MoneyLion

MoneyLion  .... εδώ ...
μέσω του άνω συνδέσμου βάζουμε URL ... moneylion.com ... και μπαίνουμε στο site της εταιρίας

Διαπραγματεύεται στο Nasdaq με τον κωδικό ML ... εδώ ....

Presentation MoneyLion ... εδώ ...
Investors MoneyLion ... εδώ ...

Αριθμός μετοχών : Σύνολο 10.165.563 μετοχές

Τομέας : Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες - Fintech
Αριθμός εργαζομένων : 677

IPO : 300 δολάρια ανά μετοχή. Έναρξη διαπραγμάτευσης 23 Σεπτεμβρίου 2021.
Εισήλθε στον NYSE το 2021 μέσω μιας συγχώνευσης με το SPAC  Fusion Acquisition Corp, σε μια συμφωνία που αποτίμησε την εταιρία σε χρηματιστηριακή αξία περίπου 2,9 δισεκατομμύρια δολάρια.

Κατά την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης, την 23 Ιουνίου 2021, η μετοχή έκλεισε στα 8,63 δολάρια σημειώνοντας πτώση 13,7%
Στις 27 Απριλίου 2023 η μετοχή κατέγραψε το ολικό χαμηλό της που ήταν 0,29 δολάρια. Επειδή η τιμή της μετοχής είχε πέσει κάτω από το 1 δολάριο έπρεπε να γίνει reverse split ...

Reverse Split
Στις 24 Απριλίου 2023, η Εταιρεία πραγματοποίησε μια αντίστροφη διαίρεση μετοχών 1 προς 30.

Δραστηριότητα
Η MoneyLion, είναι μια εταιρεία fintech με έδρα τη Νέα Υόρκη που ιδρύθηκε το 2013, από μια ομάδα τεχνολόγων και χρηματοπιστωτών.

Ιδρύθηκε από τους Chee Mun Foong, Diwakar Choubey, Pratyush Tiwari  και Άνταμ Γκριν.
Επικεφαλής του MoneyLion είναι ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος Diwakar Choubey, ο οποίος εργαζόταν στο παρελθόν στη Wall Street, όπου κατείχε ανώτερες θέσεις σε εταιρείες όπως η Goldman Sachs, η Citadel και η Barclays Capital.

Ο Diwakar (Dee) Choubey συνίδρυσε τη MoneyLion το 2013 και είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος από την ίδρυσή της. Πριν από τη ίδρυση της MoneyLion, ο Choubey ήταν στην επενδυτική τραπεζική στην Barclays από το 2011 έως το 2013. Πριν ενταχθεί στην Barclays, ήταν Αντιπρόεδρος στην Citadel Securities από το 2009 έως το 2011. Πριν από την ένταξή του στη Citadel,  ήταν στην επενδυτική τραπεζική στη Goldman Sachs από το 2005 έως το 2009 και στη Citigroup από το 2003 έως το 2005. Ο Choubey είναι κάτοχος Bachelor of Arts in Economics με άριστα από το Πανεπιστήμιο του Σικάγο.

Η MoneyLion είναι μια εταιρεία τεχνολογίας χρηματοδότησης που προσφέρει μια σειρά χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων υπηρεσιών τράπεζας, δανεισμού, επενδύσεων και διαχείρισης πίστωσης όπου βοηθά τους πελάτες να έχουν τον έλεγχο των οικονομικών τους παρέχοντάς τους εργαλεία  με τα οποία παρακολουθούν τις δαπάνες, την αποταμίευση και τη χρήση πίστωσης.

Προσφέρει δανειοδοτικές, χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές και επενδυτικές υπηρεσίες στους καταναλωτές. Η αγορά-στόχος της MoneyLion είναι το 70% των Αμερικανών καταναλωτών που ζουν κυρίως από το μισθό τους. Στόχος της εταιρείας είναι να βελτιστοποιήσει τη διαχείριση των χρημάτων και την αποταμίευση των καταναλωτών, ενισχύοντας παράλληλα την πίστωσή τους. Σύμφωνα με τον ιστότοπο της εταιρίας, πάνω από το 90% των μελών της MoneyLion είναι επενδυτές για πρώτη φορά.

Ουσιαστικά, το MoneyLion χρησιμεύει ως μια ενιαία πλατφόρμα για άτομα που επιδιώκουν να βελτιώσουν την οικονομική τους υγεία. Το MoneyLion μοιάζει με τη SoFi Technologies ( SOFI ). Η κύρια διαφορά είναι ότι το SoFi απευθύνεται σε ένα ευρύτερο κοινό, κυρίως φοιτητές, επαγγελματίες και άτομα υψηλής καθαρής αξίας. Ωστόσο, και οι δύο προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών για την παροχή εξατομικευμένων οικονομικών λύσεων.

Η MoneyLion προσφέρει μια σειρά από προϊόντα και υπηρεσίες, όπως :

• το RoarMoney℠, μια υπηρεσία τράπεζας με χαμηλά τέλη και προμήθειες
•  το MoneyLion Credit Builder, μια υπηρεσία διαχείρισης πίστωσης που βοηθά τους χρήστες να βελτιώσουν τη βαθμολογία πίστωσης τους
•  το MoneyLion Loans, μια υπηρεσία δανεισμού με υψηλά όρια και ευέλικτες επιλογές αποπληρωμής
•  το MoneyLion Invest, μια υπηρεσία επενδύσεων που προσφέρει πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών προϊόντων

Το MoneyLion είναι μια ολοκληρωμένη οικονομική πλατφόρμα που έχει σχεδιαστεί για να βοηθά τα άτομα να διαχειρίζονται αποτελεσματικά τα οικονομικά τους. Στοχεύουν κυρίως σε καθημερινούς καταναλωτές, δίνοντας έμφαση στην προσβασιμότητα και τη φιλικότητα προς τον χρήστη. Η MoneyLion ειδικεύεται στη βελτίωση της οικονομικής ευημερίας των χρηστών βοηθώντας τους να δημιουργήσουν πίστωση, να εξοικονομήσουν χρήματα και να κάνουν έξυπνες επενδύσεις. Το μοναδικό πρόγραμμα συνδρομής "Credit Builder Plus" όχι μόνο ενισχύει τα πιστωτικά σκορ, αλλά προσφέρει επίσης προνόμια όπως ανταμοιβές επιστροφής μετρητών και επενδυτικές ευκαιρίες. Η πλατφόρμα «MoneyLion Investing» της MoneyLion δίνει τη δυνατότητα στους χρήστες να επενδύουν σε χαρτοφυλάκια και κρυπτονομίσματα που βασίζονται σε ETF.

Μέσω της εφαρμογής της, η MoneyLion παρέχει διάφορα χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες απευθείας στους καταναλωτές. Αυτά περιλαμβάνουν τον ψηφιακό λογαριασμό ελέγχου "RoarMoney", την υπηρεσία προκαταβολής μετρητών "Instacash" και το πρόγραμμα βελτίωσης πίστωσης "Credit Builder Plus". Επιπλέον, προσφέρουν το "MoneyLion Investing" για επενδύσεις σε χαρτοφυλάκια ETF και μια λειτουργία "MoneyLion Crypto" για συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, διαθέσιμη στους κατόχους λογαριασμών

RoarMoney
Τον Ιούλιο του 2020 ξεκίνησε η κυκλοφορία του RoarMoney, που δίνει τη δυνατότητα στους καταναλωτές να έχουν εύκολη πρόσβαση σε προηγμένες λύσεις mobile banking, όπως

• η έγκαιρη παράδοση πληρωμής 
• η τεχνολογία ανεπαφικών πληρωμών Mastercard Tap & Go®
• η ενσωμάτωση προκαταβολών μετρητών με μηδενικό επιτόκιο MoneyLion 
• πίστωση δανείων και 
• ισχυρά επενδυτικά εργαλεία 

Ο λογαριασμός RoarMoneySM είναι ένας λογαριασμός καταθέσεων που παρέχεται από τον τραπεζικό συνεργάτη της MoneyLion, Pathward®, ο οποίος παρέχει ένα πλήρες σύνολο τραπεζικών λειτουργιών premium με στόχο ο καταναλωτής να εξοικονομήσει  περισσότερα χρήματα.

Συνδρομητική Υπηρεσία MoneyLion Plus
Το MoneyLion Plus, το οποίο κυκλοφόρησε τον Δεκέμβριο του 2017, φέρνει την επένδυση, τον δανεισμό και τους λογαριασμούς ελέγχου σε μια ενιαία συνδρομή. Το MoneyLion αποσύρει αυτόματα 79 δολάρια από τον λογαριασμό ενός καταναλωτή κάθε μήνα, καταθέτοντας 50 δολάρια στους επενδυτικούς του λογαριασμούς και λαμβάνοντας 29 δολάρια ως μηνιαία χρέωση.

Οι χρήστες λαμβάνουν επιστροφή μετρητών 1 δολάριο για κάθε ημερήσια σύνδεση, πράγμα που σημαίνει ότι οι χρήστες που συνδέονται κάθε μέρα και παρακολουθούν μερικές οθόνες λαμβάνουν ουσιαστικά την υπηρεσία δωρεάν. Με αυτόν τον τρόπο, από τον λογαριασμό διαχειριζόμενων επενδύσεών του πελάτη μετακινούνται τα εξοικονομημένα χρήματα σε ένα χαρτοφυλάκιο ETF και δεν χρεώνονται προμήθειες διαχείρισης.

Το MoneyLion Plus είναι μια συνδρομητική υπηρεσία για χρήστες της εφαρμογής MoneyLion που τους δίνει πρόσβαση σε πολλά μεγάλα προνόμια. Αφού εξεταστούν οι συνήθειές των πελατών η υπηρεσία αποφασίζει πότε θα αποσυρθούν χρήματα από τον τραπεζικό λογαριασμό τους. Παρέχονται καθημερινές συμβουλές προϋπολογισμού που είναι εξατομικευμένες με στόχο ο πελάτης να ξοδέψει λιγότερα χρήματα.

Ο λογαριασμός MoneyLion Plus είναι ένας λογαριασμός διαχειριζόμενης επένδυσης. Το MoneyLion επενδύει αυτόματα τα χρήματα που αποταμιεύονται σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ETF, τα οποία δημιουργούνται για να ανταποκρίνονται στις οικονομικές ανάγκες και το στάδιο ζωής κάθε συνδρομητή τους. Δεν χρεώνονται έξοδα διαχείρισης για αυτήν την υπηρεσία και μάλιστα εαν εγγραφεί ο πελάτης μέσω του LendEDU, η MoneyLion θα καταθέσει 10 δολάρια στον επενδυτικό του λογαριασμό.

Ένα άλλο όφελος που προσφέρει το MoneyLion είναι η πρόσβαση σε δάνεια χαμηλού επιτοκίου. Το MoneyLion Plus χρησιμοποιεί τα δεδομένα συμπεριφοράς και τα αναλυτικά στοιχεία από τη χρήση της εφαρμογής MoneyLion για να εγκρίνει για ένα χαμηλότοκο δάνειο. Μπορείτε να δανειστεί ο πελάτης έως και 500 δολάρια με επιτόκιο έως και 5,99% . Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα είναι ότι δεν απαιτείται πιστωτικός έλεγχος για να δοθεί η έγκριση, ωστόσο αν κάποιος θέλει δάνειο μεγαλύτερο από 500 δολάρια δεν πρόκειται να δοθεί.

Ο στόχος είναι να βοηθηθούν οι χρήστες να δημιουργήσουν πλούτο και απροσδόκητα έσοδα. Η κανονική εφαρμογή συνδυάζεται με αυτές τις εξειδικευμένες υπηρεσίες για να δημιουργήσει μια ολοκληρωμένη προσέγγιση για την αποταμίευση, τον δανεισμό και την επένδυση.

Το μεγάλο πλεονέκτημα του MoneyLion Plus είναι ότι συνδυάζει την εξοικονόμηση, την επένδυση και τον δανεισμό με μια εφαρμογή χρηματοοικονομικής ανάλυσης που βοηθάει τον πελάτη να εξοικονομήσει χρήματα. Όμως, υπάρχουν πολλές άλλες εξαιρετικές εφαρμογές οικονομικής ανάλυσης που προσφέρουν περισσότερα εργαλεία από το MoneyLion.

Το MoneyLion Plus προσφέρει στους πελάτες του την επιλογή να αποταμιεύσουν, να επενδύσουν και να δανειστούν όλα αυτά μέσα από την ίδια εφαρμογή. Κατά την κυκλοφορία των προϊόντων, η MoneyLion είπε ότι στόχος της ήταν να βοηθήσει τους ανθρώπους που αγωνίζονται να αποταμιεύσουν να κερδίσουν τα πρώτα τους 2.000 δολάρια μέσα σε δύο χρόνια.
Το MoneyLion Plus είναι μια ιδανική εφαρμογή για όσους βρίσκονται στα χαμηλότερα εισοδήματα, έχουν κακή πίστωση, αγωνίζονται να λάβουν δάνεια χαμηλού επιτοκίου και προσπαθούν να εξοικονομήσουν χρήματα.

Θεμελιώδη
Η εταιρεία κερδίζει χρήματα μέσω της επιχειρηματικής δραστηριότητας δανείων, της δημιουργίας δυνητικών πελατών από τους χρήστες στον ιστότοπό της και της μηνιαίας συνδρομητικής υπηρεσίας. Τα άτομα που χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες του MoneyLion ξεκινούν ως επισκέπτες, επιλέγοντας είτε να χρησιμοποιήσουν την πλατφόρμα δωρεάν είτε να αγοράσουν τις premium καταναλωτικές υπηρεσίες της μέσω μιας premium συνδρομής και αιτήσεων δανείου.

Οι πελάτες λαμβάνουν πόντους μέσω ενός προγράμματος επιβράβευσης για πράγματα όπως η σύνδεση ενός τραπεζικού λογαριασμού ή η διατήρηση της χρησιμοποίησης της πίστωσής τους σε χαμηλά επίπεδα. Το σύστημα του MoneyLion μιμείται προγράμματα πιστωτικών καρτών που κερδίζουν πόντους, όπως το Chase Ultimate Rewards ή το Amex Membership Rewards.

Σύνολο πελατών
Ορίζεται ως ο αθροιστικός αριθμός πελατών που έχουν ανοίξει τουλάχιστον έναν λογαριασμό, συμπεριλαμβανομένων τραπεζικών συνδρομών, συνδρομής μέλους, εξασφαλισμένου προσωπικού δανείου, προκαταβολή μετρητών, λογαριασμού διαχειριζόμενης επένδυσης, λογαριασμού κρυπτονομίσματος και πελατών που δημιουργούν έσοδα μέσω της αγοράς και των προϊόντων θυγατρικών της MoneyLion. Το σύνολο των πελατών περιλαμβάνει επίσης πελάτες που έχουν υποβάλει, λάβει ή κάνει κλικ σε τουλάχιστον μία προσφορά δανείου στην αγορά.

Όπως μπορούμε να δούμε, η καμπύλη υιοθέτησης πελατών της MoneyLion συνεχίζει να αυξάνεται με ταχύτατους ρυθμούς. Αυτό υποδηλώνει ότι πρόκειται για μια επιχείρηση που αναπτύσσεται ραγδαία, παρόλο που η πτωτική τιμή της μετοχής υποδηλώνει ότι η εταιρία αργοπεθαίνει.

Η MoneyLion έχει καταφέρει να έχει σχεδόν 10 εκατομμύρια πελάτες και μάλιστα στο τελευταία τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 2,1 εκατομμύρια. Αυτό αντιπροσωπεύει ανάπτυξη 26% σε τρίμηνο και 114% σε ετήσια βάση.

Σύνολο προέλευσης
Ορίζεται ως ο όγκος σε δολάρια των εξασφαλισμένων προσωπικών δανείων που προήλθαν και οι προκαταβολές μετρητών που χρηματοδοτήθηκαν εντός της αναφερόμενης περιόδου. Όλες οι πρωτοβουλίες προήλθαν απευθείας από τη MoneyLion.

Οι ρυθμοί αύξησης των εσόδων της MoneyLion είχαν τριψήφιους ρυθμούς ανάπτυξης πέρυσι. Ωστόσο από το τέταρτο τρίμηνο του 2022 οι ρυθμοί ανάπτυξης των εσόδων της εταιρείας έδειχναν ότι η εταιρία δυσκολεύεται να αυξήσει τα έσοδα της.

Όμως η αύξηση του πελατολογίου της MoneyLion σε συνδυασμό με μια πιθανή σταθεροποίηση της Αμερικάνικης οικονομίας όπου τα επιτόκια κορυφώνουν υποδηλώνουν πως πιθανότατα έχουμε δει την χειρότερη πτυχή της επιβράδυνσης του ρυθμού αύξησης των εσόδων. Η MoneyLion φαίνεται να έχει ανακτήσει τις βάσεις της και δείχνει ότι οι ρυθμοί αύξησης των εσόδων της αρχίζουν να επιταχύνονται εκ νέου. Ήδη η οδηγία της διοίκησης για το τρίτο τρίμηνο του 2023 αναφέρεται σε έσοδα 110 έως 115 εκατομμύρια δολάρια.

Η Χρηματοοικονομική καθοδήγηση 3ου τριμήνου 2023 είναι:

• Συνολικά έσοδα, καθαρά από 110 έως 115 εκατομμύρια δολάρια περίπου
• Μικτό περιθώριο κέρδους 55% έως 60%
• Προσαρμοσμένο EBITDA κατά περίπου 6 έως 10 εκατομμύρια δολάρια
  

Guidance τρίτου τριμήνου 2023

Όπως φαίνεται είναι πολύ πιθανό η επιχείρηση να αναπτύσσεται κατά 25% CAGR περίπου.

Η MoneyLion για το δεύτερο τρίμηνο του 2023 πέτυχε έσοδα ρεκόρ 106,541 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 22% από έτος σε έτος.

Είναι σημαντικό ότι η εταιρία μπόρεσε να αυξήσει το μείγμα των επιχειρηματικών εσόδων, διευρύνοντας παράλληλα το συνολικό μεικτό περιθώριο κέρδους για το τρίμηνο. Αυτό είναι σε μεγάλο βαθμό το αποτέλεσμα της κατανάλωσης προϊόντων υψηλότερου περιθωρίου κέρδους από τους πελάτες της εταιρίας σε νέους κλάδους.
Τα μικτά κέρδη αυξήθηκαν 30% στα 62,6 εκατομμύρια δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο του 2023 σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2022.

Η MoneyLion κατέγραψε προ φόρων ζημιά 1,2 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2023 έναντι ζημίας 23 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2022.
Το προσαρμοσμένο EBITDA ήταν για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο θετικό 9,233 εκατομμύρια δολάρια έναντι αρνητικού 18,531 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2022.

Το ARPU (μέσο έσοδο ανά χρήστη) ήταν 48 δολάρια το δεύτερο τρίμηνο. Καθώς η εταιρία επεκτείνει το TAM της, εισάγει περισσότερους πελάτες και τείνει προς έναν σταθερό συνδυασμό προϊόντων πρώτου και τρίτων κατασκευαστών, αναμένεται ότι το ARPU θα έχει πτωτικές τάσεις. Αυτή η αντιστάθμιση είναι σκόπιμη και σύμφωνα με τη διοίκηση θα οδηγήσει σε βιώσιμη μακροπρόθεσμη αύξηση εσόδων.

Η MoneyLion στο πρώτο εξάμηνο του 2023 πέτυχε έσοδα ρεκόρ 200,21 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 22,47% σε σχέση με τα 157,054 εκατομμύρια δολάρια του πρώτου εξαμήνου 2022.

Η MoneyLion κατέγραψε προ φόρων ζημιά 10,505 εκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο εξάμηνο του 2023 έναντι ζημίας 61,444 εκατομμυρίων δολαρίων του πρώτου εξαμήνου 2022.
Το προσαρμοσμένο EBITDA ήταν θετικό 16,529 εκατομμύρια δολάρια έναντι αρνητικού 43,322 εκατομμυρίων δολαρίων του πρώτου εξαμήνου του 2022.

Όλα δείχνουν ότι η MoneyLion, το 2023, θα εμφανίσει περισσότερα από 425 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα και πάνω από 40 εκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένο EBITDA που ίσως να προσεγγίσουν και τα 50 εκατομμύρια δολάρια EBITDA, ενώ αν συνεχισθούν οι υφιστάμενοι ρυθμοί ανάπτυξης η εταιρία θα μπορούσε, να φτάσει τα 70 εκατομμύρια δολάρια EBITDA το 2024.

Παράλληλα, η προσθήκη πελατών ρεκόρ, δίνει τη σιγουριά για υψηλότερα κέρδη και επέκταση του περιθωρίου κέρδους που θα έρθουν καθώς οι κοόρτες ωριμάζουν.

Δεδομένου ότι η τιμή της μετοχής της MoneyLight, στα 20 δολάρια, δίδει στην εταιρία μια κεφαλαιοποίηση λίγο ψηλότερα από 200 εκατομμύρια δολάρια, οδηγεί στην εκτίμηση ότι η μετοχή είναι φθηνή.

Οι μέσες εκτιμήσεις των 3 αναλυτών που καλύπτουν τη MoneyLion είναι :

• To 2023 Πωλήσεις 420 εκατομμύρια ... ζημιά 45 εκατομμύρια
•  Το 2024 Πωλήσεις  510 εκατομμύρια ... ζημιά 28 εκατομμύρια

Θα πρέπει να τονιστεί ότι για να μπορέσει η εταιρία να αυξήσει τα έσοδά της, πρέπει να αυξήσει τον όγκο προέλευσης δανείων. Και κατ' επέκταση, αυτό αυξάνει το ποσό του κεφαλαίου που απαιτείται να επενδυθεί στην επιχείρηση.
Η μετοχή δεν πρέπει να αποτιμάται με αναλογία P/Β, καθώς δεν είναι πραγματικά τράπεζα. Στην πραγματικότητα είναι μια επιχείρηση fintech με σημαντική έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο και στο μακροοικονομικό περιβάλλον, αλλά ταυτόχρονα, θα πρέπει να έχουμε υπόψη μας ότι η ικανότητά της να δημιουργεί ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές θα παρεμποδιστεί από τη φιλοδοξία της να δανείσει κεφάλαια στους καταναλωτές, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα.

Η MoneyLion στο δεύτερο τρίμηνο 2023 είχε ταμείο 96,739 εκατομμύρια δολάρια, ενώ οι απαιτήσεις απο τους πελάτες της ανέρχονται σε 177,868 εκατομμύρια δολάρια.
Το χρέος είναι ύψους 204,407 εκατομμύρια δολάρια ενώ οι συνολικές υποχρεώσεις φθάνουν τα 264,275 εκατομμύρια δολάρια.

Τα ίδια κεφάλαια ανέρχονται σε 253,665 εκατομμύρια δολάρια (24,95 δολάρια ανά μετοχή), ωστόσο τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι 185,253 εκατομμύρια δολάρια.

Ο Ισολογισμός δεν θεωρείται και απο τους πιο ισχυρούς. Άρα αν θέλει να επιταχύνει την ανάπτυξη της είτε θα πρέπει να αυξήσει το χρέος της, είτε να αναζητήσει κεφάλαια με έκδοση μετοχών.