Palantir Technologies the King of AI Among Cloud SaaS Stocks

Palantir ... εδώ ...

Διαπραγματεύεται στο NYSE με τον κωδικό PLTR ... εδώ ....

Presentation Palantir ... εδώ ...
Investors Palantir ... εδώ ... 

Αριθμός μετοχών : Σύνολο 2.345.356.506 μετοχές

• 2.248.950.826 είναι μετοχές Κατηγορίας Α και
• 95.400.680 είναι μετοχές Κατηγορίας Β
• 1.005.000 είναι μετοχές Κατηγορίας F

Κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Α έχει δικαίωμα μίας ψήφου, ενώ κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Β δικαιούται 10 ψήφους.

Τομέας : Εφαρμογές Λογισμικού - Τεχνητή Νοημοσύνη
Αριθμός εργαζομένων : 3.936 εργαζόμενους πλήρους απασχόλησης, το 31% των οποίων απασχολείται εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών.

Προηγούμενες αναφορές ... εδώ ... και ... εδώ ...

IPO : 7,25 - 10 δολάρια ανά μετοχή. Έναρξη διαπραγμάτευσης 30 Σεπτεμβρίου του 2020.
Η Palantir κυκλοφόρησε στο χρηματιστήριο μέσω απευθείας εισαγωγής, που σημαίνει ότι δεν βασιζόταν σε ασφαλιστές για την αξιολόγηση της ζήτησης και τον καθορισμό τιμής. Η απευθείας εισαγωγή στο χρηματιστήριο περιλαμβάνει μόνο την πώληση υφιστάμενων μετοχών και δεν αντλείται νέο κεφάλαιο.
Η μετοχή άνοιξε στα 10 δολάρια, ενώ μια τιμή αναφοράς που εισήγαγε το NYSE ήταν τα 7,25 δολάρια ανά μετοχή, η οποία θα αποτιμούσε την εταιρία σχεδόν σε 16 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι τιμές αναφοράς είναι οδηγοί για τους επενδυτές, αλλά δεν υπαγορεύουν πως θα ανοίξει η μετοχή.

Δραστηριότητα
Η Palantir είναι μια Αμερικάνικη εταιρία τεχνολογίας που ειδικεύεται στην ανάλυση μεγάλων δεδομένων (big data). Αυτό σημαίνει ότι παίρνει τεράστιες ποσότητες πληροφοριών από διάφορες πηγές (όπως κυβερνητικές βάσεις δεδομένων, κοινωνικά δίκτυα,  δορυφορικές εικόνες κ.λ.π.) και τις επεξεργάζεται με τη βοήθεια πολύ ισχυρών υπολογιστών και αλγορίθμων. Η τεχνολογία της επιτρέπει σε κυβερνήσεις, επιχειρήσεις και άλλους οργανισμούς να συλλέγουν, να οργανώνουν και να αναλύουν τεράστιες ποσότητες πληροφοριών από διάφορες πηγές, όπως βάσεις δεδομένων, κοινωνικά μέσα και άλλες.

Η Palantir μπορεί να συλλέξει δεδομένα από μια ποικιλία πηγών, τόσο εσωτερικών όσο και εξωτερικών. Τα δεδομένα οργανώνονται σε μια ενιαία πλατφόρμα, καθιστώντας πιο εύκολα προσβάσιμα και αναλυτικά. Η πλατφόρμα της Palantir χρησιμοποιεί αλγορίθμους μηχανικής μάθησης για να αναλύσει τα δεδομένα και να εντοπίσει μοτίβα, τάσεις και ανωμαλίες. Τα αποτελέσματα της ανάλυσης παρουσιάζονται με τη μορφή γραφημάτων και άλλων οπτικοποιήσεων, καθιστώντας τα να είναι κατανοητά ευκολότερα.  

P/S (2025) = 63
Στα 100 δολάρια η Palantir έχει κεφαλαιοποίηση 235 δισεκατομμύρια δολάρια και με εκτιμώμενα έσοδα 3,75 δισεκατομμύρια δολάρια (Guidance διοίκησης) για το 2025, διαπραγματεύεται με αναλογία τιμή/πωλήσεις = 63. Με P/S=63 θα μπορούσε να πει κάποιος ότι η αποτίμηση της Palantir είναι απαιτητική και ίσως να είχε δίκιο.

Στο παραπάνω διάγραμμα φαίνεται ο λόγος P/S από το 2021 εως και σήμερα.
Παρατηρούμε ότι ...
Ο τρέχων λόγος P/S της Palantir Technologies στις 22 Φεβρουαρίου 2025 είναι 86,62.

• Ο μέσος λόγος p/s της Palantir Technologies για το 2024 ήταν 36,59 ... σημειώνοντας αύξηση 146,4% από το 2023.
•  Ο μέσος λόγος p/s της Palantir Technologies για το 2023 ήταν 14,85 ... σημειώνοντας αύξηση 40,49% από το 2022.
•  Ο μέσος λόγος p/s της Palantir Technologies για το 2022 ήταν 10,57 ... σημειώνοντας αύξηση 61,81% από το 2021.

Παρατηρούμε ότι ο αριθμοδείκτης P/S εδώ και ένα χρόνο απογειώνεται και από 20 που ήταν τον Iανουάριο του 2024, έφτασε τον Φεβρουάριο του 2025 στο 85,62. Αυτό συμβαίνει διότι η άνοδος της μετοχής της Palantir είναι κατά πολύ μεγαλύτερη από την ανάπτυξη της εταιρίας.
Το παραπάνω επιχείρημα, δηλαδή υψηλότατος αριθμοδείκτης P/S είναι το βασικό επιχείρημα των bearish για την μετοχή της εταιρίας και συστήνουν short.

Με P/S = 63 με βάση τα προβλεπόμενα έσοδα 3,75 δισεκατομμύρια, του 2025, το ερώτημα είναι και που πρέπει να πάει ο αριθμοδείκτης P/S ώστε να αποδοθεί μια δίκαιη τιμή για την τιμή της μετοχής;

• Στο 40; Τότε η τιμή της μετοχής θα πρέπει να είναι 64 δολάρια
•  Στο 20; Τότε η τιμή της μετοχής θα πρέπει να είναι 32 δολάρια
  

Κάτι παρόμοιο δείχνει και ο δείκτης PEG που είναι στο 7,11 και με βάση αυτόν θα έπρεπε η μετοχή για να έχει μια δίκαιη τιμή να έχει PEG = 1 ... δηλαδή η τιμή της μετοχής να βρεθεί στα 15 δολάρια.

Οι διατριβές των bearish  στηρίζονται αποκλειστικά σε αυτό το επιχείρημα. Ότι δηλαδή η μετοχή είναι υπερτιμημένη και έχει τρέξει πολύ και χρειάζεται μια βαθιά διόρθωση.
Όμως η αγορά αποτιμά την Palantir με τόσο υψηλό P/S και PEG επειδή βλέπει πως η εταιρία θα έχει εκθετική ανάπτυξη. Ας μελετήσουμε τα δεδομένα της Palantir να δούμε κατά πόσο είναι πιθανό να αποδώσει την εν λόγω ανάπτυξη. Εφόσον αυτή η ανάπτυξη πραγματοποιηθεί εκθετικά τότε δεν θα ήταν ποτέ δυνατόν η μετοχή της Palantir να διορθώσει τόσο πολύ ... και αυτό θα συνέβαινε μόνο εφόσον οι παγκόσμιες αγορές συντριβόντουσαν για κάποιον άλλο λόγο που δεν αφορά την Palantir.

Κανόνας του 40
Ο κανόνας του 40 είναι μια χρηματοοικονομική μέτρηση που χρησιμοποιείται κυρίως στους τομείς της τεχνολογίας και του λογισμικού ως υπηρεσίας (SaaS) για την αξιολόγηση της ισορροπίας μεταξύ ανάπτυξης και κερδοφορίας και συνεπώς χρησιμεύει ως μια καλή περίληψη της κερδοφορίας μιας εταιρείας. Για να υπολογιστεί ο κανόνας του σκορ 40, προσθέτουμε ρυθμό αύξησης εσόδων και περιθώριο κέρδους. Αν αυτές οι μετρήσεις προστεθούν και προκύψει αποτέλεσμα 40 ή παραπάνω, οι πιθανότητες είναι πολύ καλές η εν λόγω εταιρεία να διαθέτει εκείνα τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα ώστε να δημιουργήσει ισχυρό διάδρομο ανάπτυξης. Όπως θα δούμε παρακάτω, η βαθμολογία του Palantir έχει ξεπεράσει το 40 εδώ και αρκετό καιρό.

Η Palantir με αύξηση πωλήσεων 36% και προσαρμοσμένο περιθώριο λειτουργίας 45% έχει score40 = 81. Είναι προφανές ότι η Palantir ξεπερνάει το 40% εύκολα και το score40 αυξάνεται επειδή τα ψηφιακά της δίδυμα είναι χρόνια μπροστά από τους ανταγωνιστές της αγοράς. Έτσι είναι ευκολότερο για την Palantir να αναπτυχθεί, καθώς οι πελάτες της δεν προτιμούν απλώς την εταιρία, αλλά τη χρειάζονται ακόμη περισσότερο προκειμένου να ανταγωνιστούν στους αντίστοιχους κλάδους τους και τομείς τους την αγορά.

Παρατηρούμε ότι στο τέταρτο τρίμηνο 2024 η ανάπτυξη της Palantir, αντί να εμφανίζει κόπωση, αφού κινείται σε τόσο υψηλούς ρυθμούς, αυτή επιταχύνει.
Το Score 40 το τέταρτο τρίμηνο του 2024 έφτασε στο 81%, από 68% το προηγούμενο τρίμηνο και ενώ για όλο το 2024 ήταν στο 68%.

Με 827,519 εκατομμύρια δολάρια έσοδα το τέταρτο τρίμηνο του 2024, επιτεύχθηκε αύξηση 36% από τα έσοδα των 608,35 εκατομμυρίων δολαρίων του Q4 2023.
Με 373 εκατομμύρια δολάρια λειτουργικά έσοδα το τέταρτο τρίμηνο του 2024, το περιθώριο κέρδους ανήλθε στο 45%
Άρα Score40 = 36% + 45% = 81%

Οι εταιρίες με υψηλή βαθμολογία στον κανόνα των 40 πρέπει να διατηρούν είτε πολύ υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης είτε πολύ υψηλά περιθώρια κέρδους. Οι περισσότερες εταιρίες τείνουν να υπερέχουν σε έναν τομέα, αλλά όχι και στους δύο. Ωστόσο, η Palantir αυτή τη στιγμή επιτυγχάνει καλές βαθμολογίες και στα δύο συστατικά.

Το λογισμικό της Palantir χρησιμοποιείται αυτήν τη στιγμή σε περίπου 90 βιομηχανίες σε όλο τον κόσμο. Εφαρμόζεται σε ποικίλες περιπτώσεις χρήσης από χρήστες σε διάφορες επιχειρηματικές λειτουργίες και επίπεδα οργανισμών, συμπεριλαμβανομένων αναλυτών επιχειρήσεων κοινής ωφελείας, εργαζομένων στην αυτοκινητοβιομηχανία, τεχνικούς και χειριστές πετρελαίου και φυσικού αερίου, ερευνητές φαρμακευτικών προϊόντων στις Ηνωμένες Πολιτείες, διαχειριστές εφοδιαστικής αλυσίδας στη Νότια Κορέα, διαχειριστές δημόσιας υγείας στο Ηνωμένο Βασίλειο και τις Ηνωμένες Πολιτείες, και προσωπικό ειδικών δυνάμεων και στρατιωτικοί αξιωματούχοι στις Ηνωμένες Πολιτείες και στο εξωτερικό.

Γιατί υπερέχει η Palantir; Τι είναι το λογισμικό Ontology;
Τι είναι τόσο μοναδικό στην οντολογία; Γιατί αυτό το λογισμικό δίνει ένα πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών της Palantir και γιατί κανένας από αυτούς δεν θα μπορούσε να αναδημιουργήσει κάτι παρόμοιο;

Το Ontology της Palantir είναι μια πλατφόρμα λογισμικού που σχεδιάστηκε για να συνδέει διαφορετικές πηγές δεδομένων, δημιουργώντας μια ολοκληρωμένη εικόνα. Φανταστείτε το σαν ένα τεράστιο παζλ όπου κάθε κομμάτι αντιπροσωπεύει ένα διαφορετικό σύνολο δεδομένων. Το Ontology παίρνει όλα αυτά τα κομμάτια και τα συνθέτει σε μια συνεκτική εικόνα, επιτρέποντας στους χρήστες να αναλύσουν τις πληροφορίες και να ανακαλύψουν μοτίβα που διαφορετικά θα ήταν δύσκολο να εντοπιστούν.

Γιατί είναι σημαντικό;

• Λήψη αποφάσεων: Το Ontology βοηθά τους οργανισμούς να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις, καθώς παρέχει μια ολοκληρωμένη εικόνα των δεδομένων τους.
• Ανάλυση κινδύνου: Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση κινδύνων και την πρόβλεψη μελλοντικών τάσεων.
• Αποδοτικότητα: Αυτοματοποιεί πολλές εργασίες ανάλυσης δεδομένων, αυξάνοντας την αποδοτικότητα.

Το θεμέλιο του καπιταλισμού θα είναι το υπολογιστικό υλικό από τη μια πλευρά (τσιπ), ενώ από την άλλη, το λογισμικό που θα χρησιμοποιούμε για να συλλέγουμε, να οργανώνουμε και να τροφοδοτούμε δεδομένα σε αλγόριθμους με τακτικό τρόπο.

Το λογισμικό « Ontology » είναι βασικά ένα ψηφιακό αντίγραφο της πραγματικής ζωής.

Για να μπορέσουμε να κάνουμε την τεχνητή νοημοσύνη να λειτουργήσει πραγματικά σε μια επιχείρηση, πρέπει να τμηματοποιήσουμε, να επανασυνδέσουμε τα μεγάλα γλωσσικά μοντέλα (LLM) με τρόπο ώστε η περίπτωση χρήσης να είναι αρκετά λεπτή ώστε να μπορούν πραγματικά να παρέχουν επαρκείς ακριβείς πληροφορίες. Παράλληλα πρέπει η συνένωση αυτών να είναι αρκετά ακριβής για να δημιουργηθούν πραγματικά αποτελέσματα σε ένα εταιρικό πλαίσιο. Αυτό σημαίνει ότι μπορούμε να βασιστούμε στο μοντέλο της μεγάλης γλώσσας (LLM) για να κάνουμε το ίδιο πράγμα που θα έκαναν 500 άτομα που είναι ειδικοί στην αντιμετώπιση κειμένου με μόνο τρεις ανθρώπους πλέον.

Αν δηλαδή πρέπει να δημιουργηθεί λογισμικό που να λειτουργεί σε όλη την κυβέρνηση των Η.Π.Α., σε 50 διαφορετικούς κλάδους, πρέπει να δημιουργηθεί οντολογία. Η οντολογία δίνει υπερδυνάμεις όταν εμφανίζετε , καθώς είναι δυνατή η διαχείριση των αλλαγών στις επιχειρήσεις, όπως συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Αυτό που κάνει την οντολογία απαραίτητη είναι η τεχνητή νοημοσύνη.
Η οντολογία καταλήγει να είναι η ενδιάμεση αναπαράσταση που κάνει την επιχείρησή περισσότερο προσβάσιμη στην τεχνητή νοημοσύνη με το να είναι ασφαλής και ταυτόχρονα να παρέχει τη παρατηρησιμότητα που απαιτείται, ώστε να καταστεί δυνατό να εμπιστευτούμε την τεχνητή νοημοσύνη. Το πιο σημαντικό ωστόσο είναι η παρατηρησιμότητα που χρειάζεται για να μπορέσει ουσιαστικά η επιχείρηση να λειτουργήσει μόνη της.

Τα επιχειρηματικά αποτελέσματα της Palantir συνεχίζουν να είναι εκπληκτικά, αποδεικνύοντας πως βρίσκεται στο επίκεντρο της επανάστασης της τεχνητής νοημοσύνης. Οι γνώσεις και η εξειδίκευση της Plantir γύρω από την εμπορευματοποίηση μεγάλων γλωσσικών μοντέλων (LLM)  έχει εξελιχθεί από θεωρία σε πραγματικότητα.

• Με τη συνεργασία μιας μεγάλης πολυεθνικής τράπεζας με την Palantir η αυτοματοποίηση των βασικών διαδικασιών back-office ενώ χρειαζόταν παλαιότερα πέντε μέρες τώρα διαρκεί τρία λεπτά. Παράλληλα εξοικονομείται εργατικό δυναμικό και τώρα δίνεται η δυνατότητα στην τράπεζα να δημιουργεί εντελώς νέα και διαφοροποιημένα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
• Μια κορυφαία εταιρεία μηχανικών και κατασκευών για την αυτοματοποίηση της αναγνώρισης κινδύνων σε δεκάδες χιλιάδες σελίδες τεχνικών εγγράφων, χρειαζόταν μήνες επίπονων χειροκίνητων ελέγχων. Tώρα μέσω της Palantir και με εργασία τεχνητής νοημοσύνης μπορεί να επισημάνει σημαντικούς κινδύνους για τους μηχανικούς μέσα σε λίγα λεπτά.
• Μια μεγάλη εταιρεία συστημάτων ηλεκτρικής ενέργειας μέσω της Palantir αυτοματοποιείται η κατανόηση των τεχνικών διαγραμμάτων και αυτομάτως μετατρέπονται σε προσφορές και σε παραγγελίες.
• Χάριν της Palantir ένας προμηθευτής αυτοκινήτων αναλύει αρχεία CAD για σχέδια εξαρτημάτων, ώστε να επικυρώνονται τα πρότυπα μηχανικής και οι έλεγχοι κατασκευαστικότητας από την εργασία τεχνητής νοημοσύνης. Αυτή είναι μια διαδικασία 100 ωρών για τους ανθρώπινους μηχανικούς, τώρα γίνεται αυτοματοποιημένα.

Είναι πραγματικά πολύ δύσκολο να κατασκευαστεί από κάποιον ανταγωνιστή το λογισμικό Οντολογία καθώς για να το κάνει θα έπρεπε να έχει επεξεργαστεί όλα τα μεμονωμένα προϊόντα που κατασκευάστηκαν από την Palantir, συμπεριλαμβανομένων των μοντέλων ασφαλείας και της αλληλεπίδρασης με δεδομένα μιας πραγματικής επιχείρησης και των αποφάσεων που πρέπει να παρθούν. Είναι  πολύ πιθανόν πολλές ανταγωνίστριες εταιρίες της Palantir να ξεκινήσουν τη διαδικασία δημιουργίας ανάλογου λογισμικού, ωστόσο αυτό είναι μια δύσκολη διαδικασία και θα χρειαστούν πολλά χρόνια για να φτάσει αυτό σε παραγωγική μορφή.

Η Rio Tinto επέκτεινε τη συνεργασία της με την Palantir για επιπλέον τέσσερα χρόνια, σημειώνοντας ότι η AIP καθιστά προσβάσιμα τα μη δομημένα δεδομένα της, επιτρέποντάς της να αντιμετωπίζουν γρήγορα σε προβλήματα που προηγουμένως θεωρούνταν πολύ περίπλοκα.
Χρησιμοποιώντας το λογισμικό Foundry, οι ειδικοί του δικτύου σιδηροδρόμων συντονίζουν 53 τρένα χωρίς οδηγό, το καθένα με 240 βαγόνια, βελτιώνοντας τελικά την απόδοση και την ασφάλεια.

Δύο σημαντικές πλατφόρμες της Palantir είναι το Warp Speed και το Foundry.

• Warp Speed: Επικεντρώνεται στη βελτιστοποίηση της παραγωγής σε εργοστάσια.
• Foundry: Επικεντρώνεται στην ανάλυση δεδομένων και στη λήψη αποφάσεων σε επίπεδο επιχείρησης.

Foundry
Το Foundry είναι σαν ένας τεράστιος εγκέφαλος για τις επιχειρήσεις. Συλλέγει και αναλύει όλες τις πληροφορίες που διαθέτει μια εταιρεία, όπως ένα γιγάντιο παζλ. Στη συνέχεια, συνδυάζει όλα τα κομμάτια αυτού του παζλ, επιτρέποντας στην εταιρεία να λαμβάνει καλύτερες αποφάσεις. Για παράδειγμα, το Foundry μπορεί να βοηθήσει μια εταιρεία παιχνιδιών να καταλάβει ποιο παιχνίδι είναι πιο δημοφιλές και να αυξήσει την παραγωγή του.

Το Foundry είναι ένα εργαλείο που βοηθά τις επιχειρήσεις να αναλύουν τα δεδομένα τους και να λαμβάνουν πιο έξυπνες αποφάσεις.
Το Foundry της Palantir είναι μια πλατφόρμα λογισμικού που μεταμορφώνει τον τρόπο με τον οποίο οι οργανισμοί λειτουργούν, δημιουργώντας ένα κεντρικό λειτουργικό σύστημα για τα δεδομένα τους. Είναι ένα εργαλείο που επιτρέπει στους χρήστες να ενσωματώνουν και να αναλύουν τα δεδομένα που χρειάζονται σε ένα μέρος, ανεξάρτητα από την προέλευσή τους.

Το Foundry συνδέεται με διάφορες πηγές δεδομένων, όπως βάσεις δεδομένων, εφαρμογές και συστήματα IoT, δημιουργώντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των λειτουργιών ενός οργανισμού. Χρησιμοποιεί αλγόριθμους μηχανικής μάθησης για να αναλύει αυτά τα δεδομένα και να εντοπίζει μοτίβα, τάσεις και ανωμαλίες που μπορεί να είναι δύσκολο να εντοπιστούν με παραδοσιακά εργαλεία.

Το Foundry της Palantir είναι μια ισχυρή πλατφόρμα που μπορεί να μεταμορφώσει τον τρόπο με τον οποίο οι οργανισμοί χρησιμοποιούν τα δεδομένα τους. Παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των λειτουργιών τους, βοηθά τους οργανισμούς να λάβουν καλύτερες αποφάσεις, να αυξήσουν την αποδοτικότητα και να μειώσουν το κόστος.

Warp Speed
Το Warp Speed είναι ουσιαστικά ένα εξαιρετικά έξυπνο εργαλείο που έχει σχεδιαστεί για να βελτιστοποιήσει τις διαδικασίες παραγωγής σε εργοστάσια. Φανταστείτε ότι έχετε ένα πολύ μεγάλο σετ LEGO, τόσο μεγάλο που είναι δύσκολο να το συναρμολογήσετε λόγω του μεγάλου αριθμού κομματιών και των οδηγιών. Το Warp Speed είναι σαν μια μαγική ράβδος που σας δίνει τα σωστά κομμάτια τη σωστή στιγμή και σας λέει ακριβώς πού πρέπει να τα τοποθετήσετε, καθιστώντας τη διαδικασία πολύ πιο γρήγορη και εύκολη.

To Warp Speed είναι ένα σύστημα που βοηθά τα εργοστάσια να λειτουργούν πιο αποτελεσματικά.
Το Warp Speed της Palantir είναι ένα σύστημα λειτουργίας για τη βιομηχανία που υπόσχεται να φέρει επανάσταση στον τρόπο που παράγονται τα προϊόντα. Σχεδιάστηκε για να προσφέρει ταχύτητα, ευελιξία και ασφάλεια στους σύγχρονους κατασκευαστές.

Το Warp Speed βασίζεται σε πάνω από 10 χρόνια εμπειρίας της Palantir στον τομέα της κατασκευής. Χρησιμοποιεί διάφορα εργαλεία και τεχνολογίες, όπως το AIP for Developers και το Dynamic Scheduling, για να προσφέρει μια ολοκληρωμένη λύση για τη διαχείριση της παραγωγής.

Μεταξύ των εταιρειών που χρησιμοποιούν το Warp Speed είναι η Anduril Industries, η L3Harris, η Panasonic Energy of North America και η Shield AI. Αυτές οι εταιρείες δραστηριοποιούνται σε διάφορους τομείς της βιομηχανίας, όπως η αμυντική βιομηχανία, η ενέργεια και τα μη επανδρωμένα συστήματα.

Tο Warp Speed είναι ένα σύστημα λειτουργίας για τη βιομηχανία που υπόσχεται να μεταμορφώσει τον τρόπο που παράγονται τα προϊόντα. Με τη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης και άλλων προηγμένων τεχνολογιών, το Warp Speed βοηθά τις εταιρείες να αυξήσουν την αποδοτικότητα, να βελτιώσουν την προσαρμοστικότητα και να ενισχύσουν την ασφάλεια.
Το Warp Speed ενσωματώνει τη μηχανική, τις δοκιμές, την παραγωγή, την ποιότητα και τις λειτουργίες, έτσι ώστε οι κατασκευαστές να μπορούν να κατασκευάζουν καλύτερα και να κατασκευάζουν ταχύτερα.

To Warp Speed (ταχύτητα παραμόρφωσης) είναι ουσιαστικά ένα λειτουργικό σύστημα που έχει σχεδιαστεί για να αυξάνει την παραγωγική απόδοση των επιχειρήσεων. Το Warp Speed ​​είναι το πρώτο παράδειγμα επαναλαμβανόμενου υπολογιστικού σχεδίου που αναδύεται από την πλατφόρμα της Palantir στο οποίο μπορούν να έχουν πρόσβαση οι πελάτες για να βελτιώσουν τις παραγωγικές τους δραστηριότητες, ανεξάρτητα από τον κλάδο τους.

Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα της Palantir είναι η ικανότητά της να εξασφαλίζει στρατηγικές συνεργασίες πολλών ετών και πολλών εκατομμυρίων δολαρίων με κολοσσούς του κλάδου όπως η BP και η APA Corporation. Αυτές οι σχέσεις δείχνουν τη διείσδυση της Palantir στην αγορά σε ζωτικούς τομείς όπως η ενέργεια και η άμυνα. Η δεκαετής συνεργασία της Palantir με την BP αναδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να παρέχει διαφοροποιημένη τεχνολογία ανάλυσης δεδομένων που βελτιώνει άμεσα το λειτουργικό πλεονέκτημα. Το λογισμικό AIP της Palantir, που αξιοποιήθηκε από την BP για τη δημιουργία ψηφιακών δίδυμων για τις εργασίες πετρελαίου και φυσικού αερίου, έχει μεταμορφώσει πάνω από 2 εκατομμύρια σημεία δεδομένων αισθητήρων για να υποστηρίξει ολόκληρη την αλυσίδα παραγωγής της BP.

Έτσι, το λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης της Palantir μπορεί να συνεχίσει να βελτιώνει τη λειτουργική απόδοση μειώνοντας το χρόνο διακοπής λειτουργίας στα υπεράκτια συστήματα παραγωγής πετρελαίου της BP. Σύμφωνα με τους μέσους όρους του κλάδου, ο χρόνος διακοπής λειτουργίας στις υπεράκτιες πλατφόρμες πετρελαίου κοστίζει στους χειριστές μεταξύ 38 και 88 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως ανά πλατφόρμα, ακόμη και στο βασικό επίπεδο (2016 ως βάση). Λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθος του εκτεταμένου χαρτοφυλακίου της BP, ακόμη και ένα κέρδος απόδοσης 5-10% μέσω της τεχνολογίας της Palantir μπορεί να οδηγήσει σε εξοικονόμηση εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων.

Ομοίως, το λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης της Palantir βοήθησε την APA Corporation να εντοπίσει ανωμαλίες στην τιμολόγηση και την τεκμηρίωση των συμβολαίων, μειώνοντας πιθανώς το κόστος κακοδιαχείρισης συμβολαίων κατά εκατομμύρια δολάρια. Σύμφωνα με τον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου και Συμβάσεων, η κακή διαχείριση συμβάσεων μπορεί να κοστίσει στις εταιρείες το 9%-15% των ετήσιων εσόδων. Και πάλι, εντοπίζοντας αυτές τις ανεπάρκειες, οι λύσεις τεχνητής νοημοσύνης της Palantir θα μπορούσαν να εξοικονομήσουν την APA δεκάδες εκατομμύρια σε χαμένα έσοδα ετησίως.

Στον εμπορικό τομέα, το προβάδισμα της πλατφόρμας AI της Palantir υπογραμμίζεται από την αυξανόμενη πελατειακή της βάση, όπως φαίνεται από τη συμμετοχή περισσότερων από 100 οργανισμών στην εκδήλωση AIPCon. Αυτοί οι οργανισμοί περιλαμβάνουν σημαντικά ονόματα όπως η Εθνική Υπηρεσία Γεωχωρικών Πληροφοριών, η Aramark και η L3Harris, οι οποίες βασίζονται στην Palantir για να ενσωματώσουν την τεχνητή νοημοσύνη στις δραστηριότητές τους. Οι βασικές αρχές της κορυφαίας ανάπτυξης της Palantir είναι ότι η εταιρεία μπορεί να επεκτείνει τη βάση πελατών της με βάση την επεκτασιμότητα και την ευρεία εφαρμογή.

Επομένως, όσο περισσότερες βιομηχανίες ενσωματώνουν τα συστήματα AI/ML της Palantir, τόσο πιο διαφοροποιημένη και σταθερή γίνεται η κορυφαία γραμμή της, τα έσοδα της. Η ποικιλία των βιομηχανιών πελατών, από την άμυνα έως τα καταναλωτικά αγαθά, σημαίνει ότι η Palantir είναι λιγότερο εκτεθειμένη στις κυκλικές συνθήκες της αγοράς σε οποιονδήποτε τομέα.

Το τέταρτο τρίμηνο του 2024 η Palantir έκλεισε 129 συμφωνίες αξίας τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Από αυτές, οι 58 είχαν αξία 5 εκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο, ενώ οι 32 άξιζαν τουλάχιστον 10 εκατομμύρια δολάρια.

Μόλις πριν από 4,5 χρόνια (δεύτερο τρίμηνο 2020) η Palantir είχε 14 εμπορικούς πελάτες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο αριθμός των πελατών στην εμπορική αγορά των Η.Π.Α. το τέταρτο τρίμηνο του 2024 ανήλθε σε 382 παρουσιάζοντας μια αύξηση 72,85% από τους 221 το τέταρτο τρίμηνο του 2023 και κατά 19% από τους 321 του προηγούμενου τριμήνου.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η Palantir είχε 711 πελάτες, εκ των οποίων οι 571 είναι εμπορικοί πελάτες από ολόκληρο τον κόσμο (382 είναι από τις Η.Π.Α.).
Η πραγματικότητα όμως είναι ότι η Palantir δεν έχει καν αρχίσει να κλιμακώνεται. Οι 571 εμπορικοί πελάτες δεν αντιπροσωπεύουν ούτε το 0,1% της παγκόσμιας αγοράς.

Μόνο για το τέταρτο τρίμηνο 2024 η Palantir έκλεισε TCV (συνολική αξία συμβολαίων -  total contract value) 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε όλη την επιχείρηση, που αντιπροσωπεύει αύξηση 56% από έτος σε έτος. Επίσης επιτεύχθηκε αριθμός ρεκόρ συμφωνιών το 4ο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων 32 συμφωνιών αξίας 10 εκατομμυρίων δολαρίων και άνω.

Κατά το τέταρτο τρίμηνο 2024 ...
Τα έσοδα της Palantir από τις ΗΠΑ ανήλθαν στα 558 εκατομμύρια δολάρια και αποτέλεσαν 67,43% των συνολικών εσόδων του Q4 2024. Αυξήθηκαν κατά 52% σε ετήσια βάση και 12% σε σχέση με το Q3 2024.

• Τα εμπορικά έσοδα της Palantir στις ΗΠΑ ανήλθαν στα 214 εκατομμύρια δολάρια και αποτέλεσαν 25,86% των συνολικών εσόδων του Q4 2024. Αυξήθηκαν κατά 64% σε ετήσια βάση και 20% σε σχέση με το Q3 2024.
• Τα έσοδα της κυβέρνησης των ΗΠΑ ανήλθαν στα 343 εκατομμύρια δολάρια και αποτέλεσαν 41,45% των συνολικών εσόδων του Q4 2024. Αυξήθηκαν κατά 45% σε ετήσια βάση και 7% σε σχέση με το Q3 2024.

Τα έσοδα της Palantir από εμπορικές επιχειρήσεις τις ΗΠΑ ανήλθαν στα 372 εκατομμύρια δολάρια και αποτέλεσαν 45% των συνολικών εσόδων του Q4 2024.

H Palantir έκλεισε TCV (συνολική αξία συμβολαίων -  total contract value) 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων για όλη την επιχείρηση, που αντιπροσωπεύει αύξηση 56% από έτος σε έτος.

• Από τα TCV του Q4 2024 τα 803 εκατομμύρια δολάρια προέρχονται από εμπορικά συμβόλαια των ΗΠΑ, παρουσιάζοντας αύξηση 134% σε ετήσια βάση και 170% σε σχέση με το Q3 2024.

• H Εμπορική αξία υπολειπόμενης συμφωνίας στις ΗΠΑ (RDV) ανέρχεται σε 1,79 δισεκατομμύρια δολάρια, παρουσιάζοντας αύξηση 99% σε ετήσια βάση και 47% σε σχέση με τοQ3 2024.
  

Ο αριθμός των πελατών ανήκθε σε 711 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 43% σε ετήσια βάση και κατά 13% σε σχέση με το Q3 2024.

Η Palantir έχει αρχίσει να αναπτύσσεται εκθετικά.

Τα συνολικά έσοδα τέταρτου τριμήνου 2024 ανήλθαν σε 827,519 εκατομμύρια δολάρια παρουσιάζοντας αύξηση 36,02% σε σχέση με τα 608,35 εκατομμύρια του Q4 2023 και κατά 14,06% σε σχέση με τα 725,516 εκατομμύρια δολάρια του Q3 2024.

Από τα 827,519 εκατομμύρια δολάρια του τέταρτου τριμήνου τα 455,124 εκατομμύρια δολάρια ή το 55% προέρχονται απο τις κυβερνήσεις και τα 372,395 εκατομμύρια ή το 45% από τις εμπορικές επιχειρήσεις. 

Τα ετήσια έσοδα της Palantir ανήλθαν στα 2,865 δισεκατομμύρια δολάρια και αυξήθηκαν κατά 28,78% σε σχέση με τα 2,225 δισεκατομμύρια δολάρια του 2023.

• Τα εμπορικά έσοδα του 2024 ανήλθαν στα 1,295 δισεκατομμύρια δολάρια και αυξήθηκαν κατά 29,22% σε σχέση με τα 1,002 δισεκατομμύρια δολάρια του 2024.
• Τα έσοδα από κυβερνήσεις ανήλθαν στα 1,569 δισεκατομμύρια δολάρια και αυξήθηκαν κατά 28,42% σε σχέση με τα 1,222 δισεκατομμύρια δολάρια του 2024.

Παράλληλα τα ετήσια έσοδα των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 38% στα 1,90 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τα εμπορικά έσοδα των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 54% σε ετήσια βάση στα 702 εκατομμύρια δολάρια.
Τα έσοδα της κυβέρνησης των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση σε 1,20 δισεκατομμύρια δολάρια.

Από τα έσοδα 2,865 δισεκατομμυρίων δολαρίων που δημιουργήθηκαν το 2024, το 55% προήλθε από πελάτες στο δημόσιο τομέα και το 45% από πελάτες του εμπορικού τμήματος.
Διεθνής παρουσία : Το 2024 το 66% των εσόδων προήλθαν από πελάτες στις Ηνωμένες Πολιτείες και το 34% από πελάτες του εξωτερικού.

Τα μέσα έσοδα για τους είκοσι κορυφαίους πελάτες της Palantir, για το 2024, ήταν 64,6 εκατομμύρια δολάρια και είναι υψηλότερα από το 2023, όταν τα μέσα έσοδα από τους είκοσι κορυφαίους πελάτες ήταν 54,6 εκατομμύρια δολάρια αποδεικνύοντας την επέκταση των σχέσεών της Palantir με τους υπάρχοντες πελάτες 

• Ένα από τα μεγαλύτερα φαρμακεία της Αμερικής είναι πελάτης από τις αρχές του 2024 και υπέγραψε μια δέσμευση TCV 67 εκατομμυρίων δολαρίων με την Palantir αμέσως μετά το πιλοτικό πρόγραμμα για ροές εργασιών, συμπεριλαμβανομένης της αυτόματης εκπλήρωσης συνταγών εξισορρόπησης φορτίου και της ενορχήστρωσης της προσέγγισης ασθενών.
• Μια αμερικανική εταιρεία τηλεπικοινωνιών έγινε πελάτης πριν από περίπου δύο χρόνια και πρόσφατα υπέγραψε συμφωνία επέκτασης TCV 40 εκατομμυρίων δολαρίων για να βοηθήσει στη διαχείριση και την επιτάχυνση του παροπλισμού παλαιών τεχνολογιών και εξοπλισμού δικτύου προκειμένου να επιτευχθεί σημαντική εξοικονόμηση κόστους.

Η Palantir αναπτύσσεται σε ετήσια βάση με ρυθμό υψηλότερο του 30% και επιταχύνει.

Guidance
Για το 1ο τρίμηνο του 2025, η διοίκηση αναμένει έσοδα μεταξύ 858 - 862 εκατομμυρίων δολαρίων αναμένοντας μια αύξηση κατά 35,5% σε σχέση με τα 634,338 εκατομμύρια δολάρια του Q1 2024.
Επίσης, τα προσαρμοσμένα έσοδα από δραστηριότητες αναμένονται μεταξύ 354 και 358 εκατομμυρίων δολαρίων.

Για ολόκληρο το έτος 2025, αναμένονται έσοδα από 3,741 έως 3,757 δισεκατομμύρια δολάρια δηλαδή θα είναι αυξημένα κατά 30,85% σε σχέση με τα 2,865 δισεκατομμύρια δολάρια του 2024.

• Τα έσοδα από εμπορικές επιχειρήσεις των ΗΠΑ θα υπερβαίνουν τα 1,079 δισεκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύουν ρυθμό ανάπτυξης τουλάχιστον 54%.

Τα προσαρμοσμένα έσοδα από εργασίες αναμένονται μεταξύ 1,551 και 1,567 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η προσαρμοσμένη free cash flow προβλέπεται μεταξύ 1,5 - 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών που καλύπτουν την Palantir είναι :

• Το 2025 Πωλήσεις 3,78 δισεκατομμύρια ... κέρδη 728 εκατομμύρια
• Το 2026 Πωλήσεις  4,79 δισεκατομμύρια ... κέρδη 934 εκατομμύρια
• Το 2027 Πωλήσεις 6,41 δισεκατομμύρια ... κέρδη 1,765 δισεκατομμύρια

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών προβλέπουν ότι τα έσοδα της Palantir θα έχουν για τα επόμενα 3 χρόνια ρυθμό ανάπτυξης, κατά μέσο όρο, περίπου 31%.

• Το περιθώριο μεικτού κέρδους κινείται στο 80% και ελαφρώς υψηλότερα, ενώ 
• το περιθώριο του προσαρμοσμένου EBITDΑ για το 2024 έφτασε ψηλότερα από 40%.

Στο επόμενο διάγραμμα φαίνεται πως κινείται το προσαρμοσμένο EBITDA της Palantir ανά τρίμηνο.
Όπως φαίνεται από το δεύτερο τρίμηνο του 2023 το προσαρμοσμένο EBITDA απογειώνεται και έφθασε τα 379,528 εκατομμύρια δολάρια στο τέταρτο τρίμηνο του 2024 και να παρουσιάζει αύξηση κατά 74,63% σε σχέση με τα 217,327 εκατομμύρια δολάρια του τέταρτου τρίμηνου του 2023.

Η επιχείρηση της Palantir δεν ήταν ποτέ πιο κερδοφόρα.
Δημιουργήθηκαν 76,936 εκατομμύρια δολάρια καθαρά έσοδα το τέταρτο τρίμηνο του 2024 Η Palantir σημείωσε το 9ο συνεχόμενο κερδοφόρο τρίμηνο ... έχει ξεπεράσει το σημείο break even και πλέον αναπτύσσεται ταχύτατα και είναι και κερδοφόρος.

Για ολόκληρο το 2024  Palantir σημείωσε καθαρά κέρδη 467,918 εκατομμύρια δολάρια (ή 0,2 δολάρια ανά μετοχή) αυξημένα κατά 115,25% σε σχέση με τα 217,375 εκατομμύρια δολάρια καθαρά κέρδη του 2023.

Κοιτώντας τον Ισολογισμό της Palantir εύκολα αντιλαμβάνεται κάποιος ότι η εταιρία είναι ένα θωρακισμένο θωρηκτό, καθώς υπάρχουν 5,229 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ενώ μόλις 239,219 εκατομμύρια δολάρια αφορούν χρέη, ωστόσο ακόμη και αυτά είναι υποχρεώσεις leasing ... δίνοντας καθαρή ταμειακή θέση 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή 2,22 δολάρια ανά μετοχή.

Οι συνολικές υποχρεώσεις της Palantir είναι 1,246 δισεκατομμύρια δολάρια και τα ίδια κεφάλαια της ανέρχονται σε 5,094 δισεκατομμύρια δολάρια που αντιστοιχούν σε 2,17 δολάρια ανά μετοχή.

Η εταιρία έχει Altman Z-Score = 36,41 ... συσσωρευμένες ζημιές 5,187 δισεκατομμύρια δολάρια.

Κατά το τέταρτο τρίμηνο 2024 η Palantir είχε 460 εκατομμύρια δολάρια εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες, που αντιπροσωπεύουν περιθώριο 56% ... ενώ τα Free cash flow ανήλθαν σε 517 εκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύουν περιθώριο 63%.

Για ολόκληρο το 2024 η Palantir είχε 1,153 δισεκατομμύρια δολάρια εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες, που αντιπροσωπεύουν περιθώριο 40,24% ... ενώ τα Free cash flow ανήλθαν σε 1,25 δισεκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύουν περιθώριο 44%.

Η Palantir μετεξελίσσεται σε μια εταιρία κοπής χρήματος.