Paysafe

Paysafe .... εδώ ....

Διαπραγματεύεται στο NYSΕ με τον κωδικό BFT ... εδώ .... και μετά τη συγχώνευση το ticker θα είναι PSFE

Αριθμός μετοχών : 719,5 εκατομμύρια μετοχές (όταν εισαχθεί στο NYSE)
Presentation Paysafe ... εδώ ...


Το SPAC του BFT
Στις 15 Ιουλίου 2020 εκδόθηκαν 36.675.836 κοινές μετοχές κατηγορίας Β για τον χορηγό Foley Trasimene Acquisition Corp. II  .... έτσι δημιουργήθηκε το Spac - BFT.
Τα Μερίδια Κατηγορίας Β θα μετατραπούν αυτόματα σε κοινές μετοχές Κατηγορίας Α την πρώτη ημέρα μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης του Spac με την εταιρεία που θα επιλεγεί. To BFT είναι μια εταιρεία εξαγοράς ειδικού σκοπού (spac) που έχει συσταθεί στο Ντελαγουέρ και ελέγχεται από τον δισεκατομμυριούχο επενδυτή Bill Foley.

Κατόπιν στις 21 Αυγούστου 2020 ακολούθησε εισαγωγή της εταιρείας στο NYSE.
Εκδόθηκαν 146.703.345 κοινές μετοχές, στην τιμή των 10 δολαρίων.
Συγκεντρώθηκαν 1.467.033.450 δολάρια.

Κάθε αρχική μονάδα μετοχής BFT εδικαιούτο το ένα τρίτο ενός εξαγοράσιμου εντάλματος. Κάθε ένταλμα (WARRANT) δίνει στον κάτοχο του την δυνατότητα να αγοράσει μία κοινή μετοχή με τιμή άσκησης 11,50 δολάρια ανά μετοχή.
Ταυτόχρονα η Εταιρεία ολοκλήρωσε την πώληση 20.943.800 ενταλμάτων στην τιμή του 1,5 δολαρίου στον χορηγό της εταιρείας, αλλά και στους αναδόχους της έκδοσης, δημιουργώντας ακαθάριστα έσοδα 31.415.700. Κάθε ιδιωτικό ένταλμα τοποθέτησης μπορεί να ασκηθεί για να αγοράσει ένα μερίδιο κοινής μετοχής Κατηγορίας Α στην τιμή των 11,50 δολαρίων ανά μετοχή.

Η συμφωνία της συγχώνευσης
Στις 07 Δεκεμβρίου 2020, το Spac BFT, συνήψε οριστική συμφωνία για να συγχωνευτεί με την εταιρεία Paysafe.
H Paysafe θα συγκεντρώσει 3,467 δισεκατομμύρια δολάρια (υπό την προϋπόθεση κανένας μέτοχος της Foley Trasimene Acquisition δεν ασκήσει τα δικαιώματα εξαγοράς) μέσω του συνδυασμού των επιχειρήσεων, συμπεριλαμβανομένου ενός πλήρως δεσμευμένου PIPE ύψους 2.000.00.000.000 δολαρίων, που θα καλυφθεί από θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης επένδυσης 500 εκατομμυρίων δολαρίων από την Fidelity National Title Insurance Co., Chicago Title Insurance Co., Commonwealth Land Title Insurance Co. και τη Fidelity & Guaranty Life Insurance Co., και μιας επένδυσης 350 εκατομμυρίων δολαρίων από την Cannae Holdings, Inc. Άλλοι θεσμικοί επενδυτές που συμμετέχουν στο PIPE είναι : Third Point LLC, Suvretta Capital Management, Hedosophia και τα Federated Hermes Kaufmann Funds.

Η συνδυασμένη εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με το νέο σύμβολο "PSFE"

Με την ολοκλήρωση της Συγχώνευσης, το συνολικό τίμημα που θα καταβληθεί στους μετόχους της Paysafe θα είναι :

• σε μετρητά περίπου 2,323 δισεκατομμύρια δολάρια και 
• 329,1 εκατομμύρια μετοχές 
  

Ο συνδυασμός επιχειρήσεων αποτιμά την Paysafe, με την τιμή της μετοχής στα 10 δολάρια, σε περίπου 7,195 δισεκατομμύρια δολάρια.
Στην νέα εταιρεία η μετοχική σύνθεση θα είναι : 45,7% οι παλαιοί μέτοχοι της Paysafe, 26,5% οι μέτοχοι του spac και 27,8 % οι επενδυτές του PIPE

Ο Bill Foley θα γίνει πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου και ο Διευθύνων Σύμβουλος της Paysafe Philip McHugh θα συνεχίσει να ηγείται της Νέας Συνδυασμένης Εταιρείας.

Η Paysafe είναι μια κορυφαία ολοκληρωμένη πλατφόρμα πληρωμών, με δίκτυο που συνδέει τους καταναλωτές με τους εμπόρους. Ο βασικός σκοπός της εταιρείας είναι να επιτρέψει στις επιχειρήσεις και τους καταναλωτές σε όλο τον κόσμο να συνδέονται και να πραγματοποιούν απρόσκοπτα συναλλαγές μέσω επεξεργασίας πληρωμών, ψηφιακού πορτοφολιού και διαδικτυακών λύσεων μετρητών.
Με πάνω από 20 χρόνια εμπειρίας online πληρωμών, ετήσιο όγκο συναλλαγών άνω των 98 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2019 και περίπου 3.000 υπαλλήλους σε περισσότερες από 12 παγκόσμιες τοποθεσίες, η Paysafe συνδέει επιχειρήσεις και καταναλωτές με 70 τύπους πληρωμών σε περισσότερα από 40 νομίσματα σε όλο τον κόσμο.

Η Paysafe εξαγοράστηκε το 2017 από μια ομάδα επενδυτών ιδιωτικών μετοχών με επικεφαλής τη Blackstone και την CVC Capital σε αποτίμηση 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Κυριότερα σημεία της Paysafe Investment

• Κορυφαία ολοκληρωμένη πλατφόρμα πληρωμών που επεξεργάζεται, ετησίως, σχεδόν 100 δισεκατομμύρια δολάρια πληρωμών.
• Σημαντική έκθεση στο ηλεκτρονικό εμπόριο. Επιτάχυνση του όγκου eCommercepayments (75% + των επιχειρήσεων σήμερα).
• Τα ετήσια έσοδα προσεγγίζουν τα 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια.
•  Τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν από 864 εκατομμύρια δολάρια το 2017Α σε 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2019, αντιπροσωπεύοντας 27% CAGR.
• Μακροχρόνια ιστορία ως ηγέτης της παγκόσμιας αγοράς στις πληρωμές iGaming. Βρίσκεται σε καλή θέση για να εκμεταλλευτεί την αναπτυσσόμενη αγορά iGaming στις ΗΠΑ.
•  Ταχεία επέκταση στην αγορά iGaming στις ΗΠΑ

Περιθώριo EBITDA άνω του 30% και διψήφια αύξηση εσόδων σε διαφοροποιημένες γεωγραφικές περιοχές και κλάδους.

Με την τιμή της μετοχής στα 10 δολάρια η συνολική κεφαλαιοποίηση ανέρχεται σε περίπου 7,2 δισεκατομμύρια δολάρια που αντιπροσωπεύει :

•  3,82 φορές τα εκτιμώμενα έσοδα του 2023.
• 4,27 φορές τα εκτιμώμενα έσοδα του 2022.
• 4,72 φορές τα εκτιμώμενα έσοδα του 2021.
• 5,21 φορές τα εκτιμώμενα έσοδα του 2020.
• 5,18 φορές τα έσοδα του 2019.
  

και σε σχέση με τα EBITDA

•  9,67 φορές τα εκτιμώμενα EBITDA του 2023.
• 10,99 φορές τα εκτιμώμενα EBITDA του 2022.
• 12,83 φορές τα εκτιμώμενα EBITDA του 2021.
• 17,14 φορές τα εκτιμώμενα EBITDA του 2020.
• 15,35 φορές τα EBITDA του 2019.