• Περισσότερα όργανα μπορούν να μεταμοσχευτούν: Το σύστημα επιτρέπει στα όργανα να ταξιδεύουν μεγαλύτερες αποστάσεις και να διατηρούνται για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, αυξάνοντας έτσι τον αριθμό των διαθέσιμων οργάνων για μεταμόσχευση.
  • Βελτιωμένα αποτελέσματα για τους ασθενείς: Τα όργανα που διατηρούνται με το OCS έχουν καλύτερη λειτουργικότητα και επιβίωση μετά τη μεταμόσχευση, οδηγώντας σε καλύτερα αποτελέσματα για τους ασθενείς.
  • Μείωση των χρόνων αναμονής: Με περισσότερα διαθέσιμα όργανα, οι ασθενείς που περιμένουν για μεταμόσχευση μπορούν να λάβουν ένα όργανο γρηγορότερα.

Το OCS μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διατήρηση μιας ποικιλίας οργάνων, όπως:

  • Καρδιά
  • Πνεύμονας
  • Ήπαρ

Η Transmedics επαναπροσδιορίζει τις δυνατότητες των μεταμοσχεύσεων οργάνων. Με την τεχνολογία της, η εταιρεία συμβάλλει στην:

  • Αύξηση του αριθμού των μεταμοσχεύσεων: Περισσότεροι άνθρωποι μπορούν να λάβουν ένα νέο όργανο και να αποκτήσουν μια δεύτερη ευκαιρία στη ζωή.
  • Βελτίωση της ποιότητας ζωής των ασθενών: Οι μεταμοσχεύσεις με όργανα που διατηρούνται με το OCS έχουν καλύτερα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα.
  • Μείωση του κόστους της υγειονομικής περίθαλψης: Η αύξηση του αριθμού των επιτυχημένων μεταμοσχεύσεων μπορεί να οδηγήσει σε μείωση του συνολικού κόστους της υγειονομικής περίθαλψης.
Η μεταφορά οργάνων για μεταμόσχευση είναι ένα κρίσιμο μέρος αυτής της σωτήριας διαδικασίας. Παραδοσιακά βασιζόταν σε μεθόδους συντήρησης στο κρύο, στις οποίες τα όργανα διατηρούνται σε χαμηλές θερμοκρασίες μέσα σε έναν σκεύος ψύκτη για να επιβραδυνθεί η φθορά τους.
Αυτή η διαδικασία είναι μετρίως αποτελεσματική, καθώς τα όργανα όταν είναι αποθηκευμένα στον πάγο και δεν έχουν παροχή αίματος, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε βλάβη των οργάνων και δεδομένου ότι τα όργανα δεν είναι ενεργά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, δεν είναι γνωστό εάν έχουν υποστεί βλάβη και σε ποιόν βαθμό. 

Η TransMedics έλυσε αυτό το πρόβλημα, καθώς ειδικεύτηκε στη βελτίωση της διαδικασίας μεταμόσχευσης οργάνων μέσω της δημιουργίας του κύριου προϊόντος της, που ονομάζεται Organ Care System (OCS), το οποίο διατηρεί το όργανο σε περιβάλλον παρόμοιο με το ανθρώπινο σώμα κατά τη μεταφορά, συμβάλλοντας στη διατήρηση της λειτουργικότητάς του. Αυτό είναι εντελώς διαφορετικό από την παραδοσιακή μέθοδο συντήρησης στο κρύο που αναφέρθηκε, η οποία μπορεί να είναι λιγότερο αποτελεσματική στη διατήρηση της ποιότητας των οργάνων κατά τη μεταφορά.

H TransMedics διαθέτει την μόνη εγκεκριμένη από τον FDA πλατφόρμα πολλαπλών οργάνων με τις τρεις τρέχουσες προσφορές της, OCS Lung, OCS Heart και OCS Liver. Αυτό που κάνει το TransMedics μοναδικό είναι ότι καταφέρνει να κρατήσει τα όργανα ζωντανά περισσότερο από τις παραδοσιακές μεθόδους, επιτρέποντας στα όργανα να διανύουν μεγαλύτερες αποστάσεις. Η τεχνολογική πλατφόρμα της TransMedic έχει σχεδιαστεί για να μιμείται το ανθρώπινο σώμα, έτσι αυξάνει τον αριθμό των οργάνων που μπορούν πραγματικά να χρησιμοποιηθούν.

Η TransMedics δημιούργησε ένα απίστευτο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, αφού είναι δύσκολο να αναπτυχθεί κάποια παρόμοια συσκευή, καθώς οι κλινικές δοκιμές είναι πολύ χρονοβόρες και δαπανηρές. Έτσι το OCS είναι η μόνη συσκευή μεταφοράς οργάνων που είναι εγκεκριμένη από τον FDA και αυτό σημαίνει ότι ένας νέος ανταγωνιστής όχι μόνο θα πρέπει να αναπτύξει την τεχνολογία και να το κάνει καλύτερα από την TransMedics, αλλά θα πρέπει επίσης να εγκριθεί από τον FDA, κάτι που δεν είναι πάντα μια γρήγορη διαδικασία.

Αν και το OCS είναι ήδη ένα εξαιρετικό προϊόν από μόνο του, η εταιρεία αντιλήφθηκε την τεράστια ευκαιρία που υπήρχε κατά τη μεταφορά του οργάνου δωρητή στο μεταμοσχευτικό κέντρο, καθώς αυτό ήταν και παράγοντας αποτελεσματικότητας της διατήρησης του οργάνου. Με αυτό το δεδομένο, η εταιρεία ανέπτυξε αυτό που αποκαλεί «NOP» που διαχειρίζεται όλη τη διαδικασία εξαγωγής, συντήρησης και μεταφοράς του οργάνου.
Μιλάμε λοιπόν για μια εταιρεία, πλήρως καθετοποιημένη, που θα έχει χειρουργούς, αεροπλάνα για μεταφορά και την καλύτερη τεχνολογία της αγοράς στη συντήρηση οργάνων, η οποία θα διαχειριζόταν και την επιμελητεία. Φανταστείτε ότι πρέπει να ανταγωνιστείτε αυτό και φανταστείτε επίσης τη δύναμη τιμολόγησης που θα μπορούσε να αναπτύξει η εταιρεία, καθώς τα κέντρα χορηγών θα έβλεπαν μεγάλο όφελος από την εξωτερική ανάθεση όλης αυτής της διαδικασίας.

Επί του παρόντος, η TransMedics βρίσκεται στη διαδικασία δημιουργίας ενός δικτύου κέντρων δοτών και μεταμοσχεύσεων με τα οποία θα συνεργάζεται σε μακροπρόθεσμη βάση. Αυτό το δίκτυο θα μπορούσε επίσης να αποτελέσει σημαντικό πλεονέκτημα στο μέλλον για τη δημιουργία περαιτέρω ισχυρών φραγμών εισόδου εκτός από το τεχνολογικό προβάδισμα.
Επιπλέον, φαίνεται ότι η TransMedics, μέσω του εξαγορασμένου τμήματος αεροπορίας, επιχειρεί να χρησιμεύσει ως ο μοναδικός σύνδεσμος μεταξύ κέντρων δότη και μεταμοσχεύσεων. Αυτό, με τη σειρά του, είναι ένα ακόμη βήμα προς ένα ισχυρότερο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, καθώς σημαίνει χαμηλότερο κόστος για τους πελάτες, αλλά και για την TransMedics μακροπρόθεσμα είναι ... μια win-win κατάσταση.

Έχοντας το δικό της στόλο και τα αεροσκάφη της σύντομα θα βρίσκονται σε αναμονή 24 ώρες την ημέρα αντί για μόλις 12 ώρες, κάτι που είναι επίσης θετικό για όλους τους εμπλεκόμενους και όταν αυτό συνδυάζεται με τη μεγαλύτερη διάρκεια ζωής των οργάνων δωρητών, αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα λιγότερες νυχτερινές επεμβάσεις όπου το ιατρικό προσωπικό μπορεί να μην είναι 100% κατάλληλο. Οτιδήποτε εξαλείφει πιθανές πηγές λάθους στον ιατρικό τομέα πιθανότατα θα έχει θετικό αντίκτυπο στα χειρουργικά αποτελέσματα.
Το δεύτερο τρίμηνο η εταιρεία έφτασε ήδη τα 15 ιδιόκτητα αεροσκάφη και τον Ιούλιο, αγόρασε άλλα 2.
Η δημιουργία αυτής της τάφρου, φυσικά, απαιτεί μια μεγάλη επένδυση για να πραγματοποιηθεί, γι' αυτό τον τελευταίο χρόνο, η εταιρεία έχει διαθέσει περισσότερα από 200 εκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες, οι οποίες αντιπροσώπευαν το 60% των πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν σε αυτήν.
περίοδος. Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αυτές οι επενδύσεις έχουν ήδη μειωθεί και αντιπροσώπευαν μόνο το 20% των εσόδων, επομένως η δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών θα πρέπει να είναι καλύτερη τα επόμενα τρίμηνα.

Την 16η Αυγούστου 2023, η TransMedics εξαγόρασε τη Summit έναν αερομεταφορέα τσάρτερ πτήσεων με έδρα το Bozeman της Μοντάνα. Η εξαγορά επέτρεψε στην TransMedics να προσθέσει υπηρεσίες αεροπορικής μεταφοράς στο NOP της και να γίνει ένας ολοκληρωμένος εθνικός πάροχος ανάκτησης και παράδοσης οργάνων δότη στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Το τίμημα της αγοράς ήταν 14,9 εκατομμύρια δολάρια που αντιστοιχούσε σε μια προκαταβολή σε μετρητά 18 εκατομμυρίων δολαρίων, καθαρά από μετρητά που αποκτήθηκαν και προσαρμογές κεφαλαίου κίνησης.

Κατά τη διάρκεια του 2023, αποκτήθηκαν 11 αεροσκάφη σταθερών πτερύγων με συνολική τιμή αγοράς 141,9 εκατομμυρίων δολαρίων. Στο πρώτο εξάμηνο του 2024 αποκτήθηκαν άλλα 4 αεροσκάφη που στοίχισαν 53,6 εκατομμύρια δολάρια σε αεροσκάφη, ενώ τον Ιούλιο του 2024 η εταιρεία εξαγόρασε δυο ακόμη αεροσκάφη για συνολική τιμή αγοράς περίπου 28 εκατομμύρια δολάρια.
Η TransMedics διαθέτει επί του παρόντος 17 αεροσκάφη που της στοίχισαν 224 εκατομμύρια δολάρια Η Εταιρεία θα χρησιμοποιήσει αυτά τα αεροσκάφη ως μέρος των υπηρεσιών αεροπορικής μεταφοράς του NOP.

Χρέος TransMedics = 516,493 εκατομμύρια δολάρια
Στις 8 Μαΐου 2023, η TransMedics εξέδωσε 450 εκατομμύρια δολάρια σε μακροπρόθεσμο ομολογιακό και μετατρέψιμο σε μετοχές, με επιτόκιο 1.5% και λήξης 1η Ιουνίου 2028. Για τα 450 εκατομμύρια κάθε 1000 δολάρια ανταλλάσσονται με 10,6388 μετοχές .... άρα αντιστοιχούν σε σύνολο 4,787 εκατομμύρια μετοχές. Τιμή μετατροπής 94 δολάρια.

Τα καθαρά έσοδα της προσφοράς ανήλθαν σε περίπου 393,3 εκατομμύρια δολάρια.
Χάριν του ομολογιακού δανείου η TransMedics μπόρεσε να χρηματοδοτήσει τις αγορές των 17 αεροσκαφών και γιαυτό βλέπουμε την κατακόρυφη αύξηση των ακινήτων εξοπλισμών της TransMedics. Στο εξάμηνο του 2024 τα ακίνητα και εξοπλισμοί της εταιρίας αποτιμώνται σε 229 εκατομμύρια δολάρια και αυτό αναμένεται να αυξηθεί και άλλο, έως ότου ολοκληρωθεί ο μετασχηματισμός και η καθετοποίηση της TransMedics.
Τα συνολικά έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 114,305 εκατομμύρια δολάρια, παρουσιάζοντας αύξηση 118% σε σύγκριση με τα 52,465 εκατομμύρια δολάρια του δεύτερου τριμήνου του 2023 ... και κατά 18% σε σχέση με τα 96,85 εκατομμύρια δολάρια του πρώτου τριμήνου 2024. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση της χρήσης του Συστήματος Φροντίδας Οργάνων (OCS) και στα τρία όργανα μέσω του Εθνικού Προγράμματος OCS (NOP), καθώς και σε πρόσθετα έσοδα που δημιουργούνται από την έναρξη των υπηρεσιών logistics της TransMedics.
Από τα 114,305 εκατομμύρια δολάρια του δεύτερου τριμήνου 2024, τα 42,573 εκατομμύρια δολάρια ή το 37,24% των εσόδων ήταν έσοδα που προέκυψαν από το Service προϊόντων.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος ανέφερε ότι το δεύτερο εξάμηνο του 2024 μπορεί να μην είναι τόσο υψηλή η ανάπτυξη της εταιρίας εξαιτίας της συντήρησης των αεροπλάνων καθώς και λόγω της προετοιμασίας για την ολοκληρωτική καθετοποίηση της TransMedics.
Έτσι, η διοίκηση της ΤransMedics αύξησε την καθοδήγηση των εσόδων για ολόκληρο το έτος 2024 σε 425 εκατομμύρια δολάρια έως 445 εκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύει αύξηση 76% έως 84% σε σύγκριση με τα έσοδα των 241,623 εκατομμυρίων δολαρίων, της εταιρείας του προηγούμενου έτους. Ωστόσο στα δύο τελευταία τρίμηνα του 2024 η καθοδήγηση δείχνει σταθερότητα των εσόδων σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η προηγούμενη καθοδήγηση των εσόδων της TransMedics για το 2024 ήταν 390 έως 400 εκατομμύρια δολάρια .

Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών που καλύπτουν την TransMedics είναι :
  • Το 2024 Πωλήσεις 444 εκατομμύρια ... κέρδη 47 εκατομμύρια
  • Το 2025 Πωλήσεις 582 εκατομμύρια ... κέρδη 65 εκατομμύρια
  • Το 2026 Πωλήσεις 693 εκατομμύρια ... κέρδη 100 εκατομμύρια
Το μεικτό περιθώριο για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 60,59%, σε σύγκριση με 70,03% του δεύτερου τρίμηνου του 2023. Η πτώση του μεικτού περιθωρίου κέρδους σε σχέση με το προηγούμενο έτος είναι αποτέλεσμα των υψηλότερων εσόδων από υπηρεσίες το 2024, οι οποίες έχουν και μεγαλύτερο κόστος.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Waleed Hassanein δήλωσε, για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 πως ... 
Ειδικά, τα ιδιόκτητα αεροσκάφη μας κάλυψαν περίπου το 59% των αποστολών πτήσεων NOP το 2ο τρίμηνο σε σύγκριση με 49% το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Έτσι τα έσοδα από υπηρεσίες, που περιλαμβάνουν αποστολές πτήσεων μεταμόσχευσης, εκτινάχθηκαν στα 42,573 εκατομμύρια δολάρια, με μικτό κέρδος 12 εκατομμυρίων δολαρίων, ποσοστό 28,18% ... ενώ τα έσοδα προϊόντων, ανήλθαν σε 71,732 εκατομμύρια δολάρια, με μικτό κέρδος 57,262 εκατομμυρίων δολαρίων, ποσοστό 79,82%.

Αντίστοιχα, το μεικτό περιθώριο για το πρώτο εξάμηνο του 2024 ήταν 61,2%, σε σύγκριση με 69,67% του πρώτου εξαμήνου του 2023.
Ειδικότερα ... 
  • Τα έσοδα προϊόντων, ανήλθαν σε 133,057 εκατομμύρια δολάρια, με μικτό κέρδος 104,503 εκατομμυρίων δολαρίων, ποσοστό 78,54%.
  •  Τα έσοδα από υπηρεσίες, ανήλθαν σε 78,098 εκατομμύρια δολάρια, με μικτό κέρδος 24,724 εκατομμυρίων δολαρίων, ποσοστό 31,65%

Η Transmedics έως το τρίτο τρίμηνο του 2023 ήταν εταιρία ζημιογόνος. Συνεπώς όλες οι οικονομικές χρήσεις της έκλειναν με ζημιές, οι οποίες όμως, όπως φαίνεται στο επόμενο διάγραμμα, από το 2021 συρρικνωνόντουσαν.

Στο τέταρτο τρίμηνο 2023 η εταιρία κατέγραψε για πρώτη φορά στην ιστορία της κέρδη προ φόρων 3,863 εκατομμύρια δολάρια και έκτοτε, από ότι φαίνεται βρήκε το σημείο brean even της.

Το πρώτο τρίμηνο του 2024 η εταιρία κατέγραψε προ φόρων κέρδη 12,393 εκατομμύρια δολάρια και στο δεύτερο τρίμηνο 12,153 εκατομμύρια δολάρια.
Τα καθαρά κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 12,2 εκατομμύρια δολάρια και αντιστοιχούν στο 10,7% των εσόδων, ενώ στο εξάμηνο τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 24,4 εκατομμύρια δολάρια που αντιστοιχούν στο 11,5% των συνολικών εσόδων.

Οι λειτουργικές ταμειακές ροές της TransMedics, από αρνητικές, καθίστανται το 2024 θετικές. Για το πρώτο εξάμηνο του 2024 η εταιρία είχε 22,283 εκατομμύρια δολάρια εισροές χρημάτων από τη λειτουργία της.

Η TranMedics είναι σε σημείο break even ... είναι πλέον κερδοφόρος εταιρία, ενώ παράγει και θετικές λειτουργικές ταμειακές ροές.

Στις 30 Ιουνίου 2024, τα μετρητά της εταιρίας ανέρχονται σε 362,751 εκατομμύρια δολάρια, από 350,217 εκατομμύρια δολάρια στις 31 Μαρτίου 2024 και 394,812 εκατομμύρια το 2023.
Οι συνολικές υποχρεώσεις της εταιρίας ανέρχονται σε 568,683 εκατομμύρια δολάρια, όπου όμως τα 450 εκατομμύρια δολάρια, όπως εξηγήθηκε πιο πάνω, είναι ομολογιακό δάνειο μετατρέψιμο σε μετοχές το 2028 με τιμή μετατροπής τα 94 δολάρια.
 
Οι συσσωρευμένες ζημιές στο πρώτο εξάμηνο του 2004 ανέρχονται σε 479,314 εκατομμύρια δολάρια.
Τα ίδια κεφάλαια ανέρχονται σε 189,894 εκατομμύρια δολάρια ή 5,69 δολάρια ανά μετοχή.

Δεδομένου ότι η TransMedics έγινε πρόσφατα κερδοφόρα, το μακροπρόθεσμο χρέος σχεδόν 507 εκατομμυρίων δολαρίων αντισταθμίζεται από τα μετρητά ύψους 362,751 εκατομμυρίων δολαρίων. Παράλληλα, το δεύτερο τρίμηνο ήταν το πρώτο θετικό τρίμηνο FCF με πλεόνασμα 2 εκατομμυρίων δολαρίων.

Η ικανότητά της εταιρίας να παράγει επαρκή έσοδα για την επίτευξη βιώσιμης κερδοφορίας θα εξαρτηθεί από τη συνεχή αύξηση της χρήσης των προϊόντων και των υπηρεσιών μας από τους πελάτες. Αναμένεται ότι οι λειτουργικές και κεφαλαιουχικές δαπάνες θα συνεχίσουν να αυξάνονται καθώς η TransMedics είναι επικεντρωμένη στις αυξανόμενες εμπορικές πωλήσεις των προϊόντων της τόσο στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και σε επιλεγμένες αγορές εκτός ΗΠΑ.
Η TransMedics στα 125 δολάρια έχει κεφαλαιοποίηση 4,17 δισεκατομμύρια δολάρια και με προβλεπόμενα έσοδα 435 εκατομμύρια δολάρια για το 2024  και καθαρά κέρδη 47 εκατομμύρια, διαπραγματεύεται με :
  • Κεφαλαιοποίηση / Πωλήσεις = P/S = 9,58
  •  Κεφαλαιοποίηση / Κέρδη = P/Ε = 88
Όσο πιο προσιτή γίνεται η μεταμόσχευση και όσο περισσότερα υγιή όργανα δότη είναι διαθέσιμα, τόσο περισσότερες μεταμοσχεύσεις θα πραγματοποιούνται. Ειδικά όταν ο παγκόσμιος πληθυσμός συνεχίζει να αυξάνεται και το προσδόκιμο ζωής συνεχίζει να αυξάνεται, η ζήτηση για μεταμοσχεύσεις θα αυξηθεί επίσης και αναμένεται η TransMedics να οδηγηθεί σε υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης. 

Επιπλέον, υπάρχει πιθανότητα η TransMedics να εισέλθει και στην αγορά μεταμοσχεύσεων νεφρού, η οποία αυτή τη στιγμή έχει τη μεγαλύτερη λίστα αναμονής και γίνονται οι περισσότερες μεταμοσχεύσεις. 
Παράλληλα αν η αεροπορική δραστηριότητα αναπτυχθεί η TransMedics θα μπορούσε να επεκταθεί και διεθνώς.

Οι εταιρείες ιατρικής τεχνολογίας έχουν συχνά υψηλά πολλαπλάσια. Για παράδειγμα, η Intuitive Surgical (ISRG), έχει πολλαπλάσιο P/S = 23 και P/E = 82.

Η Johnson & Johnson (JNJ) ολοκλήρωσε πρόσφατα την εξαγορά της Shockwave Medical έναντι τιμήματος 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μιας εταιρείας που απέφερε πωλήσεις 730 εκατομμυρίων δολαρίων το 2023, επομένως η JNJ πλήρωσε 17 φορές τις πωλήσεις. Εάν η TransMedics διαπραγματευόταν με 17 φορές τις πωλήσεις της θα έπρεπε να έχει κεφαλαιοποίηση 7,4 δισεκατομμύρια δολάρια, δηλαδή η μετοχή θα μπορούσε σήμερα να ήταν στα 220 δολάρια.

Το 2028 η διοίκηση έχει θέσει στόχο τις 10.000 μεταμοσχεύσεις. Εάν η TransMedics πετύχει 10.000 μεταμοσχεύσεις με μέση τιμή 105.000 δολάρια, θα πετύχει έσοδα 1,05 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συν τα επιπλέον έσοδα από το Service των προϊόντων, θα μπορούσε να πετύχει συνολικά έσοδα 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια. 
Τουλάχιστον ένα 15% των εσόδων της εταιρίας θα είναι καθαρά κέρδη. Συνεπώς με 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια η εταιρία θα έχει σίγουρα καθαρά κέρδη 200 εκατομμύρια δολάρια.

Από τότε που μπήκε η TransMedics στο χρηματιστήριο οι μετοχές της αυξήθηκαν κατά 22% ... αν υποθέσουμε ότι κάτι παρόμοιο συμβεί έως το 2028 τότε οι μετοχές της από 33,359 εκατομμύρια που είναι σήμερα θα φθάσουν το 2028 να ανέρχονται σε 41 εκατομμύρια μετοχές.

Αν υποθέσουμε ότι η TransΜedics διαπραγματεύεται, το 2028, με P/S = 17 τότε θα έχει κεφαλαιοποίηση 22,1 δισεκατομμύρια  που αντιστοιχεί σε 539 δολάρια ανά μετοχή.  
Αν υποθέσουμε ότι διαπραγματεύεται με P/Ε = 80 τότε το 2028 θα έπρεπε να έχει κεφαλαιοποίηση 16 δισεκατομμύρια  που αντιστοιχεί σε 390 δολάρια ανά μετοχή. 

Οι μεγάλες εταιρείες ιατροτεχνολογικών προϊόντων που είναι σταθερά κερδοφόρες, συνήθως έχουν περιθώρια κέρδους από 20% έως 30%.
Επομένως, αν καταφέρει η ΤransMedics να έχει το 2028 συνολικά έσοδα 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια τότε είναι εξαιρετικά πιθανό η μετοχή της να μπορεί να φθάσει πάνω από 450 δολάρια. 

Προς το παρόν όμως η μετοχή έχει ανέβει πολύ γρήγορα και βρίσκεται σε φάση διόρθωσης από τα υψηλά των 175 δολαρίων. Εάν στα αποτελέσματα που ανακοινώνονται τη Δευτέρα 28 Οκτωβρίου 2024, μετά το κλείσιμο της αγοράς, υπάρχει η παραμικρή σκιά, ίσως δοθεί ευκαιρία τοποθέτησης στην μετοχή, καθώς διαγραμματικά φαίνεται ότι υπάρχει μια τιμή στόχος πέριξ των 95 δολαρίων, όπου κλείνει και το γκαπ.