Better Home & Finance Holding

Better Home & Finance ... εδώ ...

Διαπραγματεύεται στο Nasdaq με τον κωδικό BETR ... εδώ ...

Presentation Better ... εδώ ...
Investors Better ... εδώ ...

Αριθμός μετοχών : Σύνολο 15.291.362 μετοχές

• 9.350.264 είναι μετοχές Κατηγορίας Α και
• 4.503.553 είναι μετοχές Κατηγορίας Β
• 1.437.545 είναι μετοχές Κατηγορίας Γ

Κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Α έχει δικαίωμα μίας ψήφου, ενώ κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Β δικαιούται 3 ψήφους, ενώ οι μετοχές Κατηγορίας Γ δεν έχουν ψήφο.

Τομέας :  Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες (Fintech) Χρηματοδότηση Στεγαστικών Δανείων
Αριθμός εργαζομένων : 1250

ΙΡΟ : 10 δολάρια ανά μετοχή. Έναρξη διαπραγμάτευσης 24 Αυγούστου 2023.
Εισήλθε στον Nasdaq το 2023 μέσω μιας συγχώνευσης με το SPAC Aurora Acquisition Corp, σε μια συμφωνία που αποτίμησε την εταιρία σε χρηματιστηριακή αξία περίπου 14 δισεκατομμύρια δολάρια ... η Better έλαβε 565 εκατομμύρια δολάρια νέων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένου ενός μετατρέψιμου ομολόγου ύψους 528 εκατομμυρίων δολαρίων που είχε προηγουμένως δεσμευτεί από θυγατρικές της SoftBank και πρόσθετων κοινών μετοχών από αμοιβαία κεφάλαια συνδεδεμένα με την NaMa Capital (πρώην Novator Capital).

Πριν από τη συγχώνευση, η τιμή της SPAC (Aurora) βρισκόταν στα $17–17,5. Η μετοχή ξεκίνησε τη μέρα αυτή με σημαντική πτώση και έκλεισε στα 1,15 δολάρια, έχοντας βυθιστεί περίπου στο -93%.

Revesre split : Στις 16 Αυγούστου 2024 η μετοχή της Berter έκλεισε στα 0,46 (22,95 μετά το reverse split) και στις 19 Αυγούστου 2022 πραγματοποιήθηκε reverse split μετοχών 1 προς 50.

Δραστηριότητα
Η Better Home & Finance Holding Company, ιδρύθηκε το 2014 από τον Vishal Garg, με αφορμή τη δική του δύσκολη εμπειρία λήψης στεγαστικού δανείου ... εδώ ... διηγείται την ιστορία του.

Η Better Home έχει έδρα στη Νέα Υόρκη και πρόκειται για μια εταιρεία που είναι ψηφιακή (digital-native), παρέχει υπηρεσίες mortgage, real estate, title και home insurance μέσω διαδικτύου τόσο στις ΗΠΑ όσο και στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Η Better Home είναι μια ψηφιακή εταιρεία στεγαστικής χρηματοδότησης, η οποία έχει επενδύσει στη δημιουργία μιας διαλειτουργικής πλατφόρμας για την υποστήριξη της κατοικίας ... από το δάνειο μέχρι την ασφαλιστική κάλυψη. Παρά την ταχεία τεχνολογική ανάπτυξη και τα βραβεία, συνεχίζει να καταγράφει σημαντικές ζημίες, ειδικά σε υψηλό επιτοκιακό περιβάλλον. Ωστόσο, συνεχίζει την προσπάθειά της για αύξηση όγκου, μείωση κόστους και επίτευξη μακροπρόθεσμης κερδοφορίας.

Λειτουργεί ως μεσίτης στεγαστικών δανείων καθώς επεξεργάζεται, υπογράφει και κλείνει δάνεια για λογαριασμό άλλων (όπως Citibank, American Express), τα οποία στη συνέχεια πουλάει σε secondary αγοραστές όπως Fannie Mae και Wells Fargo.

Χρησιμοποιεί την τεχνολογική πλατφόρμα Tinman™, που επιτρέπει στον πελάτη να δει επιτόκια σε δευτερόλεπτα, να λάβει προκαταρκτική έγκριση ("pre-approval") μέσα σε λίγα λεπτά και να ολοκληρώσει τη δανειακή αίτηση σε περίπου τρεις εβδομάδες.
Το 2023 παρουσίασε το πρόγραμμα One Day Mortgage, που υπόσχεται έκδοση επιστολής δέσμευσης (“Commitment Letter”) μέσα σε 24 ώρες.

Βραβεία: Best Online Mortgage Lender (Forbes, 2024) & Best Mortgage Lender for Affordability (Wall Street Journal, 2023).
Αναγνωρίστηκε ως κορυφαία startup (LinkedIn), ένα από τα καλύτερα μικρομεσαία εργασιακά περιβάλλοντα στη Νέα Υόρκη (Fortune), σε λίστα Disruptor 50 (CNBC) και FinTech 50 (Forbes).

Το σπίτι συγκαταλέγεται στις μεγαλύτερες, παλαιότερες και πιο σημαντικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο. Οι ετήσιες δαπάνες στην αγορά κατοικιών φθάνουν περίπου στα 4,5 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2023 στις ΗΠΑ και περίπου το 15-18% του ετήσιου ΑΕΠ των ΗΠΑ από το 2001, σύμφωνα με την Εθνική Ένωση Κατασκευαστών Κατοικιών. Παρόλα αυτά, ενώ πολλές παρακείμενες βιομηχανίες, από την αυτοκινητοβιομηχανία μέχρι την υγεία, τα ταξίδια και τα τρόφιμα, υφίστανται ολοκληρωμένους ψηφιακούς μετασχηματισμούς, η ιδιοκτησία κατοικίας παραμένει βυθισμένη σε παλαιές ανεπάρκειες. Το υψηλό κόστος συναλλαγών, η κανονιστική πολυπλοκότητα και οι πολλοί μεσάζοντες έρχονται εις βάρος του καταναλωτή, οδηγώντας σε απογοήτευση και εμποδίζοντας την ψηφιακή υιοθέτηση.

Η εμπειρία της ιδιοκτησίας κατοικίας είναι αργή, περίπλοκη και προβληματική
Είναι γεγονός ότι είναι αναπόφευκτη η ψηφιοποίηση της απόκτησης κατοικίας και θα υπάρξουν τεράστια οφέλη για τον καταναλωτή. Οι απρόσκοπτες διαδικτυακές εμπειρίες, που βασίζονται στον αυτοματισμό και η αποτελεσματική τεχνολογική υποδομή, θα κάνουν την αγορά κατοικίας ταχύτερη, πιο οικονομική, πιο διαφανή και πιο προσβάσιμη. Στο κοντινό μέλλον κάθε καταναλωτής θα μπορεί να αγοράζει, να πουλάει, να αναχρηματοδοτεί και να ασφαλίζει απρόσκοπτα το σπίτι του ψηφιακά.

Η Better Home ιδρύθηκε το 2014 και από την αρχή έχει στόχο την ψηφιοποίηση και αυτοματοποιήση της χρηματοδότησης κατοικίας, προσθέτοντας νέα προϊόντα ιδιοκτησίας κατοικίας, προσαρμοσμένα ειδικά στις ανάγκες των πελατών και προσπαθώντας να βελτιώσει κάθε πτυχή της εμπειρίας των πελατών της. Έχει δημιουργήσει μια μηχανή επεξεργασίας δεδομένων που απορροφά χιλιάδες σημεία δεδομένων για κάθε πελάτη και ακίνητα στο σύστημά της, καθώς και μια μηχανή ροής εργασίας που παρέχει στους πελάτες εξατομικευμένες επιλογές προϊόντων χρηματοδότησης κατοικίας, ακινήτων και ασφάλισης.

Αυτή η προηγμένη τεχνολογική πλατφόρμα, ονομάζεται Tinman και επιτρέπει στην εταιρία να προσφέρει στους πελάτες της, μια απρόσκοπτη εμπειρία, εξοικονόμηση χρόνου και μεγαλύτερη βεβαιότητα στη μεγαλύτερη οικονομική απόφαση της ζωής τους.

H Palantir Technologies συμμετείχε στο οικοσύστημα της πλατφόρμας της Better, ειδικά στη μορφή της Tinman Marketplace.
Τον Αύγουστο 2022, η Better ανακοίνωσε μια συνεργασία με την Palantir για το λανσάρισμα του Tinman Marketplace, μιας εξελιγμένης έκδοσης της πλατφόρμας έκδοσης δανείων της (Tinman), η οποία τροφοδοτείται από το Palantir Foundry, το ισχυρό λειτουργικό της Palantir για ανάλυση και διαχείριση δεδομένων.

Στόχος της συνεργασίας είναι η μετάβαση από αναχρονιστικά rate sheets και έγγραφα PDF στην πρώτη αγορά με δυναμικό interface:

• Αυτοματοποιούνται έως το 70% της διαδικασίας στεγαστικών δανείων.

• Επιτρέπει στα GSEs (π.χ. Fannie Mae, Freddie Mac) και επενδυτές να παίρνουν βάσεις αποφάσεων με περισσότερα και βαθύτερα δεδομένα, όχι μόνο με παραδοσιακά underwriting κριτήρια.

• Παρέχει δυνατότητες όπως αξιολόγηση βάσει ιστορικού ενοικίων, φοιτητικών δανείων, ελεύθερου εισοδήματος, ώστε να εντοπίζονται νέες ευκαιρίες υποστήριξης ενδιαφερομένων δανειοληπτών.

Όπως δήλωσε ο CEO Vishal Garg:
«Η συγχώνευση των Foundry και Tinman επιτρέπει σε ένα GSE να εντοπίζει ευκαιρίες αναπροσαρμογής στο portfolio, σχεδόν άμεσα, με στόχο τη βέλτιστη τιμολόγηση και αξιολόγηση κινδύνου» .
Αυτό απέδειξε την πρόθεση Better και Palantir να επιτρέψουν πιο δίκαιη και τεχνολογικά προηγμένη αγορά κατοικίας.

Η Palantir δεν δημιούργησε την πλατφόρμα Tinman από την αρχή, καθώς αυτή είχε αναπτυχθεί εσωτερικά από τη Better.
Ωστόσο, χρησιμοποίησε το Palantir Foundry ως βασικό στοιχείο της νέας έκδοσης της πλατφόρμας — μιας εξέλιξης γνωστής ως Tinman Marketplace, που συνδυάζει αυτοματοποίηση με εξελιγμένη διαχείριση δεδομένων.
H Palantir λοιπόν «συμμετείχε» — όχι ως κατασκευαστής, αλλά ως τεχνολογικός συνεργάτης που ενίσχυσε και επέκτεινε τη λειτουργικότητα και τα δυνατότερα δεδομένα του συστήματος.

Η Tinman επιτρέπει στους πελάτες να βλέπουν τις επιλογές επιτοκίου τους σε μόλις τρία δευτερόλεπτα, να λαμβάνουν προέγκριση σε μόλις τρία λεπτά, να κλειδώνουν τα επιτόκια και να συνδέονται με έναν κτηματομεσίτη σε μόλις 30 λεπτά, να λαμβάνουν επιστολή δέσμευσης για το στεγαστικό τους δάνειο σε μόλις μία ημέρα μέσω του One Day Mortgage και να κλείνουν το δάνειο τους σε μόλις τρεις εβδομάδες.

Τον Ιανουάριο του 2023 ξεκίνησε το πρόγραμμα «One Day Mortgage», το οποίο επιτρέπει στους επιλέξιμους πελάτες να λαμβάνουν απόφαση αξιολόγησης της αίτησης στεγαστικού δανείου τους, με τη μορφή επιστολής δέσμευσης, εντός 24 ωρών από το κλείδωμα του επιτοκίου τους. Η επιστολή δέσμευσης επιβεβαιώνει ότι ο πελάτης πληροί τις προϋποθέσεις για τους όρους του στεγαστικού δανείου με βάση μια ολοκληρωμένη αναθεώρηση της πιστοληπτικής του ικανότητας, συμπεριλαμβανομένης της επαλήθευσης του εισοδήματος, των περιουσιακών στοιχείων, των χρεών και άλλων μορφών αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και επιβεβαιώνει τη δέσμευσή της Better Home να δανείσει, υπό την επιφύλαξη ορισμένων συνήθων όρων.

Το τρίτο τρίμηνο του 2024, λανσαρίστηκε το Betsy™, ο πρώτος βοηθός δανείων με τεχνητή νοημοσύνη που βασίζεται σε φωνή για τον κλάδο στεγαστικών δανείων των ΗΠΑ, για να βελτιώσει την εμπειρία των πελατών, την αποτελεσματικότητα της ομάδας δανείων και να επιταχύνει περαιτέρω την ολοκληρωμένη τεχνολογική πλατφόρμα Tinman. Η Betsy αξιοποιεί την τεχνητή νοημοσύνη και μεγάλα γλωσσικά μοντέλα για να επιταχύνει τη διαδικασία στεγαστικού δανείου ενός πελάτη από την έναρξη της προέγκρισης έως το κλείσιμο του δανείου. Η Betsy είναι προγραμματισμένη να επικοινωνεί προφορικά με τους πελάτες για να απαντά σε ερωτήματα σχετικά με αιτήσεις στεγαστικών δανείων και να εισπράττει εκκρεμή δάνεια.

Η Betsy™ χρησιμοποιεί εξελιγμένα μοντέλα AI (LLMs) για να διαχειρίζεται συνομιλίες με πελάτες, να απαντά σε ερωτήματα, να συλλέγει και να μεταφέρει πληροφορίες στο σύστημα αυτόματα, βελτιώνοντας την εμπειρία του χρήστη.
Σύμφωνα με επίσημες ανακοινώσεις (Q4 2024), η "Betsy" εκτελεί πάνω από 115.000 αλληλεπιδράσεις με πελάτες ανά μήνα, προσφέροντας σημαντικές εξοικονομήσεις κόστους και αυξημένη αποδοτικότητα στα δανειοληπτικά στελέχη.

Στο Q2 2025, η Betsy διαχειρίζεται περίπου 600.000 αλληλεπιδράσεις με καταναλωτές, ενώ οι υπηρεσίες AI υπό τον Tinman καλύπτουν πλέον πάνω από 43% των κλειδωμένων δανείων με στόχο αύξηση στο 75% σύντομα.
Έχει οδηγήσει σε αύξηση του ποσοστού lead-to-lock από 3,3% σε 4,4%, ενώ η Customer Net Promoter Score (NPS) της εταιρείας βελτιώθηκε από 39 σε 64 ... επίπεδα συγκρίσιμα με εταιρείες όπως Google και Apple .
Τα οφέλη της έχουν ήδη γίνει εμφανή στις επιδόσεις της εταιρείας ... μείωση κόστους, αύξηση απόδοσης, σημαντική βελτίωση της εμπειρίας πελατών.

Με την πάροδο του χρόνου, η Betsy θα είναι σε θέση να απαντά με ακρίβεια σε λεπτομερείς ερωτήσεις και να βοηθά αποτελεσματικά σε εκκρεμείς εργασίες, επιτρέποντας ταχύτερους χρόνους εξυπηρέτησης, βελτιωμένες δυνατότητες αυτοεξυπηρέτησης, βελτιωμένη εμπλοκή πελατών και μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα πωλήσεων.

H Better Home προσφέρει χρηματοδότηση στεγαστικών δανείων, υπηρεσίες ακινήτων, ασφάλιση τίτλων και κατοικίας καθώς και μια επιλογή δανειακών προϊόντων για αγορά και αναχρηματοδότηση κατοικίας, συμπεριλαμβανομένης της αναχρηματοδότησης με μετρητά, της ενοποίησης χρεών και των πιστωτικών γραμμών για την εξασφάλιση ιδίων κεφαλαίων, σε ένα εύρος λήξεων και επιτοκίων, καθώς και μια σειρά μη στεγαστικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων υπηρεσιών κτηματομεσιτικού μεσίτη που προσφέρονται από το δίκτυο τρίτων συνεργαζόμενων κτηματομεσιτών και, μέσω των ασφαλιστικών συνεργατών, υπηρεσιών ασφάλισης τίτλων και διακανονισμού, καθώς και ασφάλισης κατοικίας. 

Εξυπηρετεί πελάτες και στις 50 πολιτείες των ΗΠΑ και στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Διεθνής επέκταση της Better Home στο Ηνωμένο Βασίλειο

---

Εξαγορές της Better.com στο Ηνωμένο Βασίλειο

1. Trussle

• Τον Ιούλιο του 2021, η Better.com απέκτησε την βρετανική εταιρεία digital mortgage broker Trussle, με στόχο να εισέλθει στην αγορά στεγαστικών δανείων του Ηνωμένου Βασιλείου .
• Η Trussle ιδρύθηκε το 2015 και παρείχε ψηφιακές υπηρεσίες για στεγαστικά δάνεια και ασφάλειες, συνεργαζόμενη με πάνω από 90 δανειστές.
• Αργότερα, η Trussle επαναλανσαρίστηκε ως Better.co.uk ... εδώ ... αντικαθιστώντας πλήρως το brand Trussle και ενσωματώνοντας ομαλά τη λειτουργία της στο οικοσύστημα της Better.

2. Property Partner

• Τον Σεπτέμβριο του 2021, η Better.com απέκτησε και την Property Partner, μια πλατφόρμα crowdfunding για επενδύσεις σε ακίνητα του Ηνωμένου Βασιλείου, που επέτρεπε τη μερική ιδιοκτησία (fractional ownership) σε buy-to-let ακίνητα .
• Η Property Partner είχε πάνω από 9.000 επενδυτές και περίπου £140 εκατομμύρια σε ενεργητικό υπό διαχείριση .
• Η εξαγορά της αποσκοπούσε στην επέκταση του φάσματος προσφερόμενων υπηρεσιών της Better, στρατηγικά ενισχύοντας την ψηφιακή πλατφόρμα ακίνητης περιουσίας της .

---

Συνοπτικά

• Ιούλιος 2021: Εξαγορά της Trussle – ψηφιακή πλατφόρμα στεγαστικών δανείων.
• Σεπτέμβριος 2021: Εξαγορά της Property Partner – πλατφόρμα επενδύσεων σε ακίνητα μέσω crowdfunding.

Και οι δύο κινήσεις έλαβαν χώρα στο πλαίσιο της στρατηγικής επέκτασης της Better στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου, στοχεύοντας στην ενίσχυση των δυνατοτήτων της στον τομέα των στεγαστικών χρηματοδοτήσεων και των τεχνολογιών ακίνητης περιουσίας .

---

Εξαγορά της Birmingham Bank

• Τον Απρίλιο του 2023, η Better.com ολοκλήρωσε την εξαγορά της Birmingham Bank ... εδώ ... μιας βρετανικής τράπεζας με έδρα τη Μπέρμιγχαμ και ιστορία που ξεκινά από το 1955 .
• Πριν από αυτό, το 2022, είχε αποκτήσει μερίδιο και κατέχει πλέον πλήρως την τράπεζα μετά από έγκριση από την Prudential Regulation Authority .
• Ο στόχος: η Birmingham Bank πλέον χρηματοδοτεί στεγαστικά δάνεια στο Ηνωμένο Βασίλειο και δίνει τη δυνατότητα στην Better.com να προσφέρει online καταθέσεις και στεγαστικά προϊόντα μέσω τραπέζης — κάτι που προηγουμένως δεν ήταν εφικτό μόνο μέσω της ψηφιακής πλατφόρμας .

---

Συνοπτικό Timeline Εξαγορών της Better.com στο Ηνωμένο Βασίλειο

Έτος	Εξαγορά / Συμβάν	Περιγραφή
Ιούλιος 2021	Trussle	Ψηφιακός διαμεσολαβητής στεγαστικών δανείων στο ΗΒ.
Σεπτέμβριος 2021	Property Partner	Πλατφόρμα crowdfunding για επενδύσεις σε ακίνητα.
Απρίλιος 2023	Birmingham Bank	Τράπεζα με καταθετικά προϊόντα και εξυπηρέτηση στεγαστικών δανείων.

---

Η εξαγορά της Birmingham Bank ήταν ιδιαίτερα στρατηγικής σημασίας, καθώς επέτρεψε στην Better.com να μεταβεί από έναν καθαρά ψηφιακό πάροχο στεγαστικής χρηματοδότησης σε ολοκληρωμένη τραπεζική λύση στο Ηνωμένο Βασίλειο, συμπεριλαμβανομένων υπηρεσιών καταθέσεων και mortgage μέσω τραπεζικού σχήματος.

Η εξαγορά της Birmingham Bank από την Better Home & Finance Holding Co. ολοκληρώθηκε τον Απρίλιο του 2023 και κόστισε συνολικά 19,3 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Το ποσό αυτό περιλάμβανε 15,9 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 3,4 εκατομμύρια δολάρια σε αναβληθείσα πληρωμή (deferred consideration).
Η εξαγορά αυτή επέτρεψε στην Better να επεκτείνει τις δραστηριότητές της στο Ηνωμένο Βασίλειο, προσφέροντας online καταθέσεις και στεγαστικά δάνεια μέσω της Birmingham Bank.

Η Birmingham Bank, προτού εξαγοραστεί από την Better τον Απρίλιο του 2023, είχε τα εξής ίδια κεφάλαια (CET1 capital)

🏦 Ιδια Κεφάλαια (CET1 Capital) σε Βρετανικές Λίρες (GBP)

• 31 Δεκεμβρίου 2023: £18,617,000
• 31 Δεκεμβρίου 2024: £36,107,000

💱 Μετατροπή σε Δολάρια ΗΠΑ (USD)
Με βάση την ισοτιμία της 31ης Δεκεμβρίου 2024, η οποία ήταν περίπου 1 GBP = 1,20 USD, τα ίδια κεφάλαια της Birmingham Bank σε δολάρια ΗΠΑ ήταν:

• 31 Δεκεμβρίου 2023: περίπου 22,3 εκατ. USD
• 31 Δεκεμβρίου 2024: περίπου 43,3 εκατ. USD

Η αύξηση των ιδίων κεφαλαίων το 2024 οφείλεται σε σημαντική εισροή κεφαλαίων από τους μετόχους, ύψους £30 εκατ. (περίπου 36 εκατ. USD), η οποία ενίσχυσε την κεφαλαιακή βάση της τράπεζας.

Η Birmingham Bank, πριν από την εξαγορά της από την Better τον Απρίλιο του 2023, είχε τις εξής καταθέσεις:

• Σύνολο Καταθέσεων Πελατών (2024): £106,9 εκατ.
• Σύνολο Καταθέσεων Πελατών (2023): £9,3 εκατ.

Με βάση την ισοτιμία της 31ης Δεκεμβρίου 2024 (1 GBP = 1,20 USD), τα ποσά σε δολάρια ΗΠΑ είναι:

• Σύνολο Καταθέσεων Πελατών (2024): περίπου $128,3 εκατ.
• Σύνολο Καταθέσεων Πελατών (2023): περίπου $11,2 εκατ.

Η αύξηση αυτή των καταθέσεων το 2024 οφείλεται στην ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της τράπεζας, η οποία αυξήθηκε κατά £30 εκατ. (περίπου $36 εκατ.), ενισχύοντας τη δυνατότητά της να προσελκύσει περισσότερους καταθέτες.

Η Birmingham Bank, πριν από την εξαγορά της από την Better τον Απρίλιο του 2023, είχε τα εξής στοιχεία δανείων:
🏦 Δάνεια που είχε χορηγήσει η Birmingham Bank (σε Βρετανικές Λίρες - GBP)

• Σύνολο Δανείων (2024): £106,9 εκατ.
• Σύνολο Δανείων (2023): £9,3 εκατ.

💱 Μετατροπή σε Δολάρια ΗΠΑ (USD)
Με βάση την ισοτιμία της 31ης Δεκεμβρίου 2024 (1 GBP = 1,20 USD), τα ποσά σε δολάρια ΗΠΑ είναι:
Σύνολο Δανείων (2024): περίπου $128,3 εκατ.
Σύνολο Δανείων (2023): περίπου $11,2 εκατ.

Η Birmingham Bank δεν διαθέτει φυσικά υποκαταστήματα. Λειτουργεί ως ψηφιακή τράπεζα που παρέχει τις υπηρεσίες της αποκλειστικά μέσω διαδικτύου. Οι πελάτες μπορούν να διαχειρίζονται τους λογαριασμούς τους, να επικοινωνούν με την τράπεζα και να υποβάλλουν αιτήσεις μέσω των ψηφιακών της πλατφορμών. Η τράπεζα έχει κλείσει το ταχυδρομικό κανάλι καταθέσεων από τον Νοέμβριο του 2024 και έχει προχωρήσει σε πλήρη μετάβαση σε ψηφιακές καταστάσεις από τον Απρίλιο του 2025.

Η έδρα της Birmingham Bank βρίσκεται στο Lewis Building, Ground floor, Spaces, 35 Bull Street, Birmingham, B4 6AF.

Βλέπουμε, στον πίνακα στα αριστερά, την εξέλιξη των καταθέσεων των πελατών της Birmingham και πλέον ανέρχονται σε 482,36 εκατομμύρια δολάρια. Παράλληλα αυξάνονται και οι χορηγήσεις της Birmingham Bank. Έχουν φτάσει στα 420,566 εκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι χορηγήσεις (πορτοκαλί στήλη) διακρατούνται στον Ισολογισμό της Better και θεωρούνται δάνεια ως επένδυση.

Χορηγήσεις Birmingham Bank

Η Birmingham Bank στο Ηνωμένο Βασίλειο εξειδικεύεται στη χορήγηση στεγαστικών δανείων για επαγγελματίες εκμισθωτές (Buy-to-Let, BTL) μέσω εγκεκριμένων διαμεσολαβητών (intermediaries). Δεν συνεργάζεται απευθείας με δανειολήπτες, αλλά μέσω ενός δικτύου μεσολαβητών.

Τύποι δανείων που προσφέρει η Birmingham Bank ... εδώ ...

• 1. Buy-to-Let (BTL) Δάνεια

Απευθύνονται σε επαγγελματίες εκμισθωτές ακινήτων.
Διατίθενται για μεμονωμένα ή πολλαπλά ακίνητα.
Διατίθενται για ακίνητα σε όλη την Αγγλία και την Ουαλία.
Περιλαμβάνουν ακίνητα όπως διαμερίσματα, μικρές κατοικίες πολλαπλών ενοικιαστών (HMOs) έως 8 δωμάτια και μικρές πολυκατοικίες (MUFBs) έως 6 μονάδες.

• 2. Portfolio Δάνεια

Διατίθενται για χαρτοφυλάκια ακινήτων με απεριόριστο αριθμό ακινήτων.
Μέγιστο ποσό δανείου £2 εκατομμύρια ανά δανειολήπτη.
Περιλαμβάνουν ακίνητα όπως διαμερίσματα, μικρές κατοικίες πολλαπλών ενοικιαστών (HMOs) έως 8 δωμάτια και μικρές πολυκατοικίες (MUFBs) έως 6 μονάδες.

• 3. Δάνεια για Επαγγελματίες εκμισθωτές 

Απευθύνονται σε επαγγελματίες εκμισθωτές ακινήτων.
Διατίθενται για μεμονωμένα ή πολλαπλά ακίνητα.
Περιλαμβάνουν ακίνητα όπως διαμερίσματα, μικρές κατοικίες πολλαπλών ενοικιαστών (HMOs) έως 8 δωμάτια και μικρές πολυκατοικίες (MUFBs) έως 6 μονάδες.

Χαρακτηριστικά Δανείων
Μέγιστο ποσοστό δανείου προς αξία (LTV): 75% για μεμονωμένα ακίνητα και 75% για πολλαπλά ακίνητα.
Διάρκεια δανείου: Έως 25 χρόνια.
Ελάχιστη ηλικία δανειολήπτη: 21 ετών.
Μέγιστη ηλικία δανειολήπτη: 85 ετών.
Ελάχιστο ποσό δανείου: £100.000.
Μέγιστο ποσό δανείου: £2.000.000.

Vishal Garg ... εδώ ... CEO και ιδρυτής της Better Home

Ο Carg γεννήθηκε στην Ινδία σε μια οικογένεια μεσοαστικής τάξης σε ένα μικρό χωριό. Η οικογένεια του μετανάστευσε στις ΗΠΑ όταν ήταν μόλις επτά ετών. Μεγάλωσε στο Κουίνς, με ανιχνευτές μετάλλων στο δημοτικό σχολείο του, ένα μέρος όπου αρκετοί μαθητές δεν κατάφεραν καν να φοιτήσουν στο λύκειο.
Ήταν τυχερός που μπήκε στο Λύκειο Stuyvesant, το οποίο απευθύνεται στους πιο χαρισματικούς μαθητές του δημόσιου σχολικού συστήματος της Νέας Υόρκης. Εκείνη τη χρονιά, από τους περίπου 35.000 μαθητές που έδωσαν τις εισαγωγικές εξετάσεις, μόνο περίπου 600 κατάφεραν να φοιτήσουν.

Στο λύκειο, βρέθηκε ανάμεσα σε μια λαμπρή ομάδα μαθητών με πραγματικά μοναδικές ιδιότητες και ταλέντα. Ο Carg την περιγράφει ως εξής: «Είχαν μια εξαιρετικά ξεχωριστή ανθρώπινη δύναμη. Αυτό ήταν καταπληκτικό γιατί με εξέθεσε στα θαύματα της ανθρωπότητας ότι κάθε άνθρωπος έχει μια ξεχωριστή ανθρώπινη δύναμη και απλώς πρέπει να μπορεί να τη βρει». Οι δυνάμεις του φαινόταν να βρίσκονται στα μαθηματικά και στην εύρεση ευκαιριών.
Στο σχολείο, αυτός και ο αδερφός του κατάφεραν να επιδείξουν την επιχειρηματική τους δύναμη και άρχισαν να μαθαίνουν τον τρόπο που εργάζονται. Αγόραζαν πράγματα σε εκπτώσεις σε πολυκαταστήματα και καταστήματα μεταχειρισμένων ειδών στη Νέα Υόρκη και τα πουλούσαν στο eBay ή αγόραζαν βιβλία και σημειώσεις του Cliff και τα πουλούσαν σε παιδιά μέσω διαδικτύου.

Μετά το κολέγιο, ο Carg εντάχθηκε στην Morgan Stanley στον τομέα των συγχωνεύσεων και εξαγορών. Ήθελε να δει πώς λειτουργεί η επιχείρηση από μέσα. Εκείνη την εποχή, πίστευε ότι έπρεπε να περιμένει μέχρι τα 30 του για να ξεκινήσει τη δική του επιχείρηση.
Σε μια παρουσίαση με τη Mary Meeker για μια νεοσύστατη εταιρεία διαδικτύου με έδρα τη Λατινική Αμερική, πήγαν να συναντήσουν τον 25χρονο διευθύνοντα σύμβουλο. Ο Vishal συνειδητοποίησε ότι βρισκόταν στη λάθος πλευρά του τραπεζιού.
Παραιτήθηκε από τη δουλειά του στα 21α γενέθλιά του. Δεν είχε κάποιο σχέδιο, αλλά ήξερε ότι ήταν καλύτερο να κάνει την αλλαγή νωρίτερα παρά αργότερα. Γιατί να περιμένει;

Επιστρέφοντας σε μερικούς από τους παλιούς μέντορές του, ο Carg κατάφερε να συγκεντρώσει κάποια χρήματα για την One Zero Capital, ένα μικρό hedge fund που θα επένδυε σε εταιρείες τεχνολογίας στις αναδυόμενες αγορές της Ινδίας και της Λατινικής Αμερικής.
Αξιοποίησε τα κέρδη του από την One Zero στην επόμενη νεοσύστατη επιχείρησή του, την MyRichUncle, η οποία ήταν ένα προϊόν δανείου που διατίθεται στην αγορά σε φοιτητές από την MRU Holdings, Inc. Η εταιρεία ήταν δημιουργός και κάτοχος ιδιωτικών φοιτητικών δανείων.

Η MyRichUncle κατέληξε να απασχολεί 300 άτομα, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 450 εκατομμυρίων δολαρίων και έγινε ο δεύτερος μεγαλύτερος ιδιωτικός δανειστής φοιτητικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Εισήχθη στο χρηματιστήριο το 2005 και τελικά εξαγοράστηκε από την Merrill Lynch, η οποία στη συνέχεια εξαγοράστηκε από την Bank of America, η οποία δυστυχώς την έκλεισε.

Λίγο αργότερα, ενώ διάβαζε την εφημερίδα, κάτι τράβηξε την προσοχή του. Το 2012, μέσα σε ένα χρόνο, τα δίδακτρα για τα πανεπιστήμια στο Ηνωμένο Βασίλειο εκτοξεύτηκαν από 3.000 λίρες ετησίως σε 9.000 λίρες ετησίως. Οι άνθρωποι διαμαρτύρονταν και έκαναν ταραχές στους δρόμους. Ο Carg είδε ευκαιρίες να λύσει αυτό το επείγον πρόβλημα.
Συνεργάστηκε με την Blackstone, την Goldman Sachs και μια σειρά από βρετανικά οικογενειακά γραφεία για να συγκεντρώσει χρήματα, συγκέντρωσε μια ομάδα και έτσι γεννήθηκε η Future Finance. Η εταιρεία υπήρχε για να παρέχει έξυπνα, δίκαια και ευέλικτα φοιτητικά δάνεια σε φοιτητές στην Ευρώπη.
Ο Carg ανέλαβε ρόλο συμβούλου, τον οποίο διατηρεί ακόμη. Η Future Finance είναι πλέον μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες φοιτητικών δανείων στην Ευρώπη, έχοντας συγκεντρώσει περίπου 450 εκατομμύρια δολάρια.

Η αφήγηση ιστοριών είναι το παν στη συγκέντρωση κεφαλαίων και η Future Finance κατάφερε να το κατακτήσει αυτό, δεδομένου του ύψους του κεφαλαίου που έχει συγκεντρώσει. Το κλειδί είναι να μπορείς να αποτυπώσεις την ουσία αυτού που κάνεις σε 15 έως 20 διαφάνειες. Για μια νικηφόρα τράπουλα, ρίξτε μια ματιά στο πρότυπο τράπουλας που δημιούργησε ο θρύλος της Silicon Valley, Peter Thiel. Ο Thiel ήταν ο πρώτος επενδυτής στο Facebook με μια επιταγή 500.000 δολαρίων που μετατράπηκε σε περισσότερα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε μετρητά.

Λίγο καιρό αργότερα, ο Vishal προσεγγίστηκε από έναν από τους συνεργάτες του στην One Zero Capital, ο οποίος συνεργάστηκε μαζί του στην Future Finance για να ξεκινήσουν μια επιχείρηση που χρηματοδοτούσε φοιτητικά δάνεια στις ΗΠΑ, παρόμοια με εταιρείες όπως η Sofi και η CommonBond, οι οποίες είχαν μιμηθεί το επιχειρηματικό μοντέλο της MyRichUncle.
Δυστυχώς για όσους έχουν πάει στο πανεπιστήμιο, οι περισσότεροι τώρα χρειάζονται επανεκπαίδευση μόλις αποφοιτήσουν, προκειμένου να βρουν δουλειά στη νέα οικονομία. Σε ετήσια βάση, εκατομμύρια από αυτά τα παιδιά βγαίνουν από το εκπαιδευτικό σύστημα με χρέος φοιτητικών δανείων ύψους 200.000 δολαρίων και εξακολουθούν να μην έχουν μια δεξιότητα που χρειάζεται ένας εργοδότης.

Ο Carg δεν μπορούσε πλέον να καταλάβει το νόημα της χρηματοδότησης μιας παραδοσιακής πανεπιστημιακής εκπαίδευσης στις ΗΠΑ. Είπε ότι το κολέγιο κοστίζει πάρα πολύ και η απόδοση της εκπαίδευσής σας μπορεί να είναι μόλις 6%. Δεν είναι ελκυστική απόδοση. Ακόμα χειρότερα όταν οι δανειστές θέλουν να σας χρεώσουν 8% σε ένα φοιτητικό δάνειο.
Ο επιχειρηματικός συνεργάτης του Vishal στην One Zero Capital ήταν φίλος με τους ιδρυτές της General Assembly. Πήγε να δει τι έκανε η General Assembly με την επανεκπαίδευση φοιτητών. Κατέληξε να διοχετεύσει 4 εκατομμύρια δολάρια από τα δικά του χρήματα για να χρηματοδοτήσει παιδιά στο πρόγραμμά τους.

Στη συνέχεια, έπεισαν την Blackstone να γίνει μετοχικός εταίρος και να παράσχει μια δανειακή διευκόλυνση. Δέσμευσαν πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια. Στη συνέχεια, η Goldman Sachs και εξέχοντες VC επένδυσαν σε αυτή τη νέα επιχείρηση, την Climb Credit.
Σήμερα, η Climb Credit είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες χρηματοδότησης για επαγγελματική επανεκπαίδευση στην Αμερική.

Better Home
Μια μέρα, ο Carg γύρισε σπίτι και ο σπιτονοικοκύρης του παραπονιόταν ότι ο γιος του είχε βάψει τους τοίχους. Αυτός και η γυναίκα του είχαν άλλο ένα μωρό καθ' οδόν. Συνειδητοποίησαν ότι έπρεπε να αγοράσουν το δικό τους σπίτι.

Αν έχετε προσπαθήσει ποτέ να χρηματοδοτήσετε ένα σπίτι, γνωρίζετε το χάος που μπορεί να προκύψει. Ειδικά στη Νέα Υόρκη.
Καταρχάς, είναι δύσκολο να επικοινωνήσεις με έναν κτηματομεσίτη. Ακόμα κι αν δεις ένα μέρος, δεν μπορείς να κάνεις προσφορά εκτός αν έχεις προέγκριση από έναν δανειστή.
Ο Carg δοκίμασε μία από τις υπάρχουσες πλατφόρμες και δέχτηκε πολλά τηλεφωνήματα από μεσίτες στεγαστικών δανείων που ήθελαν τον αριθμό κοινωνικής ασφάλισής του.

Παρόλο που η σύζυγός του εργαζόταν σε τράπεζα, ο υπεύθυνος δανείων στην ίδια τράπεζα είπε ότι θα χρειάζονταν τρεις εβδομάδες για να λάβει προέγκριση, παρά το γεγονός ότι όλα τα στοιχεία εισοδήματος και απασχόλησης της εργάτριάς της φυλάσσονταν στο ίδιο κτίριο. Μπορούσαν να λαμβάνουν αμέσως όλα τα δεδομένα που ήθελαν από το διαδίκτυο, αλλά ήταν σαν να μην είχαν ακούσει ποτέ για τη χρήση της Google ή την εκτέλεση ερωτήματος σε βάση δεδομένων στα δικά τους συστήματα.

Ο Carg και η οικογένειά του έχασαν το διαμέρισμα από έναν αγοραστή μετρητοίς, ο οποίος πλήρωσε 7% λιγότερο από το ποσό που είχαν προσφέρει. Αυτό του φάνηκε θεμελιωδώς άδικο.
Ο Carg γνώριζε ότι το σύστημα ήταν χαλασμένο και ώριμο για αναστάτωση. Προσέλαβε έναν συνιδρυτή που είχε κατασκευάσει τη μηχανή αντιστοίχισης στο Spotify και έναν άλλον που διαπραγματευόταν το πρώτο αλγοριθμικό γραφείο συναλλαγών επιτοκίων στη Wall Street, στη Citibank.
Αντί να ξεκινήσουν από το μηδέν, ανέλαβαν μια υπάρχουσα τράπεζα στεγαστικών δανείων στην Καλιφόρνια. Στη συνέχεια, άρχισαν να αυτοματοποιούν όλα όσα γίνονταν σε χαρτί και χειροκίνητα με την τεχνολογία. Αυτό είναι τώρα το Better.com.

Σε αντίθεση με τους παραδοσιακούς δανειστές, η Better.com λειτουργεί με ένα επιχειρηματικό μοντέλο χωρίς προμήθεια που επιτρέπει στους πελάτες της να εξοικονομούν κατά μέσο όρο 3.500 δολάρια ανά δάνειο σε προκαταβολές και σχεδόν 1.500 δολάρια ετησίως σε τόκους έναντι ενός παραδοσιακού δανειστή στεγαστικών δανείων για στεγαστικό δάνειο 300.000 δολαρίων.
Ο Vishal μοιράστηκε ότι η Better.com όχι μόνο κλείνει δάνεια 50% πιο γρήγορα από τον μέσο όρο του κλάδου (21 ημέρες έναντι μέσου όρου 42 ημερών του κλάδου), αλλά και η ιδιόκτητη τεχνολογία της επιτρέπει στους μη εντεταλμένους υπαλλήλους δανείων της να ξεπερνούν τον κλάδο κατά 1347%, δημιουργώντας 55 δάνεια ανά μήνα έναντι του τυπικού κλάδου των 3,8 δανείων ανά μήνα.

Έχουν συγκεντρώσει πάνω από 160 εκατομμύρια δολάρια από επενδυτές, όπως οι American Express Ventures, Citigroup, Ally Financial, Goldman Sachs και Kleiner Perkins.
Το 2019, έχουν πλέον σχεδόν 700 υπαλλήλους, χρηματοδοτούν 350 εκατομμύρια δολάρια το μήνα σε δάνεια και έχουν δεκαπλασιάσει την επιχείρηση σε δύο χρόνια, φτάνοντας σε έναν ετήσιο ρυθμό έναρξης δανείων άνω των 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ο Vishal Garg σίγουρα είναι ένας εκκεντρικός επιχειρηματίας και έχει αρκετές φορές προκαλέσει την κοινή γνώμη.

• Το 2020, έστειλε email σε εργαζόμενους αποκαλώντας τους «a bunch of DUMB DOLPHINS» 
• Το Δεκέμβριο του 2021, απέλυσε 900 άτομα μέσω Zoom call — ξέσπασε έντονη κριτική — και αργότερα απολογήθηκε λέγοντας ότι απέτυχε να δείξει σεβασμό και εκτίμηση.

Στο Sec της εταιρίας αναγράφεται δικαστική διαμάχη του Ceo και ιδρυτή.

Ο Διευθύνων Σύμβουλός μας εμπλέκεται σε δικαστική διαμάχη που θα μπορούσε να έχει ουσιώδη αρνητική επίδραση στα έσοδα, την οικονομική μας κατάσταση, τις ταμειακές ροές και τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων μας.
Ο κ. Garg εμπλέκεται ή είχε εμπλακεί σε δικαστικές διαμάχες σχετικές με προηγούμενες επιχειρηματικές δραστηριότητες, οι οποίες περιλαμβάνουν τουλάχιστον έναν ισχυρισμό σχετικά με την Better. Σε μια αγωγή, ο ενάγων ισχυρίστηκε, μεταξύ άλλων, ότι ο Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Better παραβίασε τα καθήκοντά του ως εμπιστευτικός φορέας έναντι μιας άλλης εταιρείας που συνίδρυσε πριν από την Better, υπεξαίρεσε πνευματική ιδιοκτησία και εμπορικά μυστικά, μετέτρεψε εταιρικά κεφάλαια και δεν υπέβαλε εταιρικές φορολογικές δηλώσεις. Η αίτηση του κ. Garg για μερική συνοπτική κρίση εγκρίθηκε στις 13 Απριλίου 2023, με αποτέλεσμα την απόρριψη ορισμένων ισχυρισμών για παραβίαση καθήκοντος εμπιστευτικού φορέα, μεταξύ άλλων, συμπεριλαμβανομένων ισχυρισμών ότι υπεξαίρεσε πνευματική ιδιοκτησία και εμπορικά μυστικά για χρήση στις άλλες εταιρείες του, καθώς και μια απόφαση κατά του ενάγοντος για μετατροπή. Η απόρριψη και η απόφαση επικυρώθηκαν κατόπιν έφεσης, αλλά δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι ο ενάγων δεν θα ασκήσει περαιτέρω έφεση. Τον Απρίλιο του 2024, η αγωγή αυτή εκδικάστηκε στο δικαστήριο της πολιτείας της Νέας Υόρκης και το δικαστήριο εξέδωσε ετυμηγορία κατά του κ. Garg, αλλά δεν έχει εκδοθεί καμία απόφαση και έχει ενημερωθεί πλήρως για την απόφαση παρά την ετυμηγορία. Σε μια άλλη αγωγή, ενάγοντες-επενδυτές σε μια προηγούμενη επιχειρηματική δραστηριότητα ισχυρίστηκαν ότι δεν έλαβαν τα απαιτούμενα λογιστικά έγγραφα, ότι ο Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Better υπεξαίρεσε κεφάλαια που θα έπρεπε να είχαν διανεμηθεί στους ενάγοντες-επενδυτές και ότι τα εν λόγω κεφάλαια θα μπορούσαν να είχαν επενδυθεί στην Better. Ένα εφετείο της πολιτείας της Νέας Υόρκης απέρριψε πρόσφατα όλες τις αγωγές κατά του κ. Garg εκτός από μία για εταιρική σπατάλη, η οποία έχει προγραμματιστεί για δίκη τον Ιούλιο του 2025. Αυτές και άλλες δικαστικές διαμάχες θα μπορούσαν να αποσπάσουν την προσοχή του κ. Garg από την επιχείρησή μας, ανεξάρτητα από την έκβαση αυτών των δικαστικών διαμαχών.
Έχει υπάρξει και πιθανότατα θα συνεχίσει να υπάρχει μεγάλη δημοσιότητα σχετικά με τις δικαστικές διαμάχες και τις αξιώσεις που συζητήθηκαν παραπάνω, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τη φήμη μας. Εάν εμπλακούμε σε οποιαδήποτε από αυτές τις δικαστικές διαμάχες, η εμπλοκή μας θα μπορούσε να επιφέρει σημαντικό κόστος και να αποσπάσει πόρους και την προσοχή του κ. Garg και άλλων μελών της εκτελεστικής μας διοίκησης από την επιχείρησή μας, ανεξάρτητα από την έκβαση αυτών των δικαστηρίων. Τέτοια κόστη, μαζί με την έκβαση των αγωγών εάν επιλυθούν δυσμενώς, θα μπορούσαν να επηρεάσουν ουσιωδώς και αρνητικά την επιχείρησή μας, την οικονομική μας κατάσταση και τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων μας. Επιπλέον, ανάλογα με την έκβαση αυτών των δικαστηρίων, οι άδειές μας, οι οποίες είναι απαραίτητες για τη διεξαγωγή των δραστηριοτήτων μας, θα μπορούσαν να επηρεαστούν ουσιωδώς και αρνητικά

Θεμελιώδη
Έως και σήμερα, η Better Home έχει χορηγήσει στεγαστικά δάνεια ύψους άνω των 46,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω της Better Mortgage και έχει παράσχει συνολική κάλυψη άνω των 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω της Better Cover και της Better Settlement Services, των ασφαλιστικών θυγατρικών της Better.

Εποχικότητα
Οι πωλήσεις κατοικιών συνήθως αυξάνονται κατά το δεύτερο και τρίτο τρίμηνο, με μειωμένη δραστηριότητα κατά το πρώτο και τέταρτο τρίμηνο, καθώς οι αγοραστές κατοικιών τείνουν να αγοράζουν τα σπίτια τους κατά την άνοιξη και το καλοκαίρι, προκειμένου να μετακομίσουν σε νέο σπίτι πριν από την έναρξη της σχολικής χρονιάς.

Σύμφωνα με στοιχεία της Ομοσπονδιακής Εθνικής Ένωσης Στεγαστικών Δανείων των ΗΠΑ (Fannie Mae), οι συνολικές χορηγήσεις στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ αυξήθηκαν σε 1,78 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2024, από 1,5 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2023, αλλά παρέμειναν πολύ κάτω από τα 2,37 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2022 και τα 4,57 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Η μείωση από τα επίπεδα χορηγήσεων του 2020-2022 έχει επηρεάσει σημαντικά αρνητικά τα επιχειρηματικά και οικονομικά αποτελέσματα.

Για το σύνολο του 2025, η Mortgage Bankers Association (MBA) εκτιμά ότι οι συνολικές χορηγήσεις στεγαστικών δανείων θα φτάσουν τα 2,3 τρισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 28% σε σχέση με το 2024. Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025, οι χορηγήσεις ανήλθαν σε περίπου 920 δισεκατομμύρια δολάρια.

Τα κανάλια προσέλκυσης πελατών της Better Home είναι κυρίως δύο. Ένα κανάλι απευθείας από τον καταναλωτή (D2C) και ένα κανάλι επιχείρησης προς επιχείρηση (B2B)

• Στο κανάλι D2C, εξυπηρετούνται οι πελάτες από την πρώτη τους επίσκεψη στον ιστότοπο έως ότου κλείσουν πλήρως με την επωνυμία Better Home & Finance. Αυτό επιτυγχάνεται μέσω θετικής διαφήμισης από στόμα σε στόμα, κριτικές πελατών και αξιόπιστες συστάσεις τρίτων για την ανάπτυξη της επιχείρησής, μαζί με το μάρκετινγκ απόδοσης (πληρωμή ανά κλικ) και άλλα πληρωμένα ψηφιακά μέσα.

• Στο κανάλι B2B, αναπτύσσονται μακροπρόθεσμες σχέσεις σε επίπεδο επιχείρησης με κορυφαίες μάρκες καταναλωτών μέσω διαφημιστικών σχέσεων (στις οποίες υπάρχουν διαφημίσεις της Better σε πλατφόρμα τρίτου μέρους - συχνά με κίνητρα ή εκπτώσεις καταναλωτών), καθώς και μέσω ενός ολοκληρωμένου μοντέλου σχέσεων (στο οποίο η τεχνολογική πλατφόρμα της Better και τα μέλη της ομάδας της ενισχύουν την ολοκληρωμένη εμπειρία χρηματοδότησης κατοικίας για λογαριασμό ενός τρίτου δανειστή μέσω μιας ολοκληρωμένης εμπειρίας πελατών με κοινό εμπορικό σήμα).

Τέλος υπάρχει και το κανάλι λιανικού εμπορίου ("Retail"), που για να αναπτυχθεί, το τρίτο τρίμηνο του 2024, ξεκίνησε συνεργασία με την εκτελεστική ομάδα της NEO Home Loans, μιας ομάδας ομάδων υπαλλήλων δανείων με ισχυρή αναγνωρισιμότητα στην αγορά στεγαστικών δανείων των ΗΠΑ. Η NEO Home Loans στοχεύει να δημιουργήσει ένα κατανεμημένο κανάλι λιανικής εντός της Better.
Φέρνοντας τη NEO Home Loans στην πλατφόρμα Better, η διοίκηση επιδιώκει να διαφοροποιήσει τη στρατηγική διανομής της Better και να αξιοποιήσει την πλατφόρμα Tinman,

Η ύφεση της στεγαστικής αγοράς που ξεκίνησε το τέταρτο τρίμηνο του 2021 και επεκτάθηκε και στην Better Home είχε ως συνέπεια η εταιρία να μείνει με 1.250 υπαλλήλους, σε σύγκριση με περίπου 10.400 μέλη στην κορύφωση, το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Συνολικά, αυτό αντιπροσωπεύει μείωση περίπου 88% στο εργατικό δυναμικό της εταιρίας, σε μια περίοδο περίπου τριάντα έξι μηνών, η οποία είχε και άλλες αρνητικές επιπτώσεις στην επιχείρησή και στην οικονομική της κατάσταση.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, ο Όγκος Χρηματοδοτούμενων Δανείων της Better ανήλθε σε 3,6 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 3,0 δισεκατομμύρια δολάρια για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, αντιπροσωπεύοντας μια ετήσια αύξηση περίπου 19%.

• Το 2024 η Better χρηματοδότησε δάνεια συνολικά αξίας 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με μέσο δάνειο περίπου 306.000 δολαρίων, μέσης ηλικίας πελάτη 43 ετών, FICO score 754 και εισόδημα νοικοκυριού περίπου 192.000 δολαρίων.

Στο επόμενο διάγραμμα βλέπουμε τον αριθμό των εγκριθέντων δανείων ανά έτος και όπως φαίνεται από το 2023 αρχίζει η ανάκαμψη.

 

Λαμβάνοντας υπόψιν και την εποχικότητα των στεγαστικών δανείων, όπου το δεύτερο και το τρίτο τρίμηνο η δραστηριότητα είναι αυξημένη, βλέπουμε στο επόμενο διάγραμμα τον αριθμό των εγκριθέντων δανείων νά τρίμηνο.

Στο επόμενο διάγραμμα φαίνεται το ποσό των συνολικών χορηγηθέντων δανείων ανά τρίμηνο.
Στο δεύτερο τρίμηνο του 2025 δόθηκαν 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια, από 962 εκατομμύρiα τo Q2 2024 και 868 εκατομμύρια δολάρια το Q1 2025.

Το μέσο ποσό του δανείου ανά αίτηση, για το δεύτερο τρίμηνο του 2025, ανέρχεται σε 298.952 δολάρια.

Στο εξάμηνο του 2025 δόθηκαν 2,073 δισεκατομμύρια δολάρια, από 1,623 δισεκατομμύρια τo πρώτο εξάμηνο του 2024 και 1,758 δισεκατομμύρια δολάρια το εξάμηνο του 2023.

Το μέσο ποσό του δανείου ανά αίτηση ανέρχεται σε 295.962 δολάρια, από 325.544 το εξάμηνο του 2024 και 360.179 το εξάμηνο του 2023.

Το Συνολικό Ενεργητικό της Better Home ανέρχεται σε 1,231 διεκατομμύρια δολάρια, όπου μόνο τα 46 εκατομμύρια δολάρια είναι Good Wills και Άυλα. Τα Ενεργητικό απαρτίζεται από :

• Ταμειακά Διαθέσιμα ύψους 221,524 εκατομμύρια δολάρια

• Στεγαστικά Δάνεια προς Πώληση 447,738 εκατομμύρια δολάρια

• Δάνεια Προς επένδυση (Birmingham Bank) 420,566 εκατομμύρια δολάρια

Εδώ πρέπει να τονιστεί ότι τα στεγαστικά δάνεια προς πώληση είναι δάνεια που παράγονται απο την εταιρία με σκοπό να πουληθούν στην αγορά δευτερογενών επενδυτών και συνεργατών της. Η επιδίωξη είναι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία να μην διατηρηθούν στον Ισολογισμό για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Με κάθε δάνειο που εκδίδεται, ο στόχος είναι να πουληθεί το δάνειο και τα σχετικά δικαιώματα εξυπηρέτησης του στεγαστικού δανείου («MSR») στο δίκτυο αγοραστών και όχι να διατηρηθεί μόνιμα.

Κατά τη διάρκεια του 2024 διατηρήθηκαν δάνεια στον ισολογισμό για περίπου 22 ημέρες, κατά μέσο. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, δεν υπήρχαν ουσιώδη MSR στον ισολογισμό της Better.

Οι Συνολικές Υποχρέωσεις της Better Home ανέρχονται σε 1,155 διεκατομμύρια δολάρια, όπου απαρτίζονται από :

• Χρέος ύψους 577,63 εκατομμύρια δολάρια

• Καταθέσεις (Birmingham Bank) 482,36 εκατομμύρια δολάρια

Δεν είναι καθόλου δύσκολο, ούτε χρειάζονται σπουδές χρηματοοικονομικών για να αντιληφθεί ο οποιοσδήποτε, τον Number 1 κίνδυνο της εταιρίας, που δε είναι τίποτα άλλο απο την έλλειψη ρευστότητας.

Τα ίδια κεφάλαια της Βetter Home είναι μόλις 76,557 εκατομμύρια δολάρια και είναι βέβαιο ότι θα καταστούν αρνητικά, καθώς η εταιρία είνα ζημιογόνος.

• Οι Συσσωρευμένες ζημιές ανέρχονται σε 1,997 δισεκατομμύρια δολάρια

Τα έσοδά της Better Home, για το 2024, ανήλθαν σε 108,488 εκατομμύρια δολάρια, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 50%, σε σύγκριση με τα 72,34 εκατομμύρια δολάρια του 2023.

Στον επόμενο πίνακα βλέπουμε τα έσοδα της εταιρίας ανά τρίμηνο.
Στο δεύτερο τρίμηνο η Better κατέγραψε έσοδα 44,144 εκατομμύρια δολάρια, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 36,82%, σε σχέση με τα έσοδα tvn 32,262 εκατομμυρίων δολαρίων του Q2 2024 .. και τα οποία κατανέμονται ως εξής :

• Έσοδα απο δάνεια 36,772 εκατομμύρια από 24,229 του Q2 2024
• Άλλα έσοδα 3,3 εκατομμύρια από 2,881 του Q2 2024
•  Έσοδα τόκων 4,072 εκατομμύρια από 5,152 του Q2 2024

Η Better Home είναι ζημιογόνος εταιρία. Για το 2024 κατέγραψε ζημιές 206,512 εκατομμύρια δολάρια και 536,711 εκατομμύρια το 2023.

Το δεύτερο τρίμηνο κατέγραψε ζημιές 30,952 εκατομμύρια δολάρια από ζημιές 40,786 εκατομμύρια δολάρια το Q2 2024 και ζημιές 44,086 εκατομμύρια το Q2 2023.

Στο εξάμηνο του 2025 οι ζημιές της Better Home ανέρχονται σε  79,286 εκατομμύρια δολάρια από ζημιές 92,591 εκατομμύρια δολάρια του εξαμήνου του 2024 και ζημιές 131,86 εκατομμύρια του εξαμήνου 2023.

Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών (μόνος 1 αναλυτής την καλύπτει) που καλύπτουν την Better είναι :

• Το 2025 Πωλήσεις 165 εκατομμύρια ... ζημιές 152 εκατομμύρια
• Το 2026 Πωλήσεις 282 εκατομμύρια ... ζημιές 37 εκατομμύρια
• Το 2027 Πωλήσεις 447 εκατομμύρια ... κέρδη 56 εκατομμύρια

Η διοίκηση περιμένει ότι θα έχει κερδοφορία σε EBITA στο τρίτο τρίμηνο 2026.

Εξαιτίας των αδύναμων αποτελεσμάτων και των ζημιών που παρουσιάζει η Better οι ταμειακές χρηματοροές της αιμοραγούν.

• Τα καθαρά μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν από λειτουργικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 113,515 εκατομμύρια δολάρια για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2025, σημειώνοντας μείωση 150 εκατομμυρίων δολαρίων ή 57%, σε σύγκριση με τα καθαρά μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 263,382 εκατομμυρίων δολαρίων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2024.

• Τα καθαρά μετρητά που παρέχονται από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 365,4 εκατομμύρια δολάρια για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2025, σημειώνοντας αύξηση 221 εκατομμυρίων δολαρίων ή 152%, σε σύγκριση με τα καθαρά μετρητά που παρέχονται από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ύψους 145 εκατομμυρίων δολαρίων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2024. Η αύξηση των μετρητών που παρέχονται από χρηματοδοτικές δραστηριότητες οφείλεται κυρίως στην αύξηση των καταθέσεων πελατών, ιδίως μέσω της τραπεζικής μας οντότητας στο Ηνωμένο Βασίλειο, και αντισταθμίστηκε από την πληρωμή 110,0 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι των Μετατρέψιμων Ομολόγων μας στο πλαίσιο της Ανταλλαγής

Κίνδυνοι
1) Έλλειψη ρευστότητας - Ίδια κεφάλαια καθίστανται αρνητικά
2) Ισχυρός Ανταγωνισμός

• Υπάρχουν περίπου 5.000 υφιστάμενες τράπεζες και 100.000 εταιρείες μεσιτείας ακινήτων στις ΗΠΑ, των οποίων τα παραδοσιακά ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα διαβρώνονται ραγδαία από τους ανταγωνιστές που επικεντρώνονται στην τεχνολογία. Η Better Home ανταγωνίζεται με ένα ευρύ φάσμα παρόχων, καθένας από τους οποίους παρέχει στοιχεία της προσφοράς Better, αλλά κανένας από τους ανταγωνιστές δεν παρέχει μια τόσο ολοκληρωμένη πλατφόρμα από άκρο σε άκρο όσο αναπτύσσει η εταιρία, η οποία στοχεύει στην απλοποίηση και την αναδιάρθρωση της εμπειρίας του πελάτη σε ολόκληρο το οικοσύστημα ιδιοκτησίας κατοικίας.

3) Αρνητικές ταμειακές ροές - Ζημιογόνος εταιρία


Πλεονεκτήματα
1. Καινοτόμο, πλήρως ψηφιακό μοντέλο (digital-first)
Η Better επιτρέπει ολόκληρη τη διαδικασία υποθηκών (mortgage) να πραγματοποιείται online, από την αίτηση μέχρι το κλείσιμο, με διαφάνεια και λιγότερα έγγραφα σε σύγκριση με τους παραδοσιακούς φορείς.

2. Άμεση εξυπηρέτηση (Direct-to-Consumer) χωρίς προμήθεια
Με άμεση εξυπηρέτηση προς τον καταναλωτή, χωρίς μεσάζοντες ή προμήθειες σε loan officers, η εταιρεία μπορεί να προσφέρει ανταγωνιστικά επιτόκια και χαμηλότερα έξοδα .

3. Τεχνολογία και αυτοματοποίηση

4. Ψηφιακή τράπεζα Βιrmingham Bank

Αξιοποίηση της καταθετικής βάσης της Birmingham Bank για χρηματοδότηση στεγαστικών δανείων

5. Βreakeven προσαρμοσμένου EBITDA τους επόμενους 12 μήνες.

6. Σε εξέλιξη η δημιουργία της κορυφαίας πλατφόρμας AI ενυπόθηκων δανείων της Αμερικής.

• Πλατφόρμα AI Tinman : Eπιτρέπει στους πελάτες να βλέπουν τις επιλογές επιτοκίου τους σε μόλις τρία δευτερόλεπτα, να λαμβάνουν προέγκριση σε μόλις τρία λεπτά, να κλειδώνουν τα επιτόκια και να συνδέονται με έναν κτηματομεσίτη σε μόλις 30 λεπτά.

• One Day Mortgage : Λήψη επιστολής δέσμευσης του στεγαστικού δανείου σε μόλις μία ημέρα μέσω κλείσιμο του δανείου του σε μόλις τρεις εβδομάδες.

• Betsy™ : Ο πρώτος βοηθός δανείων με τεχνητή νοημοσύνη που βασίζεται σε φωνή για τον κλάδο στεγαστικών δανείων των ΗΠΑ.

• ​Μοντέλο χαμηλού κόστους D2C 

Η πλατφόρμα Tinman της Better Home & Finance ξεχωρίζει στην αγορά χορήγησης στεγαστικών δανείων, καθώς προσφέρει ένα πλήρως ολοκληρωμένο, αυτοματοποιημένο και AI-ενισχυμένο περιβάλλον. Ας δούμε πιο αναλυτικά τα προτερήματα και τα μειονεκτήματα της συγκριτικά με την υπόλοιπη αγορά:

---

Προτερήματα της πλατφόρμας Tinman

1. Ολοκληρωμένο, end-to-end σύστημα

Η Tinman λειτουργεί ως ενιαίο, αυτοματοποιημένο σύστημα που συνδυάζει POS, CRM, pricing engine, loan origination, underwriting, document generation, κ.ά. — αντίθετα με τις παραδοσιακές λύσεις που βασίζονται σε 7-8 διασυνδεδεμένα, αλλά ξεχωριστά συστήματα .

2. Μείωση κόστους μέσω αυτοματοποίησης

Η πλατφόρμα μειώνει το κόστος προέγκρισης και εκπλήρωσης κάθε δανείου έως και 40–43% σε σχέση με τον μέσο όρο της αγοράς .

3. Ταχύτητα στην επεξεργασία

• Προ-εγκρίσεις σε ελάχιστα λεπτά, rate lock και closing δανείου σε περίπου 3 εβδομάδες .
• Ανακοίνωση «One Day Mortgage», με υπόσχεση commitment letter μέσα σε 24 ώρες .
• Έως και instant underwriting σε λιγότερο από ένα λεπτό χάρη στην αυτοματοποιημένη αρχική επεξεργασία (AIR) .

4. Βελτιωμένη παραγωγικότητα και εμπειρία χρήστη

Η Betsy, το voice-based AI της πλατφόρμας είναι ενσωματωμένη σε Tinman, παρέχοντας γρήγορη επικοινωνία με πελάτες, ενώ οι loan officers αυξάνουν το όγκο δουλειάς έως και 3 φορές περισσότερο από το μέσο όρο της αγοράς .

5. Δυνατότητα licensing σε τράπεζες και brokers (B2B)

Η πλατφόρμα πλέον προσφέρεται ως SaaS πλήρους pipeline—from click to close—χωρίς ανάγκη πολλών συστημάτων ή ακριβών integrations .

6. Μοντέλο τιμολόγησης per-loan

Εξοικονομεί κόστη σε σχέση με legacy μοντέλα με seat-based ή application-based χρεώσεις, καθώς χρεώνεται μόνο ανά χρηματοδοτημένο δάνειο — συνδέοντας το κόστος με το αποτέλεσμα.

7. Καινοτομία και επεκτασιμότητα

Tinman υποστηρίζει advanced AI για underwriting, τίτλους, τιμολόγηση, και anti-fraud ανάλυση, ενώ επιτρέπει επέκταση σε διεθνείς αγορές και B2B συνεργασίες .

8. Ραγδαία διείσδυση και αναγνώριση

Χρησιμοποιήθηκε για πάνω από $100 δισεκατομμύρια όγκο στεγαστικών δανείων μέσα σε λίγα χρόνια .

---

Μειονεκτήματα και προκλήσεις

1. Εξάρτηση από τεχνολογία & AI

Οι αυτοματισμοί και ο heavy-AI χαρακτήρας της πλατφόρμας απαιτούν στιβαρή συντήρηση και διαχείριση ταυτόχρονα με έντονο έλεγχο ποιότητας, ασφάλειας και συμμόρφωσης.

2. Αρχικό κόστος και προσπάθεια υιοθέτησης από αγορά

Αν και τα future partners δεν πληρώνουν για seat ή integrations, η μετάβαση σε ένα νέο end-to-end σύστημα προϋποθέτει προσαρμογή και trust από τράπεζες και brokers.

3. Κίνδυνοι AI governance και κανονιστικό περιβάλλον

Η βαριά χρήση AI δημιουργεί μεικτά συναισθήματα ρυθμιστών και απαιτήσεις για διαφάνεια και έλεγχο — αν και η πρόσφατη τάση φαίνεται πιο AI-friendly.

4. Έλλειψη απολύτου ελέγχου/ανθρώπινης επίβλεψης

Παρά την ενσωμάτωση Betsy και Tinman, η πλήρης αυτοματοποίηση μπορεί να προκαλέσει μια «αποξένωση» από ανθρώπινη επαφή για ορισμένους χρήστες.

5. Συνεχής επένδυση για ανταγωνιστικότητα

Για τη διατήρηση του πλεονεκτήματος πρέπει η εταιρεία να συνεχίσει να επενδύει σε R&D, ενώ προς το παρόν έχει εμφανή ζημία EBITDA — αν και μειούμενη .

---

Συμπέρασμα: Η Tinman διαφέρει ριζικά από τα παραδοσιακά mortgage origination εργαλεία, προσφέροντας αυτοματοποίηση, ταχύτητα, χαμηλό κόστος και SaaS μοντέλο, αλλά αυτό απαιτεί επένδυση σε υποδομές και ισχυρή τεχνολογική κουλτούρα. Το real-time AI, η πλήρης ενοποίηση και η B2B στρατηγική την καθιστούν καινοτόμο, με τη μόνη προϋπόθεση επιτυχίας να είναι η αποτελεσματική διαχείριση των τεχνητών (AI) και κανονιστικών προκλήσεων.

---