Kubient & αποτελέσματα Ά τριμήνου 2021

Kubient  .... εδώ ....  

Διαπραγματεύεται στο Nasdaq με τον κωδικό KBNT ... εδώ ....
Αριθμός μετοχών : 13.982.471 μετοχές 

Προηγούμενη αναφορά  ... εδώ ...


Η Kubient (KBNT) είναι μια εταιρεία λογισμικού cloud που προσφέρει μια πλατφόρμα διαφημίσεων που συνδέει τους εκδότες απευθείας με το κοινό. Το κύριο προϊόν της KBNT είναι η πλατφόρμα Audience Cloud. Η εταιρεία επιδιώκει να διαταράξει την αγορά ψηφιακών διαφημίσεων ύψους 325 δισεκατομμυρίων δολαρίων και να αντιμετωπίσει το σημερινό αδύναμο σημείο της βιομηχανίας, που είναι η απάτη διαφημίσεων.

Οι διαφημιζόμενοι πληρώνουν γενικά για διαφημίσεις με βάση τα κλικ, αλλά πολλά από αυτά τα κλικ πραγματοποιούνται με ρομπότ ή διάφορες μορφές απάτης. Το 2019, οι διαφημιζόμενοι έχασαν πάνω από 40 δισεκατομμύρια δολάρια λόγω διαφημιστικής απάτης, το οποίο προβλέπεται να αυξηθεί σε περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2023. Η Kubient έχει ένα λογισμικό που όπως ισχυρίζεται θα αλλάξει το παιχνίδι και ονομάζεται KAI Ad Fraud Prevention (ΚΑΙ).

Αποτελέσματα πρώτου τριμήνου 2021
Τα έσοδα του Α΄τριμήνου 2021 μειώθηκαν σε 707.757 δολάρια από 1,381 εκατομμύρια δολάρια την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Η μείωση των εσόδων οφείλεται στην εφάπαξ αναγνώριση 1,3 εκατομμυρίων δολαρίων εσόδων κατά τη διάρκεια των τριών μηνών που έληξαν στις 31 Μαρτίου 2020 σε σχέση με το τεστ beta του λογισμικού KAI. Ως αποτέλεσμα των επιτυχημένων δοκιμών KAI beta που πραγματοποιήθηκαν το πρώτο τρίμηνο του 2020, η Εταιρεία αυξάνει τον αριθμό των ελέγχων KAI που προγραμματίζονται από μελλοντικούς πελάτες.

Τα τεχνολογικά έξοδα αυξήθηκαν σε 519.755 δολάρια από 478.533 δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι. Αυτή η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση της απόσβεσης των εξόδων λογισμικού και στην αύξηση του κόστους φιλοξενίας cloud.

Τα γενικά και διοικητικά έξοδα αυξήθηκαν στα 1,255 εκατομμύρια δολάρια από 517.089 δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι. Η ετήσια αύξηση των γενικών και διοικητικών εξόδων οφείλεται κυρίως στις αυξήσεις των εξόδων μισθού λόγω της αύξησης του προσωπικού, των επαγγελματικών αμοιβών, των ασφαλιστικών εξόδων, που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τη μείωση των μισθών και των εξόδων γραφείου.

Η εταιρεία παρουσίασε ζημιά 1,796 εκατομμύρια δολάρια, από 58.098 δολάρια ζημιά, την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο. Η αύξηση των καθαρών ζημιών από έτος σε έτος οφείλεται κυρίως στη μείωση των καθαρών εσόδων και στην αύξηση των λειτουργικών εξόδων.

Στις 31 Μαρτίου 2021 , η Εταιρεία είχε ταμειακό υπόλοιπο 32.537.480 εκατομμυρίων δολαρίων
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αντιστοιχούν σε 1,06 εκατομμύρια δολάρια, ενώ οι συνολικές υποχρεώσεις ανέρχονται σε μόλις 1.824.423 δολάρια.

Συνεπώς η Kubient έχει μια καθαρή θέση 32.475.523 δολάρια και αν αφαιρεθούν τα άυλα περιουσιακά στοιχεία η καθαρή θέση κατέρχεται σε 31.415121 δολάρια.

Η μετοχή στην τιμή των 4,5 δολαρίων δίνει στην εταιρία μια κεφαλαιοποίηση 62.921.119 δολάρια

 Κίνδυνοι

• Η Kubient είναι μια νέα εταιρεία, οπότε υπάρχουν λίγα ιστορικά δεδομένα για ασφαλέστερες προβλέψεις. 
• Το επιχειρηματικό μοντέλο της Kubient δεν έχει ακόμη αποδειχθεί.  
• Πολλά από τα έσοδα 2020 ήταν εφάπαξ για δοκιμές beta .... το ποσό beta ήταν 1,3 εκατομμύρια δολάρια και είχε συμπεριληφθεί στο Α΄ τρίμηνο του 2020. 
  
• Κίνδυνος συγκέντρωσης πελατών. Το 2020 η εταιρεία είχε ουσιαστικά έναν μόνο μεγάλο πελάτη. Ο πελάτης αυτός ήταν το Associated Press και η συνεργασία μαζί του ανανεώθηκε για 1 ακόμη έτος!!
  
• Ισχυρός ανταγωνισμός.
• Επειδή η εταιρεία ακόμη είναι ζημιογόνος και οι ταμειακές ροές της είναι αρνητικές, στην προσπάθεια της να αναπτυχθεί είναι πιθανόν να χρειαστεί χρηματοδότηση, που θα οδηγήσει σε αραίωση μετόχων.
  

Υπάρχει μόνο ένας αναλυτής που καλύπτει τη μετοχή αυτή τη στιγμή, ο οποίος τυχαίνει να είναι ο ασφαλιστής IPO της Kubient. Λαμβάνοντας υπόψη τις εκτιμήσεις των πωλήσεων αυτού του αναλυτή αναμένει η Kubient να φτάσει τα 6,6 εκατομμύρια δολάρια το 2021, τα 17,4 εκατομμύρια το 2022, τα 26,2 το 2023, τα 35,4 το 2024 και τα 44,3 εκατομμύρια δολάρια το 2025.
Εάν η Kubient καταφέρει να επιτύχει αυτόν τον ρυθμό ανάπτυξης, τότε είναι πολύ πιθανό η μετοχή, μέχρι το 2025 να καταφέρει να πετύχει πολύ υψηλότερες τιμές από τις σημερινές των 7 δολαρίων.

Για το 2021 η KUBIENT θα χάσει έσοδα ύψους 1,3 εκατομμυρίων δολαρίων που αφορούσαν τις δοκιμές BETA και θα πρέπει να αντικατασταθούν από νέους πελάτες.

Η Kubient πρέπει ακόμη να αποδείξει ότι το προϊόν της έχει αγοραία αξία. Αυτό θα αποδειχθεί εάν είναι σε θέση να διατηρήσει τους πελάτες εκτός από την απόκτηση νέων πελατών.
Εάν η τεχνολογία Kubient αποδειχθεί ότι είναι επαναστατική στην αγορά, τότε υπάρχει τεράστιο περιθώριο ανάπτυξης. Εάν μάλιστα πετύχει την υποστήριξη της Google τότε σίγουρα θα γίνει ο ηγέτης στην ψηφιακή διαφήμιση.

Εάν όμως δεν μπορέσει να αποδείξει τη χρησιμότητα της τεχνολογίας, τότε η τιμή της μετοχής είναι βέβαιο ότι θα καταρρεύσει.

Τέλος, την 3 Μαρτίου 2021, η Tron TV, μια πλατφόρμα VOD (Video on Demand) που προσεγγίζει περισσότερους από 83 εκατομμύρια χρήστες κάθε μήνα ανακοίνωσε πως ξεκίνησε συνεργασία με την Kubient.
Η TronTV, μέσω της πλατφόρμας της, οι διαφημίσεις του καναλιού της διανέμονται και θα ελέγχονται πλέον από την τεχνολογία της Kubient.