Sentinel One

Sentinel One  .... εδώ ....

Διαπραγματεύεται στο NYSE με τον κωδικό S ... εδώ .... 

Presentation Sentinel One ... εδώ ...
Investors Sentinel One ... εδώ ...

Αριθμός μετοχών : Σύνολο 292.027.138 μετοχές

• 238.495.726 είναι μετοχές Κατηγορίας Α και
•  53.531.412 είναι μετοχές Κατηγορίας Β

Κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Α έχει δικαίωμα μίας ψήφου, ενώ κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Β δικαιούται 20 ψήφους.
Οι κάτοχοι των κοινών μετοχών Κατηγορίας Β ελέγχουν περίπου το 82% των ψήφων της εταιρίας.

Στις 30 Ιουνίου 2021, η SentinelOne εισήχθη στο NYSE, αντλώντας 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια πουλώντας 35 εκατομμύρια μετοχές για να συγκεντρώσει περίπου 1,23 δισεκατομμύρια δολάρια στην IPO. Η τιμή της IPO ήταν 35 δολαρίων ανά μετοχή.
Εκτός από τις μετοχές που πωλήθηκαν στη δημόσια πρόταση, η SentinelOne ανακοίνωσε την ταυτόχρονη πώληση 1.428.568 μετοχών της κοινής μετοχής της Κατηγορίας Α από ορισμένους από τους υφιστάμενους μετόχους της, σε τιμή ανά μετοχή ίση με την αρχική τιμή δημόσιας προσφοράς, με ιδιωτική τοποθέτηση.

Στις 30 Ιουνίου 2021, οι μετοχές της Sentinel One, ξεκίνησαν  να διαπραγματεύονται και άνοιξαν στα 46 δολάρια ενώ έκλεισαν στα 42,5 δολάρια, πάνω από την τιμή αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) των 35 δολαρίων, υποδηλώνοντας το ενδιαφέρον των επενδυτών για ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες λογισμικού.
Το Ιστορικό υψηλό της μετοχής πραγματοποιήθηκε την 11η Δεκεμβρίου 2021 καταγράφοντας ενδοσυνεδριακά την τιμή των 78,53 δολαρίων, με κλείσιμο στα 76,31 δολάρια.

Η SentinelOne ιδρύθηκε τον Ιανουάριο του 2013, στην Πολιτεία του Ντέλαγουερ, από τους Tomer Weingarten, Almog Cohen και Ehud Shamir. Ο Weingarten είναι ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, ενώ ο Vats Srivatsan είναι ο COO. Η εταιρεία έχει περίπου 2100 υπαλλήλους με γραφεία στο Mountain View της Καλιφόρνια, στη Βοστώνη, στο Τόκιο και στο Βερολίνο.

Η εταιρεία χρησιμοποιεί μηχανική εκμάθηση για την παρακολούθηση προσωπικών υπολογιστών, συσκευών IoT και φόρτου εργασίας στο cloud.
Είναι ένας πάροχος κυβερνοασφάλειας που παρέχει μια πλατφόρμα με τεχνητή νοημοσύνη για να επιτρέψει την αυτόνομη άμυνα στον κυβερνοχώρο.
Το λογισμικό της εταιρείας κυβερνοασφάλειας εντοπίζει κακόβουλο λογισμικό σε φορητούς υπολογιστές, κινητά τηλέφωνα και άλλα «τελικά σημεία» που έχουν πρόσβαση σε εταιρικά δίκτυα. Επίσης, δημιουργεί μια ευρεία πλατφόρμα ασφάλειας στον κυβερνοχώρο ανίχνευσης απειλών.

Ανταγωνίζεται την Crowdstrike και στους πελάτες της περιλαμβάνονται η JetBlue, η Estee Lauder και η κυβέρνηση των ΗΠΑ.
Η εταιρεία ήταν παλαιότερα γνωστή ως Sentinel Labs, Inc. και άλλαξε το όνομά της σε SentinelOne, Inc. τον Μάρτιο του 2021.

Η καταπολέμηση των επιθέσεων στον κυβερνοχώρο και η προστασία του ψηφιακού τρόπου ζωής των πολιτών είναι μια αναγκαιότητα της σύγχρονης εποχής. Η πρόοδος των τεχνολογικών εξελίξεων σήμερα έχουν καταστήσει δυνατή την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο, κάτι που παλιότερα φαινόταν ανέφικτο. Η τεχνητή νοημοσύνη είναι μια από τις τεχνολογίες της εποχής μας όπου είναι δυνατό να κλιμακωθεί η ασφάλεια στον κυβερνοχώρο.

Η πλατφόρμα Singularity της SentinelOne που τροφοδοτείται με τεχνητή νοημοσύνη είναι η λύση που προτείνει η εταιρία για να διασφαλιστεί η προστασία πολλαπλών ενεργειών επίθεσης.

• Τον Ιούνιο του 2019, η SentinelOne έλαβε 120 εκατομμύρια δολάρια σε έναν γύρο χρηματοδότησης Series D με επικεφαλής την Insight Partners.

• Τον Φεβρουάριο του 2020, η εταιρεία έλαβε επιπλέον χρηματοδότηση 200 εκατομμυρίων δολαρίων για τη Σειρά Ε αποτιμώντας την σε περίπου 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια. 

• Το 2020, η SentinelOne έκλεισε έναν γύρο για χρηματοδότηση 267 εκατομμυρίων δολαρίων, ανεβάζοντας τη συνολική αποτίμησή της εταιρίας στα 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια

Θεμελιώδη
Ο ανταγωνισμός στις εταιρείες κυβερνοασφαλείας είναι τεράστιος, όπως και οι ζημιές αυτών των εταιριών. Είναι βέβαιο ότι στο τέλος δεν θα αντέξουν όλες ... άρα προσοχή όταν κοιτάζουμε τέτοιες εταιρίες πολύυυυ μακροπρόθεσμα.

Ωστόσο, οι παγκόσμιες δαπάνες για την κυβερνοασφάλεια αναμένεται να ξεπεράσουν τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια το 2023 (αύξηση περίπου 12% από το 2022) και πιθανότατα θα συνεχίσουν να είναι μια βιομηχανία υψηλής ανάπτυξης για χρόνια, σύμφωνα με έρευνα της IDC. Οι μετοχές στον τομέα της κυβερνοασφάλειας αποτελούν μια πολύ σημαντική θέση στον κλάδο της τεχνολογίας, επομένως και πιθανότατα θα αποφέρουν μεγάλες αποδόσεις την επόμενη δεκαετία. Το θέμα όμως είναι ποιες εταιρίες θα αντέξουν ....

Οι οικονομικές χρήσεις της εταιρείας λήγουν στις 31 Ιανουαρίου εκάστοτε έτους.

Την Παρασκευή 2 Ιουνίου 2024, η Sentinal One για το πρώτο τρίμηνο του 2024, το οποίο έληξε στις 30 Απριλίου 2023, ανακοίνωσε ...

• Τα έσοδα ήταν 133,393 εκατομμύρια δολάρια από 78,255 εκατομμύρια δολάρια του Ά τριμήνου 2022 που έληξε στις 30 Απριλίου 2022, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 70,45% από έτος σε έτος.

Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (AAR) στις 30 Απριλίου 2023 ήταν 563,559 εκατομμύρια δολάρια

 

Η ARR, σε ετήσια βάση, αυξήθηκε κατά 74,86% σε σχέση με τα 322,281 εκατομμύρια δολάρια στις 30 Απριλίου 2022. Αυτό επιτεύχθηκε κυρίως λόγω της υψηλής αύξησης του αριθμού νέων πελατών που αγοράζουν τις συνδρομές της SentinelOne και των πρόσθετων αγορών από υπάρχοντες πελάτες. 

Ωστόσο σε τριμηνιαία βάση το ARR εμφανίζει μια ''κόπωση'' και δείχνει ότι η ανάπτυξη της εταιρίας γίνεται όλο και με πιο αργούς ρυθμούς.
Έτσι έχουμε τριμηνιαίο ARR% : 29,4% (31 Ιούλιος 2022) .... 11,12% (31 Οκτώβριος 2022) .... 12,55% (31 Ιανουάριος 2023) .... 8,03% (30 Απρίλιος 2023) 

Η SentinelOne συνέχισε να εμφανίζει αλματώδη εισροή πελατών.

Σε ετήσια βάση ο αριθμός των πελατών αυξήθηκε κατά 43% σε 10.680 πελάτες και κατά 61% σε 917 πελάτες που ξόδεψαν πάνω από 100.000 $ στην πλατφόρμα του SentinelOne.

Για το δεύτερο τρίμηνο η διοίκηση της SentinelOne προέβλεψε έσοδα 141 εκατομμυρίων δολαρίων ...  έναντι εκτιμήσεων 152,1 εκατομμυρίων δολαρίων που προέβλεπαν οι αναλυτές.

Το καθαρό επιτόκιο διατήρησης βάσει δολαρίων (NRR) , που μετρά την ποσοστιαία αλλαγή στο ARR που προκύπτει από τη βάση πελατών της εταιρίας, σε ετήσια βάση, ανήλθε σε 125%. Και στο NRR η εταιρεία εμφανίζει μια επιβράδυνση στους ρυθμούς ανάπτυξης της.

Η SentinewOne ουσιαστικά δημιουργεί όλα τα έσοδά της από τις συνδρομές στην πλατφόρμα Singularity. Οι πελάτες μπορούν να επεκτείνουν τη λειτουργικότητα της συνδρομής.
Κατανομή εσόδων
Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει τα έσοδα ανά γεωγραφικό τομέα, με βάση τη διεύθυνση αποστολής των τελικών πελατών που έχουν συνάψει σύμβαση για τη χρήση της πλατφόρμας, για τις περιόδους που παρουσιάζονται (σε ​​χιλιάδες, εκτός από τα ποσοστά):

Καμία μεμονωμένη χώρα εκτός από τις Ηνωμένες Πολιτείες δεν αντιπροσώπευε το 10% ή περισσότερο των εσόδων κατά τους τρεις μήνες που έληξαν στις 30 Απριλίου 2023 και 2022.
Στις 30 Απριλίου 2023, κανένας τελικός πελάτης δεν αντιπροσώπευε περισσότερο από το 4% του ARR της εταιρίας. 

Τα έσοδά εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών αντιπροσώπευαν 35% και 33% για τους τρεις μήνες που έληξαν στις 30 Απριλίου 2023 και 2022, αντίστοιχα, καταδεικνύοντας τον παγκόσμιο χαρακτήρα των λύσεών της SentinelOne.

Το τρίμηνο που έληξε στις 30 Απριλίου, η SentinelOne παρουσίασε ζημιά 106,869 εκατομμύρια δολάρια από 89,834 εκατομμύρια δολλάρια κατά το περσινό Α τρίμηνο.

Στις 30 Απριλίου 2023, η εταιρία είχε 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και επενδύσεις, που αποτελούνται από κεφάλαια χρηματαγοράς, εμπορικά χαρτιά, εταιρικά ομόλογα και ομόλογα και κρατικούς τίτλους των ΗΠΑ.

Στον Ισολογισμό της εταιρίας παρατηρούμε :

• Good Wills και Άυλα περιουσιακά στοιχεία 678,592 εκατομμύρια δολάρια 
• το χρέος της εταιρίας είναι σχεδόν μηδενικό και ανέρχεται σε μόλις 26,480 εκατομμύρια δολάρια
• οι συνολικές υποχρεώσεις είναι 595,611 εκατομμύρια δολάρια
• η εταιρία είναι ζημιογόνος από την ίδρυση της και εμφανίζει συσσωρευμένες ζημιές 1,107 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
  

Με βάση τα τωρινά δεδομένα δεν διαφαίνεται η εταιρία να εμφανίσει πρόβλημα ρευστότητας μέσα στα επόμενα 3 χρόνια.

Η SentinelOne αναπτύσσεται γρήγορα από την ίδρυσή της. Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024 της SentinelOne (οι τρεις μήνες έληξαν τον Απρίλιο) σίγουρα δεν ήταν άσχημα. Ωστόσο, η SentinelOne υποβάθμισε τις προσδοκίες για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους.
Αντίθετα, το CrowdStrike ξεπέρασε ελαφρώς τις προσδοκίες του για το 1ο τρίμηνο και αναβάθμισε την καθοδήγηση για το υπόλοιπο του τρέχοντος έτους.

Guidance 2024
Για το δεύτερο τρίμηνο  του 2024 που θα λήξει τον Ιούλιο, η SentinelOne προέβλεψε έσοδα 141 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ωστόσο, αυτό που συγκλόνισε περισσότερο τους επενδυτές ήταν η καθοδήγηση της SentinelOne, στην οποία η εταιρεία προέβλεψε έσοδα από 590 έως 600 εκατομμύρια δολάρια για ολόκληρο το έτος. Αυτό αντιπροσωπεύει μια επιβράδυνση των ρυθμών ανάπτυξης σε λίγο πάνω από 40%, και με τις πωλήσεις να έχουν διπλασιαστεί σε καθένα από τα τελευταία τρία χρόνια, οι μέτοχοι βρήκαν αυτή την πρόβλεψη εξαιρετικά αποθαρρυντική. Παρά την υπόσχεση στην τεχνητή νοημοσύνη, υπάρχει επίσης τεράστιος ανταγωνισμός και η SentinelOne δεν κατάφερε να πείσει τους επενδυτές ότι θα δημιουργήσει οριστικά μια θέση στην οποία θα ευημερήσει μακροπρόθεσμα.

Οι αναλυτές που καλύπτουν την SentinalOne προβλέπουν :

• το 2024 οι πωλήσεις να φθάνουν τα 595 εκατομμύρια δολάρια .... ζημιά 375 εκατομ.
• το 2025 οι πωλήσεις να φθάνουν τα 810 εκατομμύρια δολάρια .... ζημιά 280 εκατομ. 
• το 2026 οι πωλήσεις να φθάνουν το 1 δισεκατομμύρια δολάρια .... ζημιά 220 εκατομ.

Οι μετοχές της SentinelOne είχαν πετύχει άνοδο περίπου 46,5% από την αρχή του έτους (έναντι του κέρδους του S&P 500 κατά 8,9%).
Όμως, τo guidance που έδωσε η διοίκηση ήταν πολύ άσχημο σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις.
Έτσι, η μετοχή της SentinelOne  κατέρρευσε την Παρασκευή 2 Ιουνίου 2023, καθώς υποχώρησε 35,1% για να κλείσει στα 13,44 δολάρια ... αφού η εταιρεία κυβερνοασφάλειας ανέφερε λιγότερα τριμηνιαία έσοδα κατά 3%, ενώ και το guidance της εταιρίας ήταν χαμηλότερο από τις προηγούμενες αναφορές.