Luminar

Luminar Technologies  .... εδώ ...

Διαπραγματεύεται στο Nasdaq με τον κωδικό LAZR ... εδώ ....

Presentation Luminar ... εδώ ...
Investors Luminar ... εδώ ... 

Αριθμός μετοχών : Σύνολο 390.379.830 μετοχές

• 293.291.160 είναι μετοχές Κατηγορίας Α και
•  97.088.670 είναι μετοχές Κατηγορίας Β

Κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Α έχει δικαίωμα μίας ψήφου, ενώ κάθε Μερίδιο Κατηγορίας Β δικαιούται 10 ψήφους.

Προηγούμενη αναφορά  εδώ
Τομέας : Lidar - Εξαρτήματα αυτοκινήτου & Αυτονομία αυτοκινήτου
Αριθμός εργαζομένων : 600

IPO : 10 δολάρια ανά μετοχή. Έναρξη διαπραγμάτευσης 3 Δεκεμβρίου 2020.
Εισήλθε στον Nasdaq το 2020 μέσω μιας συγχώνευσης με ένα SPAC των Gores Metropoulos, σε μια συμφωνία που έφερε 590 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στη συγχώνευση.

Η μετοχή, ως spac, για πολλούς μήνες ήταν σταθεροποιημένη λίγο πάνω από τα 10 δολάρια. Στις 20 Νοεμβρίου 2020 έκλεισε στα 12,75 δολάρια, ενώ μια μέρα πριν την διαπραγμάτευση της εταιρείας στον Nasdaq έκλεισε στα 18 δολάρια. Στις 3 Δεκεμβρίου 2020 η εταιρεία διαπραγματεύεται ως LAZR και η μετοχή φθάνει στα 22,98.

Ο ενθουσιασμός που επικρατεί είναι μεγάλος και η τιμή της μετοχής της Luminar έφτασε στις 8 Δεκεμβρίου 2020, στα 47,80 δολάρια. Από εκείνη την ημέρα η μετοχή βρίσκεται σε πτώση.

Δραστηριότητα
Η Luminar Technologies, είναι μια παγκόσμια εταιρεία τεχνολογίας αυτοκινήτων που εγκαινιάζει μια νέα εποχή ασφάλειας και αυτονομίας των οχημάτων. Παρέχει λύσεις για επιβατικά και επαγγελματικά αυτοκίνητα σειράς παραγωγής καθώς και για άλλες στοχευμένες αγορές. Είναι μια εταιρεία τεχνολογίας αυτοκινήτων, παρέχει τεχνολογίες και λογισμικό αισθητήρων για επιβατικά αυτοκίνητα και εμπορικά φορτηγά. Λειτουργεί σε δύο τομείς, Λύσεις Αυτονομίας και Προηγμένες Τεχνολογίες και Υπηρεσίες. 

Το τμήμα Autonomy Solutions σχεδιάζει, κατασκευάζει και πουλά αισθητήρες ή lidars απεικόνισης, ανίχνευσης και εμβέλειας λέιζερ, καθώς και σχετικές λύσεις λογισμικού αντίληψης και αυτονομίας κυρίως για κατασκευαστές πρωτότυπου εξοπλισμού στους κλάδους αυτοκινήτων, επαγγελματικών οχημάτων, ρομποταξί και παρακείμενων βιομηχανιών.

Το τμήμα Προηγμένων Τεχνολογιών και Υπηρεσιών αναπτύσσει ολοκληρωμένα κυκλώματα για συγκεκριμένες εφαρμογές, αισθητήρες που βασίζονται σε pixel και προηγμένα λέιζερ. Αυτό το τμήμα σχεδιάζει, δοκιμάζει και παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες για μη τυποποιημένα ολοκληρωμένα κυκλώματα για χρήση στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας και της αεροναυπηγικής, καθώς και κρατικές δαπάνες σε στρατιωτικές και αμυντικές δραστηριότητες.
Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2012 και έχει την έδρα της στο Ορλάντο της Φλόριντα.

Είχε πει ο Steve Jobs ότι : «Ο μόνος τρόπος να κάνεις σπουδαία δουλειά είναι να κάνεις αυτό που αγαπάς»
Ο Austin Russell ακολούθησε από μικρός τη συμβουλή του Steve Jobs. Πριν φτάσει στην εφηβεία, ήταν ήδη ερωτευμένος με τα λέιζερ, τους αισθητήρες, την προηγμένη οπτική και τα αυτόνομα αυτοκίνητα.
Τυφλωμένος από αυτή την αγάπη, εγκατέλειψε το πρόγραμμα Φυσικής του στο Στάνφορντ και πήρε μια υποτροφία 100.000 δολαρίων Peter Thiel για να κατασκευάζει αισθητήρες για αυτοοδηγούμενα αυτοκίνητα. Όταν πήρε την άδεια οδήγησής του στα 17, είχε ήδη ιδρύσει την εταιρεία του, Luminar technology, με στόχο να πετύχει το όνειρο του, τα αυτόνομα αυτοκίνητα.

Ο Austin Russell, ο 28χρονος Διευθύνων Σύμβουλος της Luminar Technologies είναι ο νεότερος αυτοδημιούργητος δισεκατομμυριούχος στον κόσμο, με καθαρή περιουσία 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τον Μάιο του 2023, ο Russell απέκτησε το 82% του Forbes, σε μια συμφωνία που αποτιμά το Forbes στα 800 εκατομμύρια δολάρια.
H Luminar χρησιμοποιεί λέιζερ υψηλής τεχνολογίας που ονομάζονται LiDAR για να βοηθήσει τα αυτοκίνητα στην πλοήγηση. Έχει ήδη συμβόλαια με πολλές μεγάλες αυτοκινητοβιομηχανίες, όπως η Toyota, η Mercedes-Benz και η Nissan. Το LiDAR χρησιμοποιεί παλμούς φωτός για να δημιουργήσει έναν τρισδιάστατο χάρτη του περιβάλλοντος ενός αυτοκινήτου, επιτρέποντάς του να καθορίσει την καλύτερη πορεία και να αποφύγει τα εμπόδια.

Σήμερα κατέχει στην Luminar 101.685.468 μετοχές που αντιστοιχει περίπου στο 27% της εταιρίας του.
Μάλιστα μέσω επιστολής του, την 12η Μαΐου 2023 δηλώνει ότι :

• Δεν θα πουλήσω ούτε θα χρησιμοποιήσω κανένα μέρος του μεριδίου μου στη Luminar. Αντίθετα, τώρα σχεδιάζω να αποκτήσω περισσότερες μετοχές της Luminar στην ανοιχτή αγορά καθώς οι αποδόσεις καταβάλλονται από προσωπικές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένου πλέον του Forbes. Όπως πιθανότατα γνωρίζετε, έχω ήδη ένα μεγάλο μερίδιο στη Luminar, τουλάχιστον μια τάξη μεγέθους μεγαλύτερο από ό,τι έχουν οι περισσότεροι δημόσιοι συνεργάτες CEO στις εταιρείες τους, και είμαι πλήρως ευθυγραμμισμένος οικονομικά για να απελευθερώσω την πλήρη αξία μας. Όλοι έχουμε δει πόσο παράλογες ήταν οι κεφαλαιαγορές για εμάς τα τελευταία δύο χρόνια, καθώς εκτελέσαμε με επιτυχία τους οδικούς μας χάρτες, τα επιχειρηματικά μας σχέδια και τους σημαντικούς στόχους εμπορικής νίκης, ενώ αυξάνουμε εκθετικά το βιβλίο παραγγελιών μας σε πάνω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια  και έχω περισσότερη πεποίθηση από ποτέ ότι η Luminar έχει την ευκαιρία να γίνει μια από τις πιο πολύτιμες εταιρείες τεχνολογίας της γενιάς μας, καθώς συνεχίζουμε να εκτελούμε με επιτυχία το μακροπρόθεσμο σχέδιο μας, ενώ ταυτόχρονα σώζουμε αμέτρητες ζωές. 
• Σύμφωνα με αυτήν την πεποίθηση, σύμφωνα με το τρέχον πρόγραμμα αποζημίωσης του συμβουλίου Luminar για μένα, δεν πληρώνομαι μέχρι να φτάσουμε τουλάχιστον τα όρια τιμής $50, $60 και $70/μετοχή τα επόμενα 5 χρόνια.

Θα ήθελα να μοιραστώ μαζί σας, με ξεκάθαρη σαφήνεια, ότι το Luminar είναι και θα είναι πάντα η οριστική προτεραιότητά μου. Όπως είμαι βέβαιος ότι οι περισσότεροι από εσάς γνωρίζετε, έχουμε μια πραγματικά παγκόσμιας κλάσης ομάδα διαχείρισης για την καθημερινή λειτουργία της επιχείρησής μας. Θα συνεχίσω να εργάζομαι όλο το εικοσιτετράωρο μαζί τους για να αναβαθμίσω την ηγετική θέση του κλάδου μας και να οδηγήσω τη Luminar σε νέα ύψη, τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα.

Σε αντίθεση με τη Luminar, δεν θα έχω κανένα λειτουργικό ρόλο ή ευθύνη διαχείρισης στο Forbes. Αντίθετα, το Forbes ανυπομονεί να προσκαλέσει έναν αριθμό αμερικανικών ηγετών της βιομηχανίας των μέσων ενημέρωσης επόμενης γενιάς, της τεχνολογίας και της τεχνητής νοημοσύνης στο διοικητικό συμβούλιο του για να εγκαινιάσει τη νέα εποχή για τη μάρκα. Οικονομικά, είμαι ευγνώμων που έχω μεγάλους υποστηρικτές, στους οποίους περιλαμβάνονται ομοϊδεάτες Αμερικανοί επιχειρηματίες και επενδυτές, πολλοί από τους οποίους έχουν επίσης εμφανιστεί στο Forbes, έχοντας ήδη δεσμεύσει περίπου 500 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στο οικογενειακό μου γραφείο για αυτή τη συναλλαγή. Οποιοδήποτε και όλο το εξωτερικό κεφάλαιο που γίνεται δεκτό με το κλείσιμο είναι παθητικό και χωρίς ψήφο, όπου το οικογενειακό μου γραφείο θα διατηρεί συμβατικά τον έλεγχο τουλάχιστον του 82% του Forbes, φέρνοντας τον οριστικό έλεγχο της εμβληματικής αυτοκρατορίας των μέσων ενημέρωσης από το Χονγκ Κονγκ πίσω στην Αμερική.

Όσον αφορά το Forbes, αυτή είναι μια επωνυμία που έψαχνα από την πρώτη μου εφηβεία, διαβάζοντας τις διάφορες λίστες τους, μελετώντας και μαθαίνοντας από αυτούς που πραγματικά «τα κατάφεραν» από το τίποτα. Είχα την ευκαιρία να αλληλεπιδράσω προσωπικά με το κατάστημα όλα αυτά τα χρόνια - από τη λίστα των 30 κάτω των 30, μέχρι το εξώφυλλο, σε όλη τη διαδρομή σε εκδηλώσεις όπως η σύνοδος κορυφής Forbes 400 Philanthropy όπου προσκαλούνται οι μεγαλύτεροι φιλανθρωπικοί δωρητές παγκοσμίως. Όταν οι ιδιοκτήτες του Forbes με πλησίασαν για να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αναλάβουν την ιδιοκτησία της επωνυμίας αφού με είδαν ως εκπρόσωπο αυτού που έπρεπε να αντιπροσωπεύει, ταπεινώθηκα και με τίμησαν. Αν όλα αυτά φαίνονται λίγο έξω από το αριστερό πεδίο, σύμφωνα με αυτήν την αναλογία του μπέιζμπολ, σε αντίθεση με μερικούς από τους συνομηλίκους μου, το να αγοράζουν αθλητικές ομάδες δεν είναι πραγματικά το πράγμα μου. Σύμφωνα με τη σωτήρια αποστολή στο Luminar για 100 εκατομμύρια ζωές για 100 χρόνια,

Για περισσότερο από έναν αιώνα, το Forbes υπηρέτησε ως η αρχή που αντιπροσωπεύει την επιτυχία για τις επιχειρήσεις σε παγκόσμια κλίμακα και έχει εξελιχθεί για να γίνει η πιο διαβασμένη δημοσίευση επιχειρηματικών μέσων παγκοσμίως. Ως μια κερδοφόρα επιχείρηση που αναπτύσσεται ταχέως, ανυπομονώ να δω την αρχή των επόμενων 100 χρόνων του ταξιδιού της για να εγκαινιάσει την επόμενη γενιά αυτού που πρέπει να αντιπροσωπεύει ο καπιταλισμός: όχι μετρημένη συσσώρευση πλούτου με οποιοδήποτε κόστος, αλλά μάλλον συνολική αξία που δημιουργείται για τον κόσμο μέσω της επιχειρηματικής δράσης για το καλό και της φιλανθρωπίας. Με αυτό το όραμα, ελπίζω ότι μπορούμε να εμπνεύσουμε την επόμενη γενιά επιχειρηματιών να δημιουργήσουν τα «Luminar's» άλλων βιομηχανιών και να λύσουν μερικές από τις μεγαλύτερες προκλήσεις του κόσμου, ενδυναμώνοντας ένα λαμπρότερο μέλλον για όλους μας.

Η εταιρεία Luminar επικεντρώνεται στο Lidar. Την τεχνολογία που αναπηδά αισθητήρες λέιζερ όταν συναντούν αντικείμενα για να δώσει στα οχήματα μια τρισδιάστατη άποψη του περιβάλλοντός τους, ειδικά τη θέση των αντικειμένων μπροστά.

Στο παρελθόν, ο Μασκ έχει μιλήσει κατά της τεχνολογίας LiDAR. Το 2019, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Tesla περιέγραψε την τεχνολογία της Luminar - η οποία χρησιμοποιείται από τις περισσότερες άλλες εταιρείες αυτοοδηγούμενων αυτοκινήτων - ως «καταδικασμένη». Αντί για το LiDAR, η Tesla βασίζεται σε μια σειρά εξωτερικών καμερών και άλλων αισθητήρων για τις προσπάθειές της στην αυτόνομη οδήγηση. Τον Οκτώβριο, οι New York Times ανέφεραν ότι ο Μασκ έδωσε επανειλημμένα οδηγίες στην ομάδα Autopilot της εταιρείας, η οποία εργάζεται στην τεχνολογία αυτοοδηγούμενων αυτοκινήτων, να εγκαταλείψει το ραντάρ και να χρησιμοποιεί μόνο κάμερες αντ 'αυτού, καθώς μιμείται περισσότερο το ανθρώπινο μάτι.

Σε συνέντευξή του στο Time, ο Russell είπε ότι πιστεύει ότι η Tesla δεν θα είναι σε θέση να επιτύχει πλήρως την τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης έως ότου αγκαλιάσει την τεχνολογία LiDAR.

«Από μια αυτόνομη σκοπιά, αν θέλετε να είστε σε θέση να φτάσετε σε ένα σημείο όπου να είστε πραγματικά αυτόνομοι, εκεί είναι που παίζει το LiDAR», είπε ο Russell.

Χρέος μετατρέψιμο σε μετοχές
Στις 15 Δεκεμβρίου 2021, η Luminar συγκέντρωσε 625 εκατομμύρια δολάρια μέσω μιας προσφοράς ομολόγων.
Το επιτόκιο καθορίζεται σε 1,25% και οι τόκοι θα καταβάλλονται κάθε 6μηνο. Τα ομόλογα θα λήξουν την 15η Δεκεμβρίου 2026 και θα είναι μετατρέψιμα σε μετοχές στην τιμή των 19,98 δολαρίων ανά μετοχή.

Πιο συγκεκριμένα κάθε 1.000 δολάρια κεφαλαίου θα είναι μετατρέψιμα σε 50,0475 μετοχές Luminar που ισοδυναμεί με τιμή μετατροπής περίπου 19,98 δολάρια ανά μετοχή και εφόσον θα μετατραπούν θα εκδοθούν 12,488 εκατομμύρια μετοχές.

Η εταιρία έλαβε συνολικά καθαρά έσοδα από την προσφορά χρέους, περίπου 609,4 εκατομμύρια δολάρια.

Θεμελιώδη
Θα πρέπει εδώ να τονιστεί ότι η Luminar ακόμη θεωρείται μια εταιρία start-up ως εκ τούτου ακόμη το προϊόν της δεν έχει αποδειχθεί και ούτε βρίσκεται σε φάση παραγωγής και εμπορευματοποίησης.

Ο CEO και ιδρυτής της, Austin Russell, όπως αναφέρεται παραπάνω δεν παίρνει αμοιβή από την εταιρία του, αλλά μετοχές οι οποίες θα του ανήκουν και θα μπορεί να τις ενεργοποιήσει μόνο αν η μετοχή περάσει τα 50, 60 και 70 δολάρια.

Συνεπώς η Luminar είναι μια εταιρία ζημιογόνος και εμφανίζει συσσωρευμένες ζημιές 1,556 δισεκατομμύρια δολάρια και θα συνεχίσει να είναι ζημιογόνος για αρκετά χρόνια ακόμη. Ίσως και περισσότερο από 4 με 5 χρόνια. Αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστεί ενέσεις ρευστότητας.

Ο Ισολογισμός της εμφανίζεται με αρνητικά ίδια κεφάλαια 129,147 εκατομμύρια δολάρια , αλλά εφόσον το ομολογιακό δάνειο μετατραπεί σε μετοχές τότε τα ίδια κεφάλαια θα γυρίσουν θετικά σε περίπου 495 εκατομμύρια δολάρια, αλλά οι μετοχές θα αυξηθούν και θα γίνουν περίπου 403 εκατομμύρια. Οπότε τα ίδια κεφάλαια θα αντιστοιχούν σε 1,22 δολάρια ανά μετοχή. Αυτά με τα δεδομένα του δεύτερου τριμήνου 2023 ... εννοείται ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να παρουσιάζει μεγάλες ζημιές και τα ίδια κεφάλαια θα καταστούν εκ νέου αρνητικά και η τάση αυτή θα χειροτερεύει έως ότου η εταιρία βγάλει το προϊόν της στην παραγωγή και φυσικά να είναι ανταγωνιστικό και οι παραγγελίες να είναι μαζικές.

Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών που καλύπτουν τη Luminar είναι :

• To 2023 Πωλήσεις 86 εκατομμύρια ... ζημιά 470 εκατομμύρια
•  Το 2024 Πωλήσεις  260 εκατομμύρια ... ζημιά 370 εκατομμύρια
•  Το 2025 Πωλήσεις 590 εκατομμύρια ... ζημιά 250 εκατομμύρια

Σύμφωνα με τη διοίκηση της Luminar ...

Οικονομικές Προοπτικές 2023:

• Αύξηση εσόδων: Η Luminar αναμένει αύξηση εσόδων τουλάχιστον 100% το 2023.
• Μικτό Περιθώριο: Η εταιρεία αναμένει να επιτύχει θετικό μικτό περιθώριο σε βάση μη GAAP έως το τέταρτο τρίμηνο.
• Μετρητά, Ταμειακά Ισοδύναμα και Εμπορεύσιμοι Τίτλοι (συμπεριλαμβανομένης της Ρευστότητας): Η εταιρεία αναμένει να τελειώσει το έτος με υπόλοιπο άνω των 300 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο είναι περισσότερο από το απαιτούμενο για την εκτέλεση του τρέχοντος σχεδίου της για κερδοφορία. Καθώς η δραστηριότητα της Luminar αυξάνεται και το κόστος εκκίνησης μειώνεται καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, η εταιρεία αναμένει να μειώσει τις δαπάνες της για τις ελεύθερες ταμειακές ροές το 4ο τρίμηνο κατά περίπου 50% σε σχέση με το 1ο τρίμηνο και το δεύτερο τρίμηνο ύψους (78,5) εκατομμυρίων $.

Επιχειρηματική ανάπτυξη

Στόχος τέλους έτους: Προσθέστε τουλάχιστον 1 δισεκατομμύριο $ στο Βιβλίο Παραγγελιών.