Οδοιπορικό με τις Ελληνικές τράπεζες ... Thread No1 (Χορηγήσεις - Καταθέσεις)

Τράπεζες Νο 1 ... Χορηγήσεις και Καταθέσεις
Όταν το 2011 αποκάλυπτα ότι το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο είναι η χειρότερη Ελληνική τράπεζα  (κόντρα σε όλους και σε όλα που την βάπτιζαν αδάμαντα και πολύφερνη νύφη) και προέβλεπα την κατάρρευση της, έβαζα τον εξής γρίφο προς επίλυση.

(19 Φεβρουαρίου 2011) ) γρίφος προς επίλυση.

Πρόβλημα
Υπάρχει μια τράπεζα Α με 12 δις στο ταμείο της απο καταθέτες και δεν υπάρχει τίποτα άλλο.
Υπάρχει και μια άλλη τράπεζα Β με 12 δις σε χορηγηθέντα δάνεια και πέραν αυτού δεν υπάρχει τίποτα άλλο.
Ποια απο τις δύο τράπεζες με συμφέρει να αγοράσω αν έχω 12 δις?? Την Α ή την Β?? Πόσα λεφτά θα πρόσφερα στην Α και πόσα στη Β??

Απάντηση   
Για την Α τράπεζα δεν δίνω φράααααααααααααγκο. 
Χρωστάει 12 δις στους καταθέτες, να δώσω και απο πάνω; Αφήστε που με το καλημέρα θα έχω να πληρώνω και τόκους 240 εκατομμύρια σε ένα χρόνο, αν υπολογίσουμε ένα επιτόκιο 2% για τις καταθέσεις.
Γιατί αυτός που την είχε έβαλε τίποτα απο την τσέπη του, για να μου ζητάει λεφτά; Όχι βέβαια!!! Έβαλαν οι καταθέτες.
Για την ακρίβεια θα την αγόραζα την Α τράπεζα πληρώνοντας μόνο όσο κοστίζουν οι άδειες της, με την προϋπόθεση ότι τα 12 δις θα είναι μοιρασμένα σε όσο το δυνατόν περισσότερους καταθέτες.

Η τράπεζα Β έχει το ενδιαφέρον. 
Ο τραπεζίτης της Β έχει δώσει τα ωραία του λεφτάκια και έχει δώσει δάνεια 12 δις ευρώ. Άρα για να μου την πουλήσει θα ήθελε τουλάχιστον 12 δις, ενώ εγώ θα σκεφτόμουν ότι με τον πρώτο χρόνο θα έχω να λαμβάνω τόκους 600 εκατομμύρια αν υπολογίσουμε ένα επιτόκιο χορηγήσεων 5%.
Μα είναι τόοοοοοοοοσο απλά τα πράγματα!!!

Κοιτάμε τις τράπεζες που έχουν περισσότερα δάνεια αυτές μας ενδιαφέρουν και όχι αυτές που έχουν περισσότερες καταθέσεις. Αυτές που έχουν περισσότερα δάνεια, αυτές έχουν και περισσότερα έσοδα. Αυτές που έχουν ρευστό σε καταθέσεις έχουν περισσότερα έξοδα τόκων, μεγαλύτερο κόστος, αφήστε που πάντα θα διερωτάσαι και γιατί δεν δανείζουν το πλεονάζον χρήμα;
Τι φταίει ;

Εδώ να σημειώσω ότι 

• η Τράπεζα Α έχει 0 Ίδια κεφάλαια  αφού τα 12 δισεκατ. ευρώ των καταθέσεων απλά κάθονται στο ταμείο της τράπεζας .... ενώ θα παράγει ζημιές
• η Τράπεζα Β έχει Θετικά  Ίδια κεφάλαια 12 δισεκατ. ευρώ και θα παράγει κέρδη.

Ποιο είναι το σωστό ...
Αν δεν υπάρχουν καταθέσεις, τότε όσα είναι τα ίδια κεφάλαια μιας τράπεζας το πολύ αυτό το ποσό να προσφέρετε σε χορηγήσεις.
Άρα αν μια τράπεζα έχουν βάλει οι ιδιοκτήτες 2 δις (ίδια κεφάλαια) και τους έρχονται καταθέσεις 12 δις τότε  θα μπορούσε να δανείσει εως και 14 δις ευρώ. 
Συνήθως οι χορηγήσεις είναι ψηλότερες των καταθέσεων ... το πόσο ψηλότερα είναι εξαρτάται και απο την οικονομική πολιτική που θέλει να ακολουθήσει η διοίκηση της τράπεζας.
Το πηλίκο Χορηγήσεις/Καταθέσεις πρέπει να είναι πανω απο 1. Εγώ θεωρώ ιδανικό το 1,2, δηλαδή 20% παραπάνω χορηγήσεις από όσες είναι οι καταθέσεις. 

Αν  το πηλίκο Χορηγήσεις/Καταθέσεις είναι κάτω απο 1 τότε αυτο δεν είναι φυσιολογικό και μπορεί να σημαίνει πολλά, όπως :

• κάπου αλλού η διοίκηση της τράπεζας αξιοποιεί τις καταθέσεις 
• η τράπεζα είναι αδύναμη και έχει προβλήματα.
• δεν υπάρχουν ενδιαφερόμενοι για δάνεια.
• είναι αυστηροί οι όροι της τράπεζας για να δανείσει τους ενδιαφερόμενους 
• ή το απλούστερο η τράπεζα δεν θέλει για κάποιο λόγο να δανείσει.

Στην περίπτωση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου (ΤΤ) ο δείκτης Δάνεια/Καταθέσεις, τη χρονική περίοδο 2008 - 2010, ήταν μεταξύ 0,62 με 0,65 ... και ο λόγος που ήταν χαμηλά ήταν ότι πάνω απο το 40% των καταθέσεων είχαν κατευθυνθεί σε Ελληνικά Ομόλογα.
Τα Ελληνικά ομόλογα του ΤΤ  ήταν 5,5 φορές τα ίδια κεφάλαια του. Η ρευστότητα του ανύπαρκτη, οπότε ήταν καταδικασμένο ή να πτωχεύσει αν γίνει κούρεμα ή να μην έχει ούτε ένα ευρώ στο ταμείο του αν τα ομόλογα του επιμηκυνθούν χρονικά. Οπότε ήταν εύκολο κάποιος να προβλέψει την κατάρρευση του.

Ας δούμε όμως πως κινούνται οι χορηγήσεις των 4 Ελληνικών Τραπεζών μαζί με την Τράπεζα Κύπρου απο το 2005, όπως και οι καταθέσεις.
Σε αυτά τα 15 χρόνια δεν πρέπει αν ξεχνάμε ότι έχουν γίνει πολλές αλλαγές στις τράπεζες.

Οι πρώτες παρατηρήσεις είναι :

• Απο το 2015, με το που έπαψε να υφίσταται το country risk οι καταθέσεις των Ελληνικών τραπεζών έχουν αυξητικές  τάσεις 
• Οι χορηγήσεις είναι πτωτικές λόγω και των μεγάλων απομειώσεων που διενεργούνται, στα προβληματικά δάνεια.  
• Ο δείκτης Δάνεια / Καταθέσεις είναι χαμηλά που σημαίνει ότι υπάρχουν θεματάκια, αλλά και δυνατότητα μεγαλύτερης μελλοντικής κερδοφορίας, όταν θα είναι έτοιμες οι τράπεζες να δανείσουν.