Oportun Financial Corporation

Oportun .... εδώ ....

Διαπραγματεύεται στο Nasdaq με τον κωδικό OPRT ... εδώ ....
Αριθμός μετοχών : 35.589.254 μετοχές

Presentation Oportun ... εδώ ...
Investor Oportunt ... εδώ ...

Τομέας : Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες (Fintech)
Αριθμός εργαζομένων : 24.516

Ίδιες μετοχές : Κατέχονται από την εταιρία 272.023 μετοχές, συνολικού κόστους 6,309 εκατομμυρίων δολαρίων. Μέση τιμή κτήσης 23,19 δολάρια η καθεμία.

ΙPO : 15 δολάρια ανά μετοχή. Έναρξη διαπραγμάτευσης 30η Σεπτεμβρίου 2019.
Προσφέρθηκαν 7.187.500 μετοχές στα 15 δολάρια. Συνολικά, προσφέρθηκαν 4.873.356 μετοχές από την Oportun και 2.314.144 μετοχές από παλαιούς μετόχους της Oportun.
Εισπράχθηκαν καθαρά 60,5 εκατομμύρια δολάρια, δίνοντας στην εταιρεία κεφαλαιοποίηση 405 εκατομμυρίων δολαρίων.

Δραστηριότητα
Η Oportun Financial Corporation παρέχει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Η εταιρεία προσφέρει προσωπικά δάνεια και πιστωτικές κάρτες. Εξυπηρετεί πελάτες μέσω διαδικτύου και τηλεφώνου, καθώς και μέσω τοποθεσιών συνεργατών λιανικής και Δανεισμού ως Υπηρεσία.

Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2005 και έχει την έδρα της στο Σαν Κάρλος της Καλιφόρνια.

Σύμφωνα με μια έρευνα του Ιανουαρίου 2024 από την Bankrate, περισσότεροι από τους μισούς Αμερικανούς δεν έχουν αρκετές αποταμιεύσεις για να καλύψουν μια απρογραμμάτιστη δαπάνη 1.000 δολαρίων. Το 2023, το Financial Health Network (FHN) ανέφερε ότι περισσότερα από τα δύο τρίτα των νοικοκυριών των ΗΠΑ "αγωνίζονται με τις δαπάνες, την αποταμίευση, τον δανεισμό και τον προγραμματισμό". Όταν λοιπόν παρουσιάζεται ένα απροσδόκητο κόστος που δεν μπορεί να αναβληθεί, οι περισσότεροι άνθρωποι δεν έχουν επαρκή αποταμίευση και συνήθως χρειάζονται πρόσβαση σε πίστωση για να καλύψουν την άμεση ανάγκη τους.

Η Oportun γνωρίζει ότι οι περισσότεροι Αμερικάνοι θα αντιμετωπίσουν ένα τέτοιο απρογραμμάτιστο κόστος, καθώς και ότι υπάρχουν περισσότεροι από εκατό εκατομμύρια ενήλικες στις Ηνωμένες Πολιτείες που θα δυσκολευτούν να καλύψουν αυτό το κόστος επειδή δεν έχουν πρόσβαση σε υπεύθυνη και οικονομικά προσιτή πίστωση όταν θα τη χρειαστούν. Πολλά από αυτά τα άτομα είναι πιθανό να απορριφθούν από οποιοδήποτε είδος δανείου ή πιστωτικής κάρτας από έναν κύριο πάροχο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, όπως μια τράπεζα ή μια πιστωτική ένωση.

Χωρίς πρόσβαση σε πίστωση, ένας απρογραμμάτιστος λογαριασμός των 1.000 δολαρίων ή περισσότερο μπορεί να οδηγήσει σε κρίση ένα νοικοκυριό που θα αλλάξει τη ζωή για εκατομμύρια ανθρώπους. Πολλά από τα μέλη της Oportun, μπορεί να μην αντέξουν οικονομικά μια επισκευή αυτοκινήτου που μπορεί να τους οδηγήσει στο να μην μπορούν να πάνε στη δουλειά τους, γεγονός που προκαλεί απώλεια εισοδήματος και ίσως ακόμη και σημαντική οικονομική ανασφάλεια. Αυτό συμβαίνει καθημερινά σε όλη τη χώρα.

Τα μέλη της Oportun είναι Αμερικανοί πολίτες που δεν εξυπηρετούνται καλά από τα κύρια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ακολουθώντας μια ολιστική προσέγγιση η Oportun εξυπηρετεί τα μέλη της καλύπτοντας υπεύθυνα τις τρέχουσες κεφαλαιακές τους ανάγκες και βοηθώντας την ανάπτυξη των οικονομικών προφίλ τους.

Η Oportun διαθέτει έξυπνη πλατφόρμα δανεισμού και αποταμίευσης και έχει σχεδιαστεί για να βοηθά τους ανθρώπους, ακόμη και αυτούς που δεν εξυπηρετούνται καλά από τα κύρια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, να έχουν πρόσβαση σε πίστωση και να αυτοματοποιούν τις αποταμιεύσεις τους χωρίς να επηρεάζουν την ικανότητά τους να καλύπτουν τις καθημερινές ανάγκες δαπανών.
Εφαρμόζοντας τεχνητή νοημοσύνη ("AI") για την αυτοματοποίηση της οικονομικής τους υγείας μέσω επαρκών αποταμιεύσεων και πιστώσεων όταν τη χρειάζονται, η διοίκηση πιστεύει ότι μπορεί να αντιμετωπίσει τις πραγματικές καθημερινές οικονομικές ανάγκες εκατομμυρίων ανθρώπων που ζουν στις Η.Π.Α.

Η ισχυρή  βαθμολογία Net Promoter® ("NPS") 79 για τα προσωπικά δάνεια αποδεικνύει την επιτυχία της Oprtun, στο να παρέχει στα μέλη της αποτελεσματικές και εύχρηστες λύσεις. Για την Oportun, η εξυπηρέτηση των μελών της σημαίνει οικοδόμηση της οικονομικής τους ανθεκτικότητας και διασφάλιση ότι οι αξιόπιστοι και εργατικοί άνθρωποι έχουν πάντα πρόσβαση σε υπεύθυνη και οικονομικά προσιτή πίστωση που ταιριάζει στις ανάγκες τους.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2023, το 46% ... το 26% ... το 9% ... το 5% και το 3% του ιδιόκτητου κεφαλαίου αφορούσε δανειολήπτες από την Καλιφόρνια, το Τέξας, τη Φλόριντα, το Ιλινόις και το Νιου Τζέρσεϊ, αντίστοιχα

Επισκόπηση προϊόντος
Οι καταναλωτές μπορούν να γίνουν μέλη της Oprtun και να αποκτήσουν πρόσβαση στα προϊόντα της εταιρίας μέσω της εφαρμογής Oportun Mobile, του ιστότοπου Oportun.com, της ομάδας τηλεπωλήσεων καθώς και μέσω των τοποθεσιών λιανικής.
Αυτά είναι τα κύρια κανάλια  για την ενσωμάτωση και την εξυπηρέτηση των μελών της oportun.

Η εταιρία βοηθάει τα πιθανά και τα σημερινά μέλη της να μαθαίνουν τις προσφορές των προϊόντων μέσω :

• της εφαρμογής Oportun Mobile 
• του ιστότοπου Oportun.com
  
• των 129 τοποθεσιών λιανικής πώλησης και 426 τοποθεσιών συνεργατών της Oportun στο Lending as a Service
  
• SMS/κειμένου, email, αλληλογραφίας και τηλεφώνου.
  

Τα προϊόντα Oportun

• Προσωπικά δάνεια
  Τα προσωπικά δάνεια επιτρέπουν στα μέλη της Oportun έναν γρήγορο και βολικό τρόπο αντιμετώπισης πιεστικών οικονομικών αναγκών (για παράδειγμα μια απρογραμμάτιστη επισκευή αυτοκινήτου), καθώς και προγραμματισμένες αγορές και ευκαιρίες προσωπικής ανάπτυξης (όπως μια κατάθεση σε ενοικίαση σπιτιού). Η ανταγωνιστική διαφοροποίηση, της Oportun, στα προσωπικά δάνεια προέρχεται από την εστίασή της στον τομέα, την τεχνολογία, τα δεδομένα, την προσέγγιση που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη για την παροχή τους και τον τρόπο με τον οποίο προσαρμόζει τα σχέδια των προϊόντων της και την εμπειρία των δανειοληπτών ώστε να ανταποκρίνονται και να υπερβαίνουν τις προσδοκίες των μελών και των στόχων τους.

• Προσωπικά δάνεια χωρίς εξασφάλιση
  Το προσωπικό δάνειο είναι ένα απλό στην κατανόηση, προσιτό, ακάλυπτο, πλήρως αποσβεσμένο δάνειο με δόσεις με σταθερές πληρωμές καθ' όλη τη διάρκεια του δανείου. Η Oportun xρεώνει σταθερά επιτόκια για αυτά τα δάνειά, τα οποία ποικίλλουν ανάλογα με το ποσό που εκταμιεύεται και την ισχύουσα πολιτειακή νομοθεσία, με ανώτατο όριο 36% ετήσιο ποσοστό ("APR") σε όλες τις περιπτώσεις.
  

• Προσωπικά δάνεια με εξασφάλιση
  Τον Απρίλιο του 2020, κυκλοφόρησε ένα προϊόν προσωπικών δανείων με δόσεις με εξασφάλιση αυτοκινήτου, το οποίο είναι εξασφαλισμένο προσωπικό δάνειο. Αυτό το προϊόν επιτρέπει στα μέλη της Oportun να έχουν πρόσβαση σε μεγαλύτερα μεγέθη δανείων από αυτά που μπορούν με ένα μη εξασφαλισμένο δάνειο, κάτι που είναι κρίσιμο εάν η οικονομική ανάγκη που αντιμετωπίζουν υπερβαίνει τα όρια ακάλυπτου δανεισμού μας για αυτό το μέλος.

Τα εξασφαλισμένα προσωπικά δάνειά κυμαίνονται σε μέγεθος από 2.525 δολάρια έως 18.500 δολάρια με όρους που κυμαίνονται από 24 έως 64 μήνες. Το μέσο μέγεθος δανείου για εξασφαλισμένα προσωπικά δάνεια που δημιουργήθηκαν το πρώτο τρίμηνο 2024 ήταν 6.234 δολάρια. Τα εξασφαλισμένα προσωπικά δάνεια προσφέρονται επί του παρόντος στην Καλιφόρνια και η oportun είναι σε διαδικασία επέκτασης σε άλλες πολιτείες.

• Πιστωτικές κάρτες 
  Κυκλοφόρησε η πιστωτική κάρτα Oportun® Visa®, που εκδόθηκε από την WebBank, μέλος FDIC, τον Δεκέμβριο του 2019 και η Oportun προσφέρει πιστωτικές κάρτες σε 44 πολιτείες από τις 31 Μαρτίου 2024 . Οι πιστωτικές γραμμές κυμαίνονται σε μέγεθος από 300 δολάρια έως 3.000 δολάρια με ετήσιο επιτόκιο μεταξύ 24,9% και 29,9%. 

Set & Save 
Το αποταμιευτικό προϊόν, Set & Save, έχει σχεδιαστεί για να κατανοεί τις ταμειακές ροές ενός μέλους και να εξοικονομεί το σωστό ποσό σε τακτική βάση για να επιτυγχάνει αβίαστα τους στόχους εξοικονόμησης. Αυτό το αποταμιευτικό προϊόν χρησιμοποιεί την μηχανική εκμάθηση για να αναλύει τη δραστηριότητα συναλλαγών ενός μέλους της oportun και να δημιουργεί προβλέψεις για τις μελλοντικές ταμειακές ροές του μέλους για να λαμβάνει μικρές, συχνές αποφάσεις αποταμίευσης σύμφωνα με τους οικονομικούς στόχους του μέλους με εξατομικευμένο τρόπο. Τα μέλη ενσωματώνουν τους υπάρχοντες τραπεζικούς λογαριασμούς τους στην πλατφόρμα ή μπορούν να κάνουν το προϊόν Set & Save την κύρια τραπεζική τους σχέση μέσω τραπεζικού συνεργάτη. 

Μετά από ένα χρόνο χρήσης του αυτοματοποιημένου προϊόντος αποταμίευσης, τα μέλη μπόρεσαν να αυξήσουν τις αποταμιεύσεις τους κατά περίπου 50%. Από το 2015 αυτό το αποταμιευτικό προϊόν έχει βοηθήσει τα μέλη να εξοικονομήσουν περισσότερα από 10,5 δισεκατομμύρια δολάρια

Στις 31 Μαρτίου 2024, για όλα τα ενεργά προσωπικά δάνεια του χαρτοφυλακίου της oportun, ο σταθμισμένος μέσος όρος διάρκειας ήταν 41 μήνες, με μέσο επιτόκιο 33,2%. Το μέσο μέγεθος δανείου για δάνεια που δημιουργήθηκαν κατά τους τρεις μήνες που έληξαν στις 31 Μαρτίου 2024 ήταν 2.993 δολάρια. Τα δάνειά δεν έχουν πρόστιμα προπληρωμής και κυμαίνονται σε μέγεθος από 300 δολάρια έως 10.000 $δολάρια με διάρκειας από 12 έως 54 μήνες. 

Στις 31 Μαρτίου 2024, η Oportun δημιούργησε προσωπικά δάνεια χωρίς εξασφάλιση σε 4 πολιτείες μέσω κρατικών αδειών και σε 39 πολιτείες μέσω της συνεργασίας της με την Pathward, NA

Oportun και Pathward
Αυτήν τη στιγμή η Oportun βασίζεται στην Pathward για τη δημιουργία ενός σημαντικού μέρους των δανείων που χορηγεί. Εάν η σχέση της Oportun με την Pathward τερματιστεί ή εάν η Pathward αναστείλει, περιορίσει ή διακόψει τις δραστηριότητές της ή τις δραστηριότητες σύναψης δανείων για οποιονδήποτε λόγο και δεν έχει βρεθεί κάποιος άλλος τραπεζικός συνεργάτης εγκαίρως ή καθόλου, τότε τα αποτελέσματα και οι λειτουργίες της Oportun θα επηρεαστούν ουσιωδώς και δυσμενώς.

Η Pathward διατηρεί ένα μέρος των δανείων που προέρχονται από τον δικό της ισολογισμό και πουλά το υπόλοιπο των δανείων στην Oportun, τα οποία με τη σειρά της τα πουλάει σε θεσμικούς επενδυτές ή επιλέγει να τα διατηρήσει στον ισολογισμό μας.

Η συμφωνία προγράμματος Pathward έχει αρχική διάρκεια πέντε ετών, η οποία έχει προγραμματιστεί να λήξει το ημερολογιακό έτος 2025 και θα ανανεωθεί αυτόματα για δύο επιπλέον χρόνια μετά την αρχική πενταετή περίοδο, εκτός εάν κάποιο από τα μέρη ειδοποιήσει την πρόθεσή του να μην ανανεώσει.

Η εξάρτηση της Oportun από την Pathward είναι σημαντική καθώς το 45% των συνολικών προσωπικών δανείων προέρχονται από την Pathward με τα υπόλοιπα δάνεια να προέρχονται απευθείας από την Oportun. Αναμένεται ότι το ποσοστό των συνολικών προσωπικών δανείων που προέρχονται από την Pathward θα αυξηθεί το 2024.

Χρήση Τεχνητής Νοημοσύνης
Από την ίδρυσή της, η Oportun, χρησιμοποιήσει εναλλακτικά σύνολα δεδομένων για την ταχεία κατασκευή, δοκιμή και ανάπτυξη των μοντέλων αναδοχής, τιμολόγησης, μάρκετινγκ, απάτης και εξυπηρέτησης και με το Set & Save, προσφέρει πλέον δυνατότητες μηχανικής εκμάθησης που βοηθούν τα μέλη να εντοπίζουν το σωστό χρηματικό ποσό που πρέπει να δαπανούν για αποταμίευση κάθε μέρα.

Αυτό δίνει στην Oportun ένα ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, το οποίο μαζί με τα δανειστικά προϊόντα, της δίνει την ευκαιρία να αντιμετωπίσει ολιστικά τα δύο θεμελιώδη εμπόδια στην οικονομική ανθεκτικότητα και στην πρόσβαση σε υπεύθυνη και οικονομικά προσιτή πίστωση όταν χρειάζεται και επαρκή εξοικονόμηση πόρων.

Μέσω της ανάπτυξης και της χρήσης των εξελιγμένων μοντέλων αναδοχής Oportun, μπορεί να αξιολογηθεί ο πιστωτικός κίνδυνος πιο αποτελεσματικά σε σύγκριση με άλλες εταιρείες και τα παραδοσιακά μοντέλα βαθμολόγησης. Προσλαμβάνονται δισεκατομμύρια σημεία δεδομένων στην ανάπτυξη του μοντέλου κινδύνου χρησιμοποιώντας παραδοσιακά (π.χ. δεδομένα του πιστωτικού γραφείου) και εναλλακτικά (π.χ. πληροφορίες συναλλαγών, δημόσια αρχεία) δεδομένα. Αυτό βοηθά  την oportun να ελέγξει το 100% των αιτούντων που έρχονται για να δανειστούν χρήματα, δίνοντάς έτσι τη δυνατότητα να εξυπηρετήσει περισσότερους ανθρώπους, ελαχιστοποιώντας τον κίνδυνο.

Η αυτοματοποιημένη ψηφιακή πλατφόρμα ενισχύει την ικανότητά της Oportun να προεγκρίνει με επιτυχία τους δανειολήπτες μέσα σε λίγα σε δευτερόλεπτα.
Τα πιστωτικά προϊόντα της Oportun, συμπεριλαμβανομένων των μη εξασφαλισμένων προσωπικών δανείων και των εξασφαλισμένων προσωπικών δανείων, διαφέρουν σημαντικά από άλλους δανειστές. Οι περισσότερες πλατφόρμες fintech επικεντρώνονται σε δανειολήπτες με πιο εδραιωμένη πιστωτική ιστορία και υψηλότερα εισοδήματα και δεν είναι σε θέση να ανταποκριθούν στην ικανότητά να διαχειριστούν αποτελεσματικά τον πιστωτικό κίνδυνο μεταξύ ατόμων που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν προκλήσεις με την οικονομική τους υγεία.

Εκτός από την πρόκληση της πρόσβασης σε κεφάλαιο, εκατομμύρια άνθρωποι στις ΗΠΑ δυσκολεύονται να εξοικονομήσουν και να διαχειριστούν χρήματα. Μέσω του προϊόντος Set & Save, βοηθούνται τα μέλη της Oportun να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους και να βελτιώσουν την οικονομική τους υγεία, αυτοματοποιώντας τις εικασίες και το άγχος της διαχείρισης χρημάτων.

Οι αλγόριθμοι του προϊόντος Set & Save χρησιμοποιούν έξυπνα τα δεδομένα συναλλαγών για την ταξινόμηση εσόδων και εξόδων με ακρίβεια έως και 95%. Ταξινομούνται οι οικονομικές υποχρεώσεις, οι πιστώσεις, οι λογαριασμοί και οι μισθοί με βάση ιστορικά δεδομένα και γίνεται πρόβλεψη η μελλοντική οικονομική εικόνα για το κάθε μέλος. Χρησιμοποιείται συνεχή μηχανική εκμάθηση για την ενημέρωση αυτών των μοντέλων με τα πιο πρόσφατα οικονομικά δεδομένα, ώστε να μην χάνονται οι νέες τάσεις στις συνήθειες δαπανών ή στις αλλαγές εισοδήματος (π.χ. νέοι εργοδότες, συνδρομητικές υπηρεσίες, ασφαλιστές, παράπλευρες θέσεις εργασίας, πωλήσεις κ.λ.π.).
Η Oportun, με 932 εκατομμύρια αλγοριθμικές μεταφορές τα τελευταία 8+ χρόνια που βασίζονται σε δισεκατομμύρια σημεία δεδομένων, έχει κατασκευάσει μια μηχανή τεχνητής νοημοσύνης με μακρά ιστορία και βοηθάει τα μέλη της οικονομικά. Αυτό χρησιμεύει ως σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για την παροχή νέων τύπων εξατομικευμένων και επεκτάσιμων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

ΘΕΜΕΛΙΩΔΗ
Από την ίδρυση της εταιρίας το 2005, έχουν δοθεί περισσότερα από 18,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια μέσω περισσότερων από 7 εκατομμυρίων δανείων και πιστωτικών καρτών και εξυπηρετήθηκαν περισσότεροι από 1,1 εκατομμύρια άνθρωποι μέσω της Oportun και χωρίς βαθμολογία FICO®. Σύμφωνα με μια μελέτη που ανατέθηκε από την εταιρία σχετικά με τις πιστωτικές επιλογές που είναι διαθέσιμες σε άτομα με μικρό ή καθόλου πιστωτικό ιστορικό, το Financial Health Network διαπίστωσε ότι τα δάνεια Oportun είναι, κατά μέσο όρο, 7 φορές φθηνότερα από άλλες επιλογές και έως και 16 φορές λιγότερο ακριβά σε σύγκριση σε προϊόντα με δόσεις μόνο στο διαδίκτυο. Επιπλέον, η μελέτη διαπίστωσε ότι το μη εξασφαλισμένο προσωπικό δάνειο έχει βοηθήσει τους δανειολήπτες της OPRT να εξοικονομήσουν περισσότερα από 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε τόκους και προμήθειες.

Το Oportun χρησιμοποιεί αλγόριθμους που μαθαίνουν τις οικονομικές συνήθειες των μελών, όπως πότε κατατίθενται οι μισθοί τους και το ποσό, ο χρόνος και το κόστος των επαναλαμβανόμενων μηνιαίων δαπανών τους, όπως ενοίκια και ψηφιακές συνδρομές, μαζί με όλες τις άλλες μικρές και μεγάλες πληρωμές και καταθέσεις. Μέσω της μηχανικής εκμάθησης, η Oportun αποκτά ένα ολοκληρωμένο και εξατομικευμένο προφίλ των ταμειακών ροών των μελών της και μαθαίνει πολύ γρήγορα πόσα χρήματα μπορεί να αντέξει ένα μέλος να αφήσει στην άκρη σήμερα, χωρίς να επηρεάζει τις συνεχείς υποχρεώσεις και τις καθημερινές ανάγκες δαπανών του. Για τα μέλη, η εξοικονόμηση χρημάτων γίνεται γρήγορα αβίαστα και η οικονομική τους ανθεκτικότητα βελτιώνεται καθημερινά, καθώς το Oportun κάνει όλα τα μαθηματικά, τον προϋπολογισμό και τη μεταφορά χρημάτων που παρουσιάζουν καθημερινά εμπόδια που εμποδίζουν πολλούς ανθρώπους να έχουν επαρκή αποταμίευση όταν τη χρειάζονται περισσότερο. 

Το 2023, το Set & Save κατατάχθηκε στην #1 εφαρμογή Savings κατά Bankrate.

Αποτελέσματα Q1 2024
Το πρώτο τρίμηνο 2024 δημιουργήθηκαν έσοδα 250,482 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας το υψηλότερο άκρο του εύρους της καθοδήγησης κατά 12 εκατομμύρια δολάρια ή 5%. Αυτή η υπεραπόδοση προήλθε από έναν ισχυρό Μάρτιο με υψηλότερα έσοδα από τόκους και απόδοση χαρτοφυλακίου, καθώς οι αυξήσεις τιμών που επιβλήθηκαν επικράτησαν με υψηλότερο ρυθμό από τον αναμενόμενο. Δεύτερον, το ετήσιο επιτόκιο καθαρής χρέωσης για το πρώτο τρίμηνο ήταν 12% και στο χαμηλότερο όριο του εύρους καθοδήγησης 22 μονάδες βάσης χαμηλότερο διαδοχικά και επτά μονάδες βάσης καλύτερο από πέρυσι. Οι τριμηνιαίες καθαρές χρεώσεις δολάρια μειώθηκαν σε ετήσια βάση για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο σε αυτήν την περίπτωση κατά 7%

Η κερδοφορία είναι αισθητά βελτιωμένη με τα προσαρμοσμένα EBITDA και τα προσαρμοσμένα καθαρά έσοδα να γίνονται θετικά σε σχέση με τις ζημιές πριν από ένα έτος. Το προσαρμοσμένο EBITDA ήταν 1,939 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας βελτίωση 22 εκατομμυρίων δολαρίων από έτος σε έτος. Δημιουργήθηκαν προσαρμοσμένα καθαρά έσοδα 4 εκατομμυρίων δολαρίων, βελτίωση 61 εκατομμυρίων δολαρίων από το τρίμηνο του προηγούμενου έτους και η βελτίωση των καθαρών εσόδων GAAP ήταν ακόμη πιο σημαντική στα 76 εκατομμύρια δολάρια

Στο επόμενο διάγραμμα φαίνεται η διαχρονική εξέλιξη, ανά τρίμηνο, των ιδίων κεφαλαίων, ανά μετοχή. Τα ίδια κεφάλαια ανέρχονται σε 10,73 δολάρια ανά μετοχή και βρίσκονται σε συρρίκνωση εξαιτίας των μετοχών που εκδίδει η εταιρία, αλλά και των ζημιών που παρουσιάζει κατά τα τελευταία 2 χρόνια, λόγω των προβλέψεων που παίρνει από τα δάνεια που έχει χορηγήσει.

Η τιμή της μετοχής, στα 3,15, στο ταμπλό διαπραγματεύεται χαμηλότερα από το 70% των ιδίων κεφαλαίων.

Γιατί συμβαίνει αυτό;
Στο επόμενο διάγραμμα φαίνονται τα δάνεια που έχει χορηγήσει η OPRT (μπλε στήλη) και το σύνολο του ενεργητικού (κόκκινη στήλη).

Παρόλο που η εταιρία ουσιαστικά δεν έχει good wills και άυλα περιουσιακά στοιχεία, το ποσοστό των δανείων είναι πάρα πολύ υψηλό σε σχέση με το Ενεργητικό. Το 87% του συνόλου του Ενεργητικού είναι δάνεια που έχει χορηγήσει η εταιρία. Αυτό δείχνει πόσο πολύ μοχλευμένο είναι το Ενεργητικό της εταιρίας.

Στο Q1-2024 το ενεργητικό της OPRT ανέρχεται σε 3,277 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα δάνεια που έχει χορηγήσει η εταιρεία να είναι 2,841 δισεκατομμύρια δολάρια. Στο ταμείο υπάρχουν 69,2 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα goodwills-άυλα ανέρχονται σε 106,37 εκατομμύρια.

Το προηγούμενο διάγραμμα εμφανίζει τα ίδια κεφάλαια (κόκκινη στήλη) σε σχέση με τα χορηγηθέντα δάνεια (μπλε στήλη). Παρατηρούμε ότι το 13,44% των ιδίων κεφαλαίων, από 26,52% το Q1-2022, αντιστοιχεί στα χορηγηθέντα δάνεια. Αυτό δείχνει ότι αν η εταιρία αναγκαστεί να απομειώσει περισσότερο από 13,44% των χορηγηθέντων δάνειων, τότε μηδενίζει τα ίδια κεφάλαια της.

Η υπερμόχλευση του ενεργητικού της εταιρίας και το πολύ υψηλό ποσοστό των δανείων που έχει χορηγήσει κάνει τους επενδυτές να αποτιμούν την εταιρία κατά πολύ χαμηλότερα των ιδίων κεφαλαίων της.

Στο προηγούμενο διάγραμμα βλέπουμε ότι τα δάνεια που δίνονται από την OPRT βρίσκονται, από το Q2-2022, σε φθίνουσα πορεία, ως αποτέλεσμα της αύξησης των επιτοκίων και της μη ανάληψης χριματοπιστωτικού κινδύνου που επικρατεί στην Αμερικάνικη αγορά τα τελευταία 2 χρόνια. 

Το χρέος της ΟPRT (μπλε στήλη) είναι ουσιαστικά το σύνολο των υποχρεώσεων της και όπως φαίνεται αντιστοιχεί στα δάνεια (κόκκινη στήλη) που χορηγεί η εταιρία.

Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών που καλύπτουν την Oportun είναι :

• Το 2024 Πωλήσεις  1 δισεκατομμύριο ... ζημιά 30 εκατομμύρια
• Το 2025 Πωλήσεις 1,08 δισεκατομμύρι ... κέρδη 18 εκατομμύρια

Guidance
Με βάση τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, η διοίκηση για το 2024 αναμένει :