολιτικά συντηρητικές θέσεις. Ο Τίλ έχει μια έντονη προσωπικότητα και οι απόψεις του συχνά προκαλούν συζητήσεις.
• Alex Carp είναι ο διευθύνων σύμβουλος της Palantir και ένας από τους βασικούς αρχιτέκτονες του λογισμικού της εταιρείας. Έχει ένα ακαδημαϊκό υπόβαθρο στις ανθρωπιστικές επιστήμες και έχει εκφράσει ενδιαφέρον για τη φιλοσοφία και την ιστορία.
• Stephen Cohen : Ο Στίβεν Κοέν είναι ένας άλλος από τους ιδρυτές της Palantir και έχει διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη της εταιρείας. Έχει ένα ισχυρό τεχνικό υπόβαθρο και έχει εργαστεί σε διάφορες εταιρείες τεχνολογίας πριν από την ίδρυση της Palantir.

Στα 42 δολάρια η Palantir έχει κεφαλαιοποίηση 94 δισεκατομμύρια δολάρια και με εκτιμώμενα έσοδα 2,746 δισεκατομμύρια δολάρια για το 2024, διαπραγματεύεται με αναλογία τιμή/πωλήσεις = 34. Με P/S=34 θα μπορούσε να πει κάποιος ότι η αποτίμηση της Palantir είναι απαιτητική και ίσως να είχε δίκιο. Όμως η αγορά αποτιμά την Palantir με τόσο υψηλό P/S επειδή βλέπει πως η εταιρία θα έχει εκθετική ανάπτυξη. Ας μελετήσουμε τα δεδομένα της Palantir να δούμε κατά πόσο είναι πιθανό να αποδώσει την εν λόγω ανάπτυξη.

Κανόνας του 40
Ο κανόνας του 40 είναι μια χρηματοοικονομική μέτρηση που χρησιμοποιείται κυρίως στους τομείς της τεχνολογίας και του λογισμικού ως υπηρεσίας (SaaS) για την αξιολόγηση της ισορροπίας μεταξύ ανάπτυξης και κερδοφορίας και συνεπώς χρησιμεύει ως μια καλή περίληψη της κερδοφορίας μιας εταιρείας. Για να υπολογιστεί ο κανόνας του σκορ 40, προσθέτουμε ρυθμό αύξησης εσόδων και περιθώριο κέρδους. Αν αυτές οι μετρήσεις προστεθούν και προκύψει αποτέλεσμα 40 ή παραπάνω, οι πιθανότητες είναι πολύ καλές η εν λόγω εταιρεία να διαθέτει εκείνα τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα ώστε να δημιουργήσει ισχυρό διάδρομο ανάπτυξης. Όπως θα δούμε παρακάτω, η βαθμολογία του Palantir έχει ξεπεράσει το 40 εδώ και αρκετό καιρό.

Η  Palantir με αύξηση πωλήσεων 27% και προσαρμοσμένο περιθώριο λειτουργίας 37% έχει score40 = 64. Είναι προφανές ότι η Palantir ξεπερνάει το 40% εύκολα και το score40 αυξάνεται επειδή τα ψηφιακά της δίδυμα είναι χρόνια μπροστά από τους ανταγωνιστές της αγοράς. Έτσι είναι ευκολότερο για την Palantir να αναπτυχθεί, καθώς οι πελάτες της δεν προτιμούν απλώς την εταιρία, αλλά τη χρειάζονται ακόμη περισσότερο προκειμένου να ανταγωνιστούν στους αντίστοιχους κλάδους τους και τομείς τους την αγορά.

Η Adobe (ADBE) έχει βαθμολογία 51, η Saleforce (CRM) έχει βαθμολογία 38 και η CrowdStrike (CRWD) έχει βαθμολογία 37.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ αυτές οι εταιρίες έχουν βαθμολογίες χαμηλότερες από της Palantir για διάφορους λόγους, η επίτευξη όλο και υψηλότερης βαθμολογίας γίνεται όλο και πιο δύσκολη. Οι εταιρίες με υψηλή βαθμολογία στον κανόνα των 40 πρέπει να διατηρούν είτε πολύ υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης είτε πολύ υψηλά περιθώρια κέρδους. Οι περισσότερες εταιρίες τείνουν να υπερέχουν σε έναν τομέα, αλλά όχι και στους δύο. Ωστόσο, η Palantir αυτή τη στιγμή επιτυγχάνει καλές βαθμολογίες και στα δύο συστατικά.

Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η αύξηση των εσόδων της Palantir (δείτε πιο κάτω τις εκτιμήσεις των αναλυτών) θα συνεχίσει να ξεπερνά το 20% ετησίως τουλάχιστον μέχρι το 2027, κάτι που θα στηρίξει περαιτέρω τη θέση της εταιρίας απέναντι στον κανόνα των 40, ακόμη και αν τα περιθώρια κέρδους σταθεροποιηθούν.

AIP Bootcamps … εδώ …
Τα AIP Bootcamps είναι εντατικά, πρακτικά σεμινάρια που προσφέρονται από την Palantir, με εξειδίκευση στην ανάλυση μεγάλων δεδομένων και την τεχνητή νοημοσύνη. Αυτά τα bootcamps είναι σχεδιασμένα για να βοηθήσουν τις εταιρίες να κατανοήσουν πώς μπορούν να εφαρμόσουν την τεχνητή νοημοσύνη (AI) σε κρίσιμες για την αποστολή τους λειτουργίες.

Μέσω των AIP Bootcamps:

• Επιτυγχάνεται η κατανόηση της εφαρμογής της AI, αφού τα bootcamps εξηγούν με απλό τρόπο πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την AI για να βελτιώσετε τις διαδικασίες της εταιρείας σας.
• Εξοικείωση στην ανάπτυξη αρχικών εφαρμογών AI, καθώς θα μάθετε πώς να δημιουργήσετε τις πρώτες σας εφαρμογές AI χρησιμοποιώντας το λογισμικό της Palantir.
• Εκπαιδεύονται οι χρήστες να χρησιμοποιήσουν τις νέες εφαρμογές AI στην καθημερινή τους εργασία.

Τα AIP Bootcamps είναι αποτελεσματικά λόγω της γρήγορης υλοποίησης τους, της εστίασης σε συγκεκριμένες ανάγκες κάθε εταιρείας, ώστε να μπορούν να λύσουν συγκεκριμένα προβλήματα και της πρακτικής εμπειρίας, καθώς οι συμμετέχοντες αποκτούν πρακτική εμπειρία με το λογισμικό της Palantir και τις δυνατότητες της AI.

Τα AIP Bootcamps είναι μια εξαιρετική ευκαιρία για τις εταιρίες να ξεκινήσουν το ταξίδι τους στον κόσμο της τεχνητής νοημοσύνης και να βελτιώσουν τις επιχειρηματικές τους διαδικασίες και απευθύνονται σε εταιρείες από διάφορους κλάδους που ενδιαφέρονται να αξιοποιήσουν τις δυνατότητες της τεχνητής νοημοσύνης.

Τα τελευταία τρίμηνα, μεγάλο μέρος της εστίασης της εταιρείας έχει δοθεί στην επιτάχυνση της δημιουργίας πρωτοτύπων μέσω του AIP Bootcamps.
Όπως θα δούμε και στη συνέχεια όλα τα οικονομικά μεγέθη της Palantir βελτιώνονται ραγδαία καθώς τα προϊόντα της εταιρίας είναι πλέον ευκολότερα στην πώληση και στην εγκατάσταση γεγονός που οδηγεί σε συνεργασία με περισσότερες επιχειρήσεις και κατά συνέπεια σε υψηλότερα κέρδη.

Το δεύτερο τρίμηνο η Palantir έκλεισε 96 συμφωνίες αξίας τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Από αυτές, οι 33 είχαν αξία 5 εκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο, ενώ οι 27 άξιζαν τουλάχιστον 10 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, πολλές από αυτές τις συμφωνίες υπογράφηκαν μέσα σε λίγες μόνο εβδομάδες από μια επιτυχημένη συνεδρία boot camp.

Το επόμενο γράφημα δείχνει ότι οι προσθήκες πελατών της Palantir ανά τρίμηνο αυξάνονται γρήγορα από το 1ο τρίμηνο του 2023.

Μόλις πριν από τέσσερα χρόνια (δεύτερο τρίμηνο 2020) η Palantir είχε 14 εμπορικούς πελάτες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο αριθμός των πελατών στην εμπορική αγορά των Η.Π.Α. το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθε σε 295 παρουσιάζοντας μια αύξηση 83,23% από τους 161 το δεύτερο τρίμηνο του 2023 και κατά 11,19% από τους 262 του προηγούμενου τριμήνου.

Πλέον οι εμπορικοί πελάτες των Η.Π.Α. αντιπροσωπεύουν το ήμισυ του συνόλου των πελατών της Palantir.

Ωστόσο σύμφωνα με τα σχόλια της διοίκησης κατά τη διάρκεια της κλήσης κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024, η Palantir εστιάζει πλέον συγκεκριμένα στη μείωση του χρόνου από το πρωτότυπο στην παραγωγή.

Λέει ο συνιδρυτής και CEO της Palantir Alex Karp
Η ανάπτυξή μας στις εμπορικές και κρατικές αγορές έχει οδηγηθεί από ένα αδιάκοπο κύμα ζήτησης από πελάτες για συστήματα τεχνητής νοημοσύνης που υπερβαίνουν τα απλά επιτελεστικά και ακαδημαϊκά συστήματα.
Τα μεγάλα γλωσσικά μοντέλα που έχουν μπερδέψει τον κόσμο θα είναι ικανά να μεταμορφώσουν το έργο μιας πολυεθνικής επιχείρησης ή μιας υπηρεσίας άμυνας μόνο εάν η δύναμή τους απελευθερωθεί στο πλαίσιο ενός εταιρικού συστήματος λογισμικού που έχει άποψη για τον κόσμο, την ιδιοσυγκρασία του και που αντιλαμβάνεται τα αντικείμενα, τη λογική τους και τη φυσική τους ύπαρξη.

Τα μοντέλα με τρισεκατομμύρια παραμέτρους μπορεί να μπορούν να μιμηθούν άψογα τον Γκαίτε, αλλά χωρίς περισσότερες εξειδικεύσεις, προσθέτουν μικρή αξία στην επιχείρηση. Έχουν γεννηθεί σε αυτόν τον κόσμο χωρίς καμία αίσθηση του περιγράμματος ή της λογικής του, δίχως να έχουν αντίληψη της πραγματικότητας και των βασικών γεγονότων, πόσο μάλλον τη συλλογική γνώση και τη διορατικότητα των λειτουργιών ενός οργανισμού με μισό εκατομμύριο υπαλλήλους.
Τα γλωσσικά μοντέλα που έχουν τραβήξει τη συλλογική μας προσοχή έχουν την ικανότητα να προσεγγίζουν την αλήθεια. Είναι απίστευτα ικανοί πιθανολογικοί κινητήρες που ωστόσο έχουν ελάχιστη έμφυτη αίσθηση του βορρά ή του νότου και παλεύουν από μόνοι τους να λύσουν πολύπλοκα αναλυτικά προβλήματα. Τέτοια μοντέλα είναι απαραίτητα αλλά όχι επαρκή. Απαιτείται κάτι παραπάνω.

Είναι άγρια ​​ζώα, των οποίων η δύναμη και οι ικανότητες πρέπει να εξημερωθούν και να αξιοποιηθούν. Και τώρα βλέπουμε τι είναι δυνατό όταν είναι.
Η ναυαρχίδα μας είναι η πλατφόρμα τεχνητής νοημοσύνης (AIP) κυκλοφόρησε λίγο περισσότερο από ένα χρόνο πριν. Και έχει ήδη μεταμορφώσει την επιχείρησή μας.

Κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, αναμένεται το ΟpEx να αυξηθεί καθώς η εταιρεία επενδύει στην ανάπτυξη αυτών των αποδοτικοτήτων, οι οποίες είναι πιθανό να αυξήσουν τα μέσα έσοδα ανά πελάτη όχι μόνο μέσω επιταχυνόμενων κύκλων προϊόντων αλλά και μέσω επανάληψης. Έτσι, τα επόμενα τρίμηνα είναι πιθανό να δούμε μια περαιτέρω επιτάχυνση της απόκτησης πελατών και των οικονομικών μετρήσεων σε όλους τους τομείς.

Ο οικονομικός διευθυντής της Palantir, Dave Glazer, σχολιάζει κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου:
Συνεχίζουμε να αναμένουμε ότι τα έξοδα θα αυξηθούν κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους καθώς επενδύουμε στη γραμμή παραγωγής προϊόντων και στην επίλυση δύσκολων τεχνικών προβλημάτων που θα ελαχιστοποιήσουν το χρόνο από το πρωτότυπο στην παραγωγή.

Επίσης ο CFO Ryan Taylor σχετικά με το θέμα αναλύει :
Αυτό που όλοι υποτιμούν είναι η τεράστια πρόκληση της ανάπτυξης λογισμικού τεχνητής νοημοσύνης για την παραγωγή επιχειρήσεων σε κλίμακα. Έτσι, εστιάζουμε πολύ την ενέργειά μας και πηγαίνουμε βαθιά στην παραγωγή με αυτούς τους πελάτες και αυτή είναι η τεράστια ευκαιρία που έχουμε μπροστά μας και εκεί τρέχουμε με πλήρη ταχύτητα.

P/S=34 σήμερα

Συνεπώς η τρέχουσα αναλογία τιμής προς πωλήσεις της Palantir ίση με 34 δικαιολογείται από το ότι η αγορά προσπαθεί να τιμολογήσει τα αποτελέσματα του δικτύου που είναι πιθανό να προκύψουν από τη συνεχιζόμενη παραγωγικότητα της Palantir.
Η εταιρεία εξελίσσεται μέσω της πλατφόρμα της πάνω στην οποία η αγορά θα χτίσει τις εταιρείες της. Σε αυτό το μονοπάτι, η Palantir θα δημιουργήσει ένα εκθετικά αναπτυσσόμενο οικοσύστημα εταιρειών που αλληλεπιδρούν μεταξύ τους και χρησιμοποιούν τεχνητή νοημοσύνη.

Διάγραμμα τιμή/πωλήσεις τελευταίας πενταετίας

Όπως τονίστηκε και παραπάνω, ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα της Palantir είναι η ικανότητά της να εξασφαλίζει στρατηγικές συνεργασίες πολλών ετών και πολλών εκατομμυρίων δολαρίων με κολοσσούς του κλάδου όπως η BP και η APA Corporation. Αυτές οι σχέσεις δείχνουν τη διείσδυση της Palantir στην αγορά σε ζωτικούς τομείς όπως η ενέργεια και η άμυνα. Η δεκαετής συνεργασία της Palantir με την BP αναδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να παρέχει διαφοροποιημένη τεχνολογία ανάλυσης δεδομένων που βελτιώνει άμεσα το λειτουργικό πλεονέκτημα. Το λογισμικό AIP της Palantir, που αξιοποιήθηκε από την BP για τη δημιουργία ψηφιακών δίδυμων για τις εργασίες πετρελαίου και φυσικού αερίου, έχει μεταμορφώσει πάνω από 2 εκατομμύρια σημεία δεδομένων αισθητήρων για να υποστηρίξει ολόκληρη την αλυσίδα παραγωγής της BP.

Έτσι, το λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης της Palantir μπορεί να συνεχίσει να βελτιώνει τη λειτουργική απόδοση μειώνοντας το χρόνο διακοπής λειτουργίας στα υπεράκτια συστήματα παραγωγής πετρελαίου της BP. Σύμφωνα με τους μέσους όρους του κλάδου, ο χρόνος διακοπής λειτουργίας στις υπεράκτιες πλατφόρμες πετρελαίου κοστίζει στους χειριστές μεταξύ 38 και 88 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως ανά πλατφόρμα, ακόμη και στο βασικό επίπεδο (2016 ως βάση). Λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθος του εκτεταμένου χαρτοφυλακίου της BP, ακόμη και ένα κέρδος απόδοσης 5-10% μέσω της τεχνολογίας της Palantir μπορεί να οδηγήσει σε εξοικονόμηση εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων.

Ομοίως, το λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης της Palantir βοήθησε την APA Corporation να εντοπίσει ανωμαλίες στην τιμολόγηση και την τεκμηρίωση των συμβολαίων, μειώνοντας πιθανώς το κόστος κακοδιαχείρισης συμβολαίων κατά εκατομμύρια δολάρια. Σύμφωνα με τον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου και Συμβάσεων, η κακή διαχείριση συμβάσεων μπορεί να κοστίσει στις εταιρείες το 9%-15% των ετήσιων εσόδων. Και πάλι, εντοπίζοντας αυτές τις ανεπάρκειες, οι λύσεις τεχνητής νοημοσύνης της Palantir θα μπορούσαν να εξοικονομήσουν την APA δεκάδες εκατομμύρια σε χαμένα έσοδα ετησίως.

Στον εμπορικό τομέα, το προβάδισμα της πλατφόρμας AI της Palantir υπογραμμίζεται από την αυξανόμενη πελατειακή της βάση, όπως φαίνεται από τη συμμετοχή περισσότερων από 100 οργανισμών στην εκδήλωση AIPCon. Αυτοί οι οργανισμοί περιλαμβάνουν σημαντικά ονόματα όπως η Εθνική Υπηρεσία Γεωχωρικών Πληροφοριών, η Aramark και η L3Harris, οι οποίες βασίζονται στην Palantir για να ενσωματώσουν την τεχνητή νοημοσύνη στις δραστηριότητές τους. Οι βασικές αρχές της κορυφαίας ανάπτυξης της Palantir είναι ότι η εταιρεία μπορεί να επεκτείνει τη βάση πελατών της με βάση την επεκτασιμότητα και την ευρεία εφαρμογή.

Επομένως, όσο περισσότερες βιομηχανίες ενσωματώνουν τα συστήματα AI/ML της Palantir, τόσο πιο διαφοροποιημένη και σταθερή γίνεται η κορυφαία γραμμή της. Η ποικιλία των βιομηχανιών πελατών, από την άμυνα έως τα καταναλωτικά αγαθά, σημαίνει ότι η Palantir είναι λιγότερο εκτεθειμένη στις κυκλικές συνθήκες της αγοράς σε οποιονδήποτε τομέα.

Όπως φαίνεται στο επόμενο διάγραμμα τα έσοδα απο εμπορικούς πελάτες στο δεύτερο τρίμηνο έφτασαν στα 307 εκατομμύρια και αντιπροσωπεύουν πλέον το 45% των συνολικών εσόδων της Palantir ... ενώ είναι αυξανόμενα κατά 33% σε σχέση με τα έσοδα των 232 εκατομμυρίων δολαρίων του δεύτερου τριμήνου του 2023. 

Τα έσοδα απο εμπορικούς πελάτες στις Η.Π.Α. ανέρχονται στα 159 εκατομμύρια και αντιστοιχούν στο  23,45% των συνολικών  εσόδων της Palantir.

Κάθε νέα εταιρική σύμβαση με έναν πελάτη όπως η Aramark ή η L3Harris εκτιμάται ότι αξίζει εκατομμύρια δολάρια ετησίως. Εάν η Palantir συνεχίσει να διεισδύει σε διάφορες βιομηχανίες με αυτόν τον ρυθμό, τα πρόσθετα ετήσια έσοδα θα μπορούσαν να αυξηθούν σημαντικά. Αυτός ο παράγοντας υποστηρίζει και ανυψώνει την αποτίμηση της μετοχής πέρα από τα μέσα πολλαπλάσια και τους στόχους τιμών της μετοχής.

Από την πλευρά της κυβέρνησης, η πρόσφατη σύμβαση 99,8 εκατομμυρίων δολαρίων της Palantir με το Εργαστήριο Ερευνών Στρατού DEVCOM αντιπροσωπεύει ένα άλλο σημαντικό ορόσημο. Αυτή η σύμβαση επεκτείνει την πρόσβαση στο Maven Smart System της Palantir σε όλες τις στρατιωτικές υπηρεσίες των ΗΠΑ, υποδεικνύοντας τη διαφοροποιημένη θέση της Palantir στην αγορά στην παροχή λύσεων τεχνητής νοημοσύνης σε κρίσιμες για την αποστολή επιχειρήσεις. Η συνεχιζόμενη επένδυση στο Project Maven από το Υπουργείο Άμυνας και η προβλεπόμενη επέκτασή του μέσω διαφόρων στρατιωτικών τμημάτων σηματοδοτούν την έντονη συνεχιζόμενη ζήτηση για υπηρεσίες της Palantir στον κυβερνητικό τομέα.

Οι αμυντικές δαπάνες των ΗΠΑ για πρωτοβουλίες τεχνητής νοημοσύνης ενδέχεται να ανέλθουν σε 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια το οικονομικό 2025. Αυτή η συνεχιζόμενη δημοσιονομική κατανομή υποδηλώνει διαρκή κρατική ζήτηση για λύσεις τεχνητής νοημοσύνης, που αντιπροσωπεύει σημαντική κινητήρια δύναμη εσόδων για την Palantir. Λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθος και την επιρροή του Υπουργείου Άμυνας, η ικανότητα της Palantir να κερδίζει συμβόλαια αυτού του μεγέθους ενισχύει τη μακροπρόθεσμη ανταγωνιστική της τάφρο και παρέχει σταθερότητα στην αποτίμηση του χρηματιστηρίου.

Τα έσοδα της Palantir, κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, απο την κυβέρνηση των Η.Π.Α. ανέρχονται στα 278 εκατομμύρια και αντιστοιχούν στο  41% των συνολικών  εσόδων της Palantir.

Τα  επόμενα πέντε χρόνια θα δούμε την Palantir να εξελίσσεται από πάροχος ψηφιακών διδύμων σε πλατφόρμα που συνδέει πολλά ψηφιακά δίδυμα μεταξύ τους, διευκολύνοντας έτσι τις συναλλαγές κατά μήκος και μεταξύ των αλυσίδων εφοδιασμού. Αυτό υπόσχεται να αυξήσει εκθετικά τη λειτουργική μόχλευση και έτσι να αποφέρει πολύ καλύτερα οικονομικά αποτελέσματα από σήμερα.

Αν και η ιδέα ήταν πολύ αφηρημένη για τους περισσότερους, τώρα έχουμε συγκεκριμένα παραδείγματα ενεργειών που κάνει η Palantir εν αναμονή αυτής της εξέλιξης. Το δεύτερο τρίμηνο, η Palantir ανακοίνωσε μια νέα προσφορά που ονομάζεται Warp Speed (ταχύτητα παραμόρφωσης), η οποία είναι ουσιαστικά ένα λειτουργικό σύστημα που έχει σχεδιαστεί για να αυξάνει την παραγωγική απόδοση για τους πελάτες. Το Warp Speed ​​είναι το πρώτο παράδειγμα επαναλαμβανόμενου υπολογιστικού σχεδίου που αναδύεται από την πλατφόρμα της Palantir στο οποίο μπορούν να έχουν πρόσβαση οι πελάτες για να βελτιώσουν τις παραγωγικές τους δραστηριότητες, ανεξάρτητα από τον κλάδο τους.

Σχολιάζοντας ο CTO Shyam Sankar το όρισε ως το «σύγχρονο αμερικανικό λειτουργικό σύστημα παραγωγής»:

Από τη σειρά προϊόντων AIP, λανσάρουμε μια νέα προσφορά, το Warp Speed, για να τροφοδοτήσει την αμερικανική εκ νέου εκβιομηχάνιση. Τα βιβλία παιχνιδιού λογισμικού απέτυχαν επίσης στην κατασκευή. Και όλοι οι ιδρυτές που οδηγούν την επανεκβιομηχάνιση το γνωρίζουν. Αυτός είναι ο λόγος που η SpaceX δημιούργησε το δικό της ERP. 

Το Warp Speed, που βασίζεται στο AIP, στη βιομηχανική τεχνητή νοημοσύνη μας και στο ontology, είναι το σύγχρονο αμερικανικό λειτουργικό σύστημα κατασκευής που επαναπροσδιορίζει πώς να λυγίζει καλύτερα τα άτομα με bits.

Η Palantir μπορεί να ξεκινήσει περιπτώσεις πολύτιμων υπολογιστών που αυξάνουν την αποτελεσματικότητα οποιασδήποτε δραστηριότητας στην οποία συμμετέχουν οι πελάτες της, επανειλημμένα. Ο αριθμός των επιλογών εδώ είναι αρκετά απεριόριστος – ειδικά καθώς το Palantir εξελίσσεται σε ένα δίκτυο οντολογιών. Τα επόμενα χρόνια, καθώς η Palantir συνεχίζει να εστιάζει στην παραγωγικότητα και το πολύτιμο υπολογιστικό στοιχείο της επιχείρησης σηκώνει το κεφάλι της, πιστεύω ότι θα δούμε να αναδύονται πολύ ισχυρότερα οικονομικά στοιχεία.

Το warp speed  αναφέρεται στην ικανότητα της πλατφόρμας της εταιρείας να επεξεργάζεται και να αναλύει τεράστιες ποσότητες δεδομένων σε εξαιρετικά σύντομο χρονικό διάστημα.

Τι σημαίνει αυτό στην πράξη;

• Εκτίμηση δεδομένων σε πραγματικό χρόνο: Η Palantir μπορεί να αναλύσει δεδομένα από διάφορες πηγές (π.χ. κοινωνικά δίκτυα, βάσεις δεδομένων, αισθητήρες) και να παρέχει σχετικές πληροφορίες σχεδόν αμέσως.
• Εντοπισμός τάσεων και προτύπων: Η πλατφόρμα μπορεί να εντοπίσει κρυφές σχέσεις και τάσεις μέσα στα δεδομένα, βοηθώντας τους χρήστες να προβλέψουν μελλοντικές εξελίξεις.
• Ενίσχυση της λήψης αποφάσεων: Παρέχοντας έγκαιρες και ακριβείς πληροφορίες, η Palantir βοηθά τις οργανώσεις να λαμβάνουν καλύτερες αποφάσεις.

Το "warp speed" της Palantir δεν είναι τίποτα άλλο από την ικανότητα της πλατφόρμας της να επεξεργάζεται δεδομένα με εξαιρετική ταχύτητα και να παρέχει έγκαιρες και ακριβείς πληροφορίες. Αυτή η ικανότητα έχει σημαντικές επιπτώσεις σε διάφορους τομείς, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν πρόκειται για κάποια υπερφυσική ικανότητα, αλλά για το αποτέλεσμα εξειδικευμένου λογισμικού και υπολογιστικής ισχύος.

Ο κόσμος σήμερα βρίσκεται σε μια επιταχυνόμενη πορεία προς την εμπορευματοποίηση όλων όσων μπορεί να κάνει μια μηχανή. Μπορούμε τώρα να διδάξουμε στις μηχανές πώς να σκέφτονται και να βελτιώνονται μόνες τους. Ορισμένοι πιστεύουν ότι η τεχνητή νοημοσύνη είναι μόδα, ωστόσο από τις αρχές της δεκαετίας του 1930 η ανθρωπότητα έχει αυξήσει εκθετικά τον υπολογισμό ανά δολάριο επένδυσης. Είτε η τεχνητή νοημοσύνη είναι «διαφημισμένη» είτε όχι, η ικανότητα των μηχανών να κάνουν πράγματα για εμάς θα διατηρήσει αυτόν τον εκθετικό ρυθμό βελτίωσης.

Επειδή η τάση είναι εκθετική, τα αποτελέσματα κάθε σταδιακού βήματος είναι δύσκολο να απεικονιστούν. Αλλά βρισκόμαστε μόλις ένα ή δύο βήματα μακριά από τις μηχανές που θα νικούν τους ανθρώπους στις περισσότερες επαναλαμβανόμενες εργασίες.

Αυτό φαίνεται καλύτερα στο παρακάτω γράφημα, το οποίο μοιράστηκε για πρώτη φορά ο Ray Kurzweil. Ο άξονας Υ απεικονίζει τον αριθμό των υπολογισμών ανά δευτερόλεπτο ανά δολάριο σε μια λογαριθμική κλίμακα. Στον άξονα Χ είναι ο γραμμικός χρόνος. Αυτή η τάση έδωσε τη δυνατότητα στην ανθρωπότητα να απορροφά και να επεξεργάζεται εκθετικά περισσότερα δεδομένα από τον περασμένο αιώνα, κάτι που δίνει στις μηχανές το πλαίσιο για να εμπορευματοποιήσουν εργασίες που σύντομα θα αυτοματοποιήσουν. Σε μια δεκαετία από τώρα θα μπορούμε να επεξεργαζόμαστε εκθετικά περισσότερα δεδομένα ανά δευτερόλεπτο.

Τι είναι το Ontology;
Το Ontology της Palantir είναι μια πλατφόρμα λογισμικού που σχεδιάστηκε για να συνδέει διαφορετικές πηγές δεδομένων, δημιουργώντας μια ολοκληρωμένη εικόνα. Φανταστείτε το σαν ένα τεράστιο παζλ όπου κάθε κομμάτι αντιπροσωπεύει ένα διαφορετικό σύνολο δεδομένων. Το Ontology παίρνει όλα αυτά τα κομμάτια και τα συνθέτει σε μια συνεκτική εικόνα, επιτρέποντας στους χρήστες να αναλύσουν τις πληροφορίες και να ανακαλύψουν μοτίβα που διαφορετικά θα ήταν δύσκολο να εντοπιστούν.

Πώς λειτουργεί;

• Σύνδεση Πηγών Δεδομένων: Το Ontology συνδέεται με μια ποικιλία πηγών δεδομένων, όπως βάσεις δεδομένων, αρχεία, και ακόμη και μη δομημένα δεδομένα όπως έγγραφα και εικόνες.
• Οντολογίες: Χρησιμοποιεί οντολογίες, οι οποίες είναι ουσιαστικά μοντέλα που περιγράφουν τις σχέσεις μεταξύ διαφορετικών εννοιών και οντοτήτων στα δεδομένα.
• Αναζήτηση και Ανάλυση: Οι χρήστες μπορούν να αναζητήσουν συγκεκριμένες πληροφορίες ή να αναλύσουν τα δεδομένα χρησιμοποιώντας μια ποικιλία εργαλείων, όπως γραφήματα και διαγράμματα.
• Οπτικοποίηση: Τα αποτελέσματα παρουσιάζονται με οπτικοποιήσεις που διευκολύνουν την κατανόηση των πολύπλοκων δεδομένων.

Γιατί είναι σημαντικό;

• Λήψη αποφάσεων: Το Ontology βοηθά τους οργανισμούς να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις, καθώς παρέχει μια ολοκληρωμένη εικόνα των δεδομένων τους.
• Ανάλυση κινδύνου: Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση κινδύνων και την πρόβλεψη μελλοντικών τάσεων.
• Αποδοτικότητα: Αυτοματοποιεί πολλές εργασίες ανάλυσης δεδομένων, αυξάνοντας την αποδοτικότητα.

Το Ontology της Palantir έχει μια ευρεία γκάμα εφαρμογών, συμπεριλαμβανομένων:

• Πληροφορίες: Για την ανάλυση μεγάλων ποσοτήτων πληροφοριών και την ανακάλυψη συνδέσεων μεταξύ διαφορετικών πηγών.
• Ασφάλεια: Για την ανίχνευση απειλών και την πρόληψη εγκλημάτων.
• Υγεία: Για την ανάλυση ιατρικών δεδομένων και την ανάπτυξη νέων θεραπειών.
• Οικονομικά: Για την ανάλυση χρηματοοικονομικών δεδομένων και την πρόβλεψη αγορών.

Το Ontology της Palantir είναι ένα ισχυρό εργαλείο που επιτρέπει στους οργανισμούς να αξιοποιήσουν στο έπακρο τα δεδομένα τους. Με τη δυνατότητα να συνδέει διαφορετικές πηγές δεδομένων και να δημιουργεί μια ολοκληρωμένη εικόνα, το Ontology βοηθά τους οργανισμούς να λάβουν πιο έξυπνες αποφάσεις και να αντιμετωπίσουν τις προκλήσεις του σύγχρονου κόσμου.

Πολύ πιο έξυπνα μηχανήματα θα κάνουν το μεγαλύτερο μέρος της δουλειάς που στηρίζει την οικονομία σήμερα. Το θεμέλιο του καπιταλισμού θα είναι το υπολογιστικό υλικό από τη μια πλευρά (τσιπ), ενώ από την άλλη, το λογισμικό που χρησιμοποιούμε για να συλλέγουμε, να οργανώνουμε και να τροφοδοτούμε δεδομένα σε αλγόριθμους με τακτικό τρόπο.

Η διοίκηση της Palantir ονόμασε αυτό το λογισμικό « Ontology », το οποίο είναι βασικά ένα ψηφιακό αντίγραφο της πραγματικής ζωής. Προς το παρόν, η Palantir δεν έχει πραγματικό ανταγωνισμό και, καθώς συνεχίζει να παράγει περαιτέρω την πλατφόρμα της, η Ontology πρόκειται να διαπεράσει τη βιομηχανία σε όλη τη Δύση. Εάν όντως κορεστεί η δυτική βιομηχανία και εξελιχθεί σε ένα αποτελεσματικό μονοπώλιο, η Palantir θα γίνει η προεπιλεγμένη Οντολογία και ως εκ τούτου θεμελιώδες στοιχείο της οικονομίας.

Το δεύτερο τρίμηνο του 2024 η Palantir ανακοίνωσε έσοδα 678,134 εκατομμυρίων δολαρίων που σε σχέση με τα 533,317 εκατομμύρια δολάρια του δεύτερου τριμήνου 2023, σημείωσε αύξηση 27,15%. Η ανάπτυξη της Palantir επιταχύνεται ξανά υποβοηθούμενη από την ενίσχυση των εμπορικών συναλλαγών στις ΗΠΑ που προέρχεται από την AIP καθώς και από τα κρατικά έσοδα που επιταχύνθηκαν σημαντικά.

Η αύξηση των εσόδων της Palantir σε ετήσια βάση στο δεύτερο τρίμηνο του 2023 είχε υποχωρήσει στο 12,7%, που ήταν το τρίμηνο που κυκλοφόρησε η AIP. Σήμερα ένα χρόνο μετά την κυκλοφορία του AIP η αύξηση των εσόδων είναι κατά 15 μονάδες υψηλότερη.

Η καθοδήγηση της διοίκησης είναι ότι το τρίτο τρίμηνο 2024 η εταιρία θα αναπτυχθεί 25,2% ετησίως και αναμένει έσοδα 699 εκατομμύρια δολάρια.

Σύμφωνα με τις οδηγίες τις διοίκησης στο τρίτο τρίμηνο του 2024  αναμένονται έσοδα 699 εκατομμυρίων δολαρίων και το τέταρτο 735. Αυτό συνεπάγεται ότι η εταιρία αναπτύσσεται από το τρίτο τρίμηνο του 2019 με μέσο τριμηνιαίο ρυθμό 6,62%.

Στο εξάμηνο 2024 η Palantir πέτυχε έσοδα 1,312 δισεκατομμύρια έσοδα παρουσιάζοντας μια αύξηση 24% σε σχέση με τα έσοδα των 1,058 δισεκατομμυρίων δολαρίων του πρώτου εξαμήνου 2023.

Η οδηγία της διοίκησης προβλέπει για όλο το 2024 πωλήσεις 2,746 δισεκατομμύρια δολάρια παρουσιάζοντας μια αύξηση κατά 23,41% σε σχέση με τις πωλήσεις των 2,225 δισεκατομμυρίων δολαρίων του 2023.

Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών που καλύπτουν την Palantir είναι :

• Το 2024 Πωλήσεις 2,758 δισεκατομμύρια ... κέρδη 435 εκατομμύρια
• Το 2025 Πωλήσεις  3,324 δισεκατομμύρια ... κέρδη 526 εκατομμύρια
• Το 2026 Πωλήσεις 3,992 δισεκατομμύρια ... κέρδη 747 εκατομμύρια

Το Guidance της διοίκησης προβλέπει ότι οι πωλήσεις της Palantir θα κινηθούν στο τρίτο τρίμηνο από 697 έως 701 εκατομμύρια δολάρια, ενώ για ολόκληρο το έτος από 2,742 έως 2,75 δισεκατομμύρια δολάρια.

Στο δεύτερο τρίμηνο του 2024 η Palantir ανακοίνωσε έσοδα από κυβερνήσεις 370,767 εκατομμύρια δολάρια από 301,505 το δεύτερο τρίμηνο του 2023, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 22,94%.
Τα 278 εκατομμύρια δολάρια από αυτά είναι έσοδα απο την Αμερικάνικη κυβέρνηση ... δηλαδή το 75% των εσόδων από Government είναι από τις Η.Π.Α.

Τα έσοδα απο εμπορικές επιχειρήσεις ανέρχονται σε 307,367 εκατομμύρια δολάρια αυξημένα από τα 231,812 εκατομμύρια δολάρια του δεύτερου τριμήνου του 2023, κατά 32,59%.
Τα 159 εκατομμύρια δολάρια από αυτά είναι έσοδα απο την εμπορικές Αμερικανικές επιχειρήσεις.

Συνεπώς τα έσοδα της Palantir προέρχονται κατά

• 41% από την Αμερικάνικη κυβέρνηση
• 14% από άλλες κυβερνήσεις
• 23% από την Αμερικάνικες εμπορικές επιχειρήσεις
• 22% από άλλες εμπορικές επιχειρήσεις

Στο επόμενο διάγραμμα φαίνεται πως κινείται το προσαρμοσμένο EBITDA της Palantir ανά τρίμηνο.
Όπως φαίνεται από το δεύτερο τρίμηνο του 2023 το προσαρμοσμένο EBITDA απογειώνεται και έφθασε στο δεύτερο τρίμηνο του 2024 να παρουσιάζει αύξηση κατά 82,42% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2023.

Το AIP της Palantir είναι που κάνει τη διαφορά στην εταιρία και την μεταλάσσει σε King of AI Among Cloud SaaS Stocks.
Η εξαιρετική απόδοση του Palantir μέχρι στιγμής το 2024 έναντι των ομοτίμων του SaaS πρέπει να αποδοθεί στην επιτυχία του AIP, το οποίο, στον πυρήνα του, είναι μια ολοκληρωμένη πλατφόρμα AI που επιτρέπει στις επιχειρήσεις να αξιοποιήσουν τα εργαλεία AI και μηχανικής μάθησης της Palantir και να αξιοποιήσουν τη δύναμη των πιο πρόσφατων μεγάλων μοντέλων γλώσσας (LLMs) στο Foundry και στο Gotham.

Η επιχείρηση της Palantir δεν ήταν ποτέ πιο κερδοφόρα.
Δημιουργήθηκαν 135,57 εκατομμύρια δολάρια καθαρά έσοδα το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και ήταν το μεγαλύτερο τριμηνιαίο κέρδος στην εικοσαετή ιστορία της εταιρείας.
Η Palantir σημείωσε το 7ο συνεχομένο κερδοφόρο τρίμηνο ... έχει ξεπεράσει το σημείο break even και πλέον αναπτύσσεται ταχύτατα και είναι και κερδοφόρος.

Στο πρώτο εξάμηνο του 2024 η Palantir σημείωσε καθαρά κέρδη 241,641 εκατομμύρια δολάρια (ή 0,108 δολάρια ανά μετοχή) αυξημένα κατά 413,88% σε σχέση με τα 47,023 εκατομμύρια δολάρια καθαρά κέρδη του πρώτου εξαμήνου 2023.

Για ολόκληρο το 2024 με αναμενόμενα 2,746 δισεκατομμύρια δολάρια από τις πωλήσεις η Palantir θα ξεπεράσει τα 500 εκατομμύρια καθαρά κέρδη ή 0,2232 δολάρια ανά μετοχή ... διαπραγματευόμενη στα 42 δολάρια με P/E=188.

Η σταθερή άνοδος των κερδών της Palantir οφείλεται στην αχαλίνωτη ζήτηση και κατανόηση των δυνατοτήτων του λογισμικού της.
Η σταθερή κερδοφορία ήταν το τελευταίο εμπόδιο που χρειαζόταν για να εξασφαλιστεί η ένταξή της Palantir στον S&P 500.
Τον Σεπτέμβριο του 2024 η Palantir εντάχθηκε SP500. Αυτό τελικά άνοιξε την πόρτα σε θεσμικούς επενδυτές, αμοιβαία κεφάλαια και αναλυτές να αγοράσουν τη μετοχή και να αυξήσουν την κάλυψη, με τη μετοχή να επωφελείται από τη μεγαλύτερη δημοτικότητα και ζήτηση.

Στο δεύτερο τρίμηνο του 2024 η Palantir είχε 144,187 εκατομμύρια δολάρια από ταμειακές λειτουργικές ροές και για ολόκληρο τα Α εξάμηνο του 2024 είχε 273,766 εκατομμύρια δολάρια.

Τους τελευταίους 12 μήνες, οι λειτουργικές ταμειακές ροές ήταν 708,38 εκατομμύρια δολάρια και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες -11,97 εκατομμύρια δολάρια, δίνοντας μια ελεύθερη ταμειακή ροή 696,41 εκατομμύρια δολάρια.
Στο επόμενο διάγραμμα φαίνονται οι ετήσιες λειτουργικές ταμειακές ροές, με εξαίρεση το 2024 όπου εκεί απεικονίζεται το πρώτο εξάμηνο του 2024.
Η Palantir μετεξελίσσεται σε μια εταιρία κοπής χρήματος.

Κοιτώντας τον Ισολογισμό της Palantir εύκολα αντιλαμβάνεται κάποιος ότι η εταιρία είναι ένα θωρακισμένο θωρηκτό, καθώς υπάρχουν 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ενώ μόλις  258,4596 εκατομμύρια δολάρια αφορούν χρέη και ακόμη και αυτά είναι υποχρεώσεις leasing ... δίνοντας καθαρή ταμειακή θέση 3,74 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή 1,67 δολάρια ανά μετοχή.

Οι συνολικές υποχρεώσεις της Palantir είναι 1,054 δισεκατομμύρια δολάρια και τα ίδια κεφάλαια της ανέρχονται σε 4,137 δισεκατομμύρια δολάρια που αντιστοιχούν σε 1,85 δολάρια ανά μετοχή.
Η εταιρία έχει Altman Z-Score = 24,22 ... συσσωρευμένες ζημιές 5,4 δισεκατομμύρια δολάρια.

Συνεπώς ...
Η Palantir στα 42 δολάρια διαπραγματεύεται με αναλογίες P/S = 34 και P/E=188 και η αποτίμηση της δείχνει απαιτητική.
Ωστόσο, το Ark Invest's Big Ideas 2024, η Cathie Wood, υπολογίζει ότι η ευκαιρία για το λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης που δημιουργείται θα μπορούσε να φτάσει τα 13 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030, έως και στο πλέον αισιόδοξο σενάριο στο εντυπωσιακό 37 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Δεδομένης της μοναδικής αντίληψης της Palantir για την εφαρμογή της τεχνητής νοημοσύνης και του μεγέθους της ευκαιρίας, είναι σαφές ότι η εταιρεία μπορεί να συνεχίσει να ευημερεί σε έναν κόσμο που επικεντρώνεται όλο και περισσότερο στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η Palantir είναι καλά τοποθετημένη για να είναι μακροπρόθεσμα πετυχημένη στη βιομηχανία λογισμικού, ιδιαίτερα στο να καθιερωθεί ως ηγέτης στις πλατφόρμες τεχνητής νοημοσύνης. Η πρόσβασή της σε εταιρικά δεδομένα είναι μια εξαιρετική αρχή για αποτελεσματική εκμάθηση μοντέλων δεδομένων AI, δημιουργώντας τελικά ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.
Η εταιρεία βοηθά τις κυβερνητικές και εμπορικές εταιρείες παγκοσμίως να μετατρέψουν δεδομένα σε αποφάσεις και η Palantir πρόκειται να επωφεληθεί ουσιαστικά από τη δίψα των οργανισμών για λήψη αποφάσεων βάσει δεδομένων.
Αναμένοντας επίσης ότι το καταναλωτικό αποτύπωμα της Palantir θα αυξηθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια, ενώ η επιχείρηση επωφελείται από τα οικονομικά της μονάδας, αυξάνοντας τις νέες προσφορές προϊόντων της στους υπάρχοντες πελάτες και βελτιώνοντας την κερδοφορία.

Κίνδυνος
Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί με την αποτίμηση της Palantir, καθώς οι υψηλές προσδοκίες θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε απώλεια κεφαλαίου εάν η ανάπτυξη δεν ανταποκριθεί στις προβλέψεις. Συνεπώς, ο κίνδυνος για την εταιρία είναι μόνο ένας. Να μην μπορέσει η εταιρία να αναπτύσσεται με τους ίδιους ρυθμούς. Δηλαδή, η προσέλκυση νέων πελατών αν επιβραδυνθεί περισσότερο από το αναμενόμενο, η Palantir σταματήσει να καινοτομεί νέα προϊόντα για να προσελκύει νέους πελάτες, ή ανταγωνιστές κυκλοφορήσουν καλύτερα και εξυπνότερα προϊόντα και ταυτόχρονα η Palantir παραμείνει στάσιμη, τότε η τιμή της μετοχής θα μπορούσε να κινηθεί τουλάχιστον 50% χαμηλότερα από την σημερινή τιμή, δηλαδή κάπου στα 20 με 25 δολάρια.